Wat is een herroepbaar levend trust-amendement?

A Trust Amendment is een juridisch document dat wijzigingen aanbrengt in specifieke bepalingen van een herroepbaar levend vertrouwen, maar laat alle andere bepalingen onveranderd, terwijl een wijziging en restatement van vertrouwen vervangt volledig en vervangt alle bepalingen van de oorspronkelijke Revocable Living Trust.

De basisprincipes van herroepbare levende vertrouwensrelaties begrijpen

Voordat u bespreekt wanneer wijzigingen van vertrouwen of volledige wijzigingen en herzieningen zijn vereist, moet u eerst begrijpen wat een herroepbaar levend vertrouwen is.

Een Revocable Living Trust is een wettelijk contract tussen de Trustmaker en Trustee dat op elk moment kan worden gewijzigd en vereist dat de Trustee toezicht houdt op het beheer van eigendommen die door de Trustmaker worden overgedragen aan het vertrouwen ten voordele van de Begunstigde van het vertrouwen.

De sleutel tot een herroepbaar levend vertrouwen is het feit dat het herroepelijk is - wat betekent dat de Trustmaker op elk moment terwijl de Trustmaker in leven en competent is, de bepalingen van het beleid kan wijzigen, wijzigen, bijwerken of volledig intrekken. de vertrouwensovereenkomst. Aangezien dit het geval is, wordt de naam van het juridische document die nodig is om de vertrouwensovereenkomst te wijzigen, te wijzigen of bij te werken, een Trust Amendment genoemd, en wordt het juridische document dat vereist is om de vertrouwensovereenkomst in te trekken een Intrekking van vertrouwen.

Vergelijk een Trust Amendment met een Trust Amendment and Restatement , een soort trustwijziging die de voorwaarden van de oorspronkelijke vertrouwensovereenkomst volledig vervangt.

De naam en de datum van uw vertrouwen blijven hetzelfde (voor meer hierover, zie hieronder), maar elke bepaling van de oorspronkelijke overeenkomst zal worden vervangen door de voorwaarden van de aanpassing.

Wanneer zijn wijzigingen van vertrouwen ten opzichte van herzieningen vereist?

Hoewel er niet echt geschreven regels zijn over wanneer een amendement in plaats van een volledige wijziging en aanpassing vereist is, is de algemene regel dat als de veranderingen die de trustmaker wil maken minimaal zijn - het toevoegen of verwijderen van specifieke legaten, het wijzigen van wie als opvolgings- gevolmachtigde zal optreden, het bijwerken van de wettelijke naam van een begunstigde of een opvolger van een trust vanwege een huwelijk of echtscheiding - dan zal een eenvoudige Trust-wijziging betrekking hebben op dit soort wijzigingen.

Aan de andere kant, als de veranderingen die de Trustmaker wil aanbrengen aanzienlijk zijn - het toevoegen van een nieuwe echtgenoot als begunstigde, het volledig wegsnijden van een begunstigde, het veranderen van distributies naar familieleden naar uitkeringen aan liefdadigheidsinstellingen of vice versa - dan is een volledige wijziging en aanpassing moet worden overwogen.

Wat als u de afgelopen 10-15 jaar een reeks van drie of vier eenvoudige Trust Amendments hebt gemaakt en u nog een wijziging wilt aanbrengen? Overweeg dan om al uw wijzigingen te consolideren in een compleet amendement en een aanpassing - dit zal uw opvolger-trustee behulpzaam blijken te zijn, die één document zal moeten volgen in plaats van de bepalingen van vier of vijf afzonderlijke documenten samen te voegen.

The Legalities of Trust Amendments

Als u overweegt een wijziging aan te brengen in uw Revocable Living Trust, markeer dan niet gewoon uw vertrouwensovereenkomst en stop deze opnieuw in de la. Waarom? Omdat een Trust Amendment moet worden ondertekend met dezelfde formaliteiten als de oorspronkelijke vertrouwensovereenkomst, zodat uw handgeschreven wijzigingen, afhankelijk van de toepasselijke staatswetgeving, de vertrouwensovereenkomst ongeldig maken of worden genegeerd. Vraag in plaats daarvan uw estate planning advocaat om de Trust Amendment voor u klaar te maken, zodat deze rechtsgeldig en bindend is voor al uw begunstigden.

Zal de naam van uw vertrouwen veranderen als u het wijzigt of herbergt?

Het antwoord is Nee - het leuke aan het doen van een Trust Amendment of een wijziging en aanpassing is dat de oorspronkelijke naam en datum van uw Revocable Living Trust hetzelfde blijven. Op die manier hoeft niet al het harde werk dat u hebt gedaan om uw Revocable Living Trust te financieren onder de oorspronkelijke naam en datum van trust, niet ongedaan te worden gemaakt.