Wat is een REIT (Real Estate Investment Trust)?

REIT is een afkorting voor "vastgoedbeleggingstrust". Een REIT is als een beleggingsfonds dat individuele eigendommen bezit in plaats van aandelen of obligaties. De REIT is verantwoordelijk voor het verwerven en beheren van het vastgoed waarvan zij eigenaar is.

Als belegger is het doel om huurinkomsten op de gebouwen te ontvangen en deel te nemen aan de prijswaardering. Het voordeel van beleggen in onroerend goed via een REIT is dat u wordt blootgesteld aan een gediversifieerde portefeuille van onroerend goed en dat u deze niet zelf hoeft te beheren.

Verordeningen

Regelgeving regelt REIT's en eist dat een REIT ten minste 90% van zijn belastbaar inkomen uitkeert aan aandeelhouders. Deze uitkeringen worden uitbetaald als dividend. Omdat REIT's dividenden uitbetalen, worden ze vaak op de markt gebracht als een opbrengst die pensioeninvestering oplevert. Dividenduitkeringen dalen meestal in het bereik van 5-8%, maar worden niet gegarandeerd. In moeilijke economische tijden mogen alle panden niet worden verhuurd. Als er niet genoeg huurinkomsten beschikbaar zijn, moet een REIT mogelijk de dividenduitkering verminderen of elimineren.

Soorten REIT's

REIT's vallen in een van de twee categorieën; aandelen REIT's of hypotheek-REIT's.

Aandelen REIT's bezitten doorgaans grote commerciële gebouwen, winkelpuien of appartementsgebouwen, hoewel er ook gespecialiseerde REIT's zijn die hotels of andere eigendommen in de horeca bezitten en er REIT's zijn die zich richten op faciliteiten voor langdurige zorg of andere eigenschappen in de medische industrie.

Een voorbeeld van commercieel vastgoed dat eigendom is van REIT's, zou grote kantoorgebouwen met meerdere verdiepingen zijn, die vaak worden gebruikt als hoofdkantoor voor middelgrote tot grote bedrijven.

Een voorbeeld van winkelpanden die eigendom zijn van REIT's zijn winkels als WalMart, PetsMart of Ultimate Electronics. Veel van deze bedrijven leasen hun winkellocaties in plaats van ze te bezitten.

Hypotheek-REIT's zijn eigenaar van de schuld van het onroerend goed, niet van het onroerend goed zelf. Ze zijn als een beleggingsfonds dat hypotheken bezit en de betalingen int.

Openbare en private REBs kunnen openbaar worden verhandeld, wat betekent dat ze een tickersymbool hebben en hun aandeelkoers en dividendrendement eenvoudig op internet kunnen opzoeken.

Andere REIT's zijn privé en handelen niet op een beurs. Hoewel ze nog steeds een geregistreerde beveiliging zijn, hebben privé-REIT's geen tickersymbool. U moet rechtstreeks aandelen kopen van het onroerend goedbedrijf dat hen aanbiedt (of via een van hun vertegenwoordigers). Private REIT's betalen vaak hoge commissies aan financiële verkopers die ze aanbieden. Ze zijn vaak moeilijk om uit te komen, omdat er geen openbare markt is waar je gemakkelijk je aandelen kunt verkopen. De meeste particuliere REIT's hebben een exit-strategie waarbij ze van plan zijn om naar het publiek te gaan, maar het lukt niet altijd.In 2008/2009 zagen veel beleggers die particuliere REIT's bezaten een aanzienlijke vermindering van hun dividendinkomen en konden hun investering niet lang verkopen. Hun geld zat in essentie gevangen in de investering.

Als onderdeel van een portefeuille

kunnen REIT's het beste worden gebruikt als onderdeel van een gediversifieerde portefeuille in plaats van als een enkele belegging.

Ze zijn niet sterk gecorreleerd aan aandelen of obligaties, wat betekent dat wat de aandelen- of obligatiemarkt doet weinig tot niets te maken heeft met de waarde van een REIT.