Wat is Beta voor beleggingsfondsen

Wanneer u beleggingsfondsen onderzoekt, bent u misschien een vreemde term tegengekomen, genaamd Beta. Wat is de bèta van een beleggingsfonds en waarom zou u dat weten?

Beta-definitie voor wederzijdse fondsen en voorbeeld

Beta is, wat beleggen in beleggingsfondsen betreft, een maatstaf voor de beweging van een bepaald fonds (ups en downs) in vergelijking met de totale markt. Ter vergelijking: de markt krijgt een bèta van 1,00.

Als de bèta van een fonds, of wat Morningstar 'best passende bèta' noemt, 1,20 is, vertelt dit een belegger dat ze kunnen verwachten dat het fonds wordt gemeten om rendementen 20% hoger te hebben dan de index in een opgaande markt en 20% lager in een neergaande markt.

Als de 'best fit'-index van een fonds bijvoorbeeld de S & P 500 is en de index dit jaar een rendement van 10% heeft, zou de belegger het fonds met een bèta van 1 verwachten. 20 om een ​​rendement van 12% te krijgen. Als de S & P 500-index daarentegen in het betreffende jaar met 10% daalde, zou het fonds met een bèta van 1. 20 naar verwachting in dat jaar met 12% dalen.

Toepassing van Mutual Fund Beta

Een belegger in een beleggingsfonds kan de bèta gebruiken bij het plannen van zijn fondsenselectie om de volatiliteit van het fonds te bepalen en om zijn gevoeligheid in beweging te vergelijken met de totale markt. Bèta kan worden beschouwd als een maat voor gevoeligheid of voor volatiliteit. Bètametingen hoger dan 1,00 duiden op hogere hoogtepunten maar lagere dieptepunten (grotere schommelingen in prijs of NAV voor beleggingsfondsen). Een belegger in een beleggingsfonds die op zoek is naar een fonds met minder volatiliteit (minder schommelingen in prijs of NAV), kan zoeken naar fondsen met een bèta lager dan 1. 00. Beta wordt ook gebruikt voor het plannen van fondsendiversificatie en kan worden gebruikt als onderdeel van het proces van een portefeuille van beleggingsfondsen opbouwen.

Moet u Beta gebruiken voor het kiezen van beleggingsfondsen?

Nu u de basis kent, is de vraag die overblijft, moet u Beta gebruiken voor onderzoek naar beleggingsfondsen? Samenvattend is Beta een statistische maatstaf die heel nuttig kan zijn voor diversificatie en geavanceerde risico / volatiliteitsmetingen, maar Beta is niet nodig om een ​​geweldige portefeuille van beleggingsfondsen op te bouwen.

Het totale risico van een bepaalde portefeuille wordt bepaald door de unieke activaspreiding (hoe u verschillende soorten fondsen met elkaar combineert).

Waar het op aankomt, is ervoor zorgen dat uw specifieke beleggingsfondsen geen overlappende doelstellingen hebben (ze zijn niet al te vergelijkbaar). Om dit te doen, selecteert u eenvoudig fondsen uit verschillende beleggingsfondsencategorieën. Als je een stap verder gaat, kun je waar mogelijk ook indexfondsen gebruiken. Dit zorgt ervoor dat er geen "stijlafwijking" is. Met andere woorden, u weet wat u krijgt als u een indexfonds koopt. Een actief beheerd fonds kan echter langzaam maar zeker zijn stijl of doelstelling in de loop van de tijd veranderen.

Disclaimer: de informatie op deze site is alleen bedoeld voor besprekingsdoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies.In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.