Forex Trading: de impact van de Forex trading op de Dollar en de Economy

Definitie: Forex of buitenlandse valuta, trading is een internationale markt voor het kopen en verkopen van valuta. Het is vergelijkbaar met de beurs, waar u aandelen van een bedrijf verhandelt. Net als de aandelenmarkt neemt u het geld niet in bezit. Het is een manier om te profiteren van de veranderende waarden van deze valuta's op basis van hun wisselkoersen. In feite is de valutamarkt de waarde van zwevende wisselkoersen.

Hoeveel geld ruilt elke dag?

Volgens de Bank for International Settlements bedroeg de gemiddelde dagelijkse forex-handel in april 2016 (meest recente beschikbare gegevens) $ 5. 1 biljoen. Hiervan was spot-handel $ 2. 6 biljoen. De rest handelt in valutaderivaten.

De handel van april is iets gedaald ten opzichte van de recordprijs van $ 5. 4 biljoen verhandeld in april 2013. Dat is het gevolg van een vertraging van de spotmarkt.

In 2010 was forex trading $ 4. 4 biljoen verhandeld per dag. In 2007 sloeg de pre recessie hoog $ 3. 2 biljoen verhandeld per dag. Maar forex trading bleef groeien door de financiële crisis van 2008. Dit was 30 procent hoger In 20014 werd slechts $ 2 biljoen verhandeld per verhandelde dag.

Hoe werkt forex trading?

Alle valutatransacties worden in paren uitgevoerd. Elke reiziger die vreemde valuta heeft gekregen, heeft forex trading gedaan. Als u bijvoorbeeld op vakantie naar Europa gaat, wisselt u dollars in tegen de gangbare wisselkoers.

Wanneer je terugkomt, wissel je je euro's om in dollars.

Ongeveer een derde van alle beurzen is spottransacties. Het is vergelijkbaar met het wisselen van valuta voor een reis. Het is een contract tussen de handelaar en de marketmaker of dealer. De handelaar koopt een bepaalde valuta tegen de inkoopprijs van de marketmaker en verkoopt een andere valuta tegen de verkoopprijs.

De koopprijs is iets hoger dan de verkoopprijs. Het verschil is de spreiding. Het zijn de transactiekosten voor de handelaar, die op hun beurt de winst is die de marketmaker verdient.

U hebt deze spread betaald zonder het te beseffen toen u uw dollars in euro's omruilde. Je zou het opmerken als je de transactie hebt gedaan, je reis hebt geannuleerd en vervolgens hebt geprobeerd de euro meteen in dollars om te wisselen. Je krijgt niet hetzelfde bedrag terug.

De overige tweederde van de beurzen zijn termijntransacties, korte transacties of andere complexe transacties. Een termijnhandel is als een spottransactie, behalve dat de uitwisseling in de toekomst plaatsvindt. De handelaar betaalt een kleine vergoeding om te garanderen dat hij op een bepaald moment in de toekomst een overeengekomen tarief zal ontvangen. Dit beschermt hem tegen het risico dat de waarde van zijn favoriete valuta stijgt tegen de tijd dat hij deze wil claimen. (Bron: "Contract doorsturen", U.S. Forex. com)

Een short-sale is als een termijnhandel, behalve dat de handelaar eerst de vreemde valuta verkoopt. Hij zal ze later kopen. Hij hoopt dat de waarde van de valuta in de toekomst daalt. (Bron: Intro to Valutahandel, OANDA. "Winst in dalende markten (verkopende basishandelingen)," DailyFX. Com, 8 februari 2012)

Wat zijn de meest verhandelde valuta's?

Vanaf april 2016 gebeurde de meeste handel (88 procent) tussen de Amerikaanse dollar en een andere valuta.

De euro is de volgende met 31 procent. Dat is gedaald van 39 procent in april 2010. De yen carry trade kwam met geweld terug. De handel steeg van 17 procent in 2007 tot 22 procent in 2016. De handel in Chinese yuan is meer dan verdubbeld van 2 procent in 2013 tot 4 procent in 2016. Ontdek de waarde van de dollar in vijf andere valuta's.

De onderstaande grafiek toont de top 10 valuta's en het percentage wereldwijde valutatransacties in 2016. Het diagram toont ook en verhandelde percentages tussen hun primaire valutaparen, indien beschikbaar.

Valuta	% van wereldhandel
USD (Amerikaanse dollar)	88
EUR (euro)	31
JPY (yen)	22
GBP ( Pond)	13
AUD (Australische dollar)	7
CHF (Zwitserse Frank)	5
CAD (Canadese dollar)	5
CNY (Chinese yuan)	4
MXN (Mexicaanse Peso)	2
NZD (Nieuw-Zeelandse Dollar)	2

(Bron: "Driejaarlijkse Centrale Bank-enquête over deviezen- en derivatenmarkten, "Bank voor Internationale Betalingen, april 2016.)

Wie zijn de grootste handelaars?

Banken zijn de grootste handelaren, goed voor 24 procent van de dagelijkse omzet. Het is een bron van inkomsten voor deze banken die hun winst zagen afnemen na de crisis van de subprime-hypotheken. Beleggingsmaatschappijen zoeken altijd naar nieuwe en winstgevende manieren om te beleggen. Valutahandel is een perfecte afzetmarkt voor financiële experts die over de kwantitatieve vaardigheden beschikken om te investeren in gecompliceerde gebieden.

Hedgefondsen en eigen handelsfirma's komen op de tweede plaats en dragen 11 procent bij. Hoewel ze een kleiner aandeel vertegenwoordigen, neemt hun handel om dezelfde reden toe als de banken.

Pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen zijn verantwoordelijk voor nog eens 11 procent van de totale omzet.

Bedrijven dragen slechts 9 procent bij. Multinationals moeten vreemde valuta verhandelen om de waarde van hun verkopen aan andere landen te beschermen. Anders, als de waarde van een bepaald land in de valuta daalt, zal de verkoop van de multinational ook. Dit kan zelfs gebeuren als het volume van de verkochte producten groeit.

Waarom is forex trading zo enorm?

Forex-volatiliteit neemt af, waardoor het risico voor beleggers wordt verkleind. Aan het einde van de jaren negentig was de vluchtigheid vaak in de tienerjaren. Het steeg soms tot 20 procent met U. S. dollar versus yen transacties. Vandaag is de volatiliteit minder dan 10 procent. Het bevat historische volatiliteit, of hoeveel prijzen in het verleden op en neer gingen. Het omvat ook impliciete volatiliteit. Dat is hoeveel toekomstige prijzen naar verwachting zullen variëren, zoals gemeten door futures-opties.

Waarom is de volatiliteit lager? Ten eerste was de inflatie in de meeste economieën laag en stabiel. Centrale banken hebben geleerd hoe ze inflatie moeten meten, anticiperen en aanpassen. Twee, het beleid van centrale banken is transparanter. Ze geven duidelijk aan wat ze van plan zijn te doen. Als gevolg hiervan hebben markten een kleinere kans op overreageren. Drie, veel landen hebben ook grote deviezenreserves opgebouwd. Ze houden ze ofwel in hun centrale banken ofwel in staatsfondsen. Deze fondsen ontmoedigen de valutaspeculatie die zorgt voor volatiliteit.

Vier, betere technologie zorgt voor een snellere reactie van forextraders. Het leidt tot soepelere wisselkoersaanpassingen. Hoe meer handelaren er zijn, hoe meer transacties er plaatsvinden. Dit draagt ​​bij aan extra afvlakking in de markt.

Vijf, meer landen hanteren flexibele wisselkoersen, die natuurlijke en geleidelijke bewegingen mogelijk maken. Vaste wisselkoersen hebben meer kans om de druk te laten oplopen. Wanneer de marktkrachten ze uiteindelijk overweldigen, veroorzaakt dit enorme schommelingen in wisselkoersen. Dit geldt in het bijzonder voor valuta's van opkomende markten, waardoor ze belangrijkere mondiale economische spelers worden. De "BRIC" -landen, Brazilië, Rusland, India en China, leken de recente recessie ongevoelig voor de recessie. Forextraders raakten meer betrokken bij hun valuta. In 2013 begonnen deze landen echter te haperen, wat leidde tot een uittocht en een snelle depreciatie van hun valuta's.

Waarom heeft de recessie Forex Trading niet verminderd?

De BIS was verrast dat de recessie geen invloed had op de groei van forex trading zoals voor zoveel andere vormen van financiële beleggingen. Uit een BIS-enquête bleek dat 85 procent van de stijging het gevolg was van toegenomen handelsactiviteit van 'andere financiële instellingen'.

Slechts enkele hoogfrequente traders doen het grootste deel van de transacties. Velen van hen werken voor banken, die dit deel van hun bedrijf nu uitbreiden namens de grootste dealers. Last but not least, is een toename van online handel door particuliere (of gewone) beleggers. Het is veel gemakkelijker geworden voor al deze groepen om elektronisch te handelen.

Deze verschuiving wordt verergerd door algoritmische handel (ook wel programmahandel genoemd). Dit betekent dat computerexperts of "quant jocks" programma's instellen die automatisch transacties uitvoeren wanneer aan bepaalde parameters wordt voldaan. Deze parameters kunnen rentebewegingen van de centrale bank zijn, een toename of een afname van het bruto binnenlands product van een land of een verandering in de waarde van de dollar zelf. Zodra aan een van deze parameters is voldaan, wordt de transactie automatisch uitgevoerd.

Hoe het de Amerikaanse economie beïnvloedt

Over het algemeen betekent lagere volatiliteit in de forex trading minder risico in de wereldeconomie dan in de afgelopen decennia. Waarom? Centrale banken zijn slimmer geworden. Ook zijn de forex-markten nu geavanceerder. Het betekent dat ze minder snel worden gemanipuleerd. Als gevolg hiervan zullen dramatische verliezen op basis van wisselkoersschommelingen alleen (zoals we in 1998 in Azië zagen) minder snel voorkomen.

Handelaren speculeren nog steeds op de forexmarkt. In mei 2015 hebben vier banken (Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays en Royal Bank of Scotland) toegegeven dat ze wisselkoersen hebben aangepast. Ze sluiten zich aan bij UBS, Bank of America en HSBC, die al hebben toegegeven prijsafspraken en samenspanning met elkaar te hebben om wisselkoersen te manipuleren. Het onderzoek is gerelateerd aan het Libor-onderzoek. (Bron: "Banks Near Settlement in FX Probe," Wall Street Journal, 7 mei 2015)

Zelfs zonder regelrechte prijsafspraken kunnen handelaren zeepbellen creëren in buitenlandse wisselkoersen. Het is mogelijk gebeurd met de Amerikaanse dollar in 2014 en ook in het laatste kwartaal van 2008. Een sterke dollar maakt de Amerikaanse export minder concurrerend. Het vertraagt ​​de groei van het BBP. Als handelaren de dollar opgeven, zullen olieproducerende landen de olieprijs verhogen omdat olie in dollars wordt verkocht. De impact van het uitbreiden van de forex-handel moet beter worden gereguleerd om potentiële zeepbellen en bustes te voorkomen.