Wanneer Timing the Market werkelijk kan werken

De gemeenschappelijke wijsheid vertelt ons vandaag dat de timing van de markt niet werkt. Zoveel als beleggers kunnen proberen, het verdienen van enorme winsten door het timing kopen en verkopen van orders over toekomstige marktprijsbewegingen is een ontwrichtend concept. Sommige investeerders kunnen echter profiteren van een kleinere, meer reactionaire manier om de markt te timmeren. Als u geïnteresseerd bent in het verleiden van uw lot met markttijd, volg dan om te weten hoe het werkt en wat zou kunnen betalen.

Wat is de markt van de markt?

De markt is een beleggingsstrategie waarbij beleggers aandelen kopen en verkopen op basis van de verwachte prijsschommelingen. Als beleggers het goed kunnen raden wanneer de markt omhoog en omlaag gaat, kunnen zij bijbehorende investeringen maken om die markt te laten winst verlagen.

- Als bijvoorbeeld een investeerder verwacht dat de markt volgende week op economisch nieuws zal gaan, zou die investeerder misschien wel een brede marktindexfonds, een industriegericht ETF of een enkele aandelen willen kopen die hij of zij ze verwacht te stijgen, wat resulteert in een winst. Evenzo kan een belegger opties, korte posities kopen of profiteren van andere beleggingsinstrumenten om de winst van de marktbewegingen vast te leggen.

Hoewel dit in theorie geweldig is, is het in de praktijk onmogelijk om werk op een consistente basis te maken. Sommige beleggers slaan er eenmaal in de gaten, maar het winst van de markt herhaalt, is een pipedream voor de meeste.

- 9 -> De markt heeft een overmatige habitat

Recent onderzoek van Dalbar Inc. vond dat de gemiddelde investeerder een terugkeer van 5,19 procent behaalde, terwijl de S & P 500 een 9,8 procent van het rendement leverde over de dezelfde periode. Beleggers onderpresteren in vergelijking met de markt dankzij emotionele beleggingsgedrag, zoals het kopen van een aandelenkoers die hoog is en overreageert naar slecht nieuws.

"Koop hoog en verkoop laag" is slecht beleggingsadvies, maar dat is precies wat veel irrationele investeerders doen wanneer ze handel op basis van nieuws en emoties betreden.

Als u weet dat anderen slechte investeringsbeslissingen zullen nemen, kunt u kleine winsten vastleggen wanneer de markten overtreffen op het marktnieuws.

In 2010 splitst Berkshire Hathaway B aandelen 50 tot 1 om de overname van Burlington Northern Santa Fe Railway te vergemakkelijken. Terwijl de intrinsieke waarde van de aandelen niet verandert van een splitsing, was het duidelijk dat beleggers het concept niet begrepen hebben en zou haasten om de aandelen Berkshire te kopen tegen een "goedkope" prijs na de splitsing. Ik kende de kans op een prijs op de dag van de splitsing, ik kocht zelf aandelen en hielp een beleggingsfonds om de avond eerder een grote aankoop te doen. Bij de opening van de markten vloog de aandelen van Berkshire bijna 5 procent in de eerste 30 minuten van de handel. Dit heeft de deur geopend voor mij om binnen 24 uur te verkopen voor een bescheiden winst, en het fonds heeft haar aandelen nog langer voor een grotere winst gehouden.

Voordelen van kleine marktdips

Het voorspellen van de volgende grote marktdomp kan moeilijker zijn dan het winnen van Blackjack in Las Vegas, maar dat betekent niet dat je geen winst kan vinden wanneer de markt druppelt.

In 2016 heeft het Verenigd Koninkrijk gestemd om de Europese Unie te verlaten, een verhuizing, genaamd Brexit. De volgende ochtend op 24 juni viel de Dow 500 punten, terwijl de S & P 500 58 punten viel in de eerste paar minuten van de handel. Echter, eind juli waren de markten hersteld en dan een paar. Dit zou een perfect moment zijn geweest om in te winnen, een brede marktfonds te kopen en te verkopen voor een snelle winst.

Belangrijke politieke gebeurtenissen, economische aankondigingen en fusies en overnamesactiviteiten kunnen allemaal leiden tot overreacties op de markt. Ze gedragen zich vaak net als Brexit, waardoor kleine beleggers een opening bieden voor een winstgevende reeks transacties.

Zet al je eieren niet in de markt in de markt.

In de zomer van 2017 kondigde Amazon een bod aan om Whole Foods voor meer dan 13 miljard dollar aan te schaffen, waardoor de aandelen variëren van Costco naar Kroger op een neerwaartse spiraal.

Investeerders hebben zich zorgen gemaakt dat Amazon een doodslag op kruidenierswinkels en andere detailhandelaars heeft geduwd die aandelen diep in het rood geduwd hebben, maar ze bleven niet lang voor lang. De retailvoorraden kwamen een beetje terug, waardoor beleggers een grote kans op het oppervlak kregen.

Costco-aandelen vielen bijna 13 procent in de week van de aankondiging, wat de slechtste prestatie van de aandelen was sinds de Grote Recessie in 2008. Deze voorraad is nog niet te herstellen vanaf eind juli. Deze weddenschap bij een overreactie zou slecht zijn geweest. Kroger nam een ​​druppel van ongeveer $ 30 per aandeel naar $ 22 op het Amazon-nieuws, een andere voorraad die nog moet worden hersteld van wat aanvankelijk een overreactie op de markt bleek te zijn.

Zoals u kunt zien, zijn er grote risico's om de markt te proberen. In sommige gevallen, zoals bij Brexit, is er een duidelijke weg naar de winst. In andere situaties, zoals gebeurd met de Amazon-deal om Whole Foods te kopen, blijven beleggers die profiteren van een overreactie, een verlies hebben. Omdat er veel risico bestaat om de markten te proberen, belegt u nooit meer dan u zich kunt veroorloven te verliezen.

Als je het goed begint, kan je weggaan van een marktgerichte handel met een dikke winst, maar in sommige gevallen zal je uiteindelijk een verlies hebben. Als u goed belegt en uw blootstelling beperkt, verdienen kleine winst uit ebbs en stromen in de markt een mogelijke weg naar investeringssucces.