Wat is een evenwichtig beleggingsfonds?

Beleggingsfondsen worden traditioneel geclassificeerd door de activaklasse van beleggingen die zij bezitten. Sommige beleggingsfondsen bezitten alleen aandelen. Dit worden aandelenfondsen genoemd. Sommige beleggingsfondsen bezitten alleen obligaties. Dit worden obligatiefondsen of vastrentende fondsen genoemd. Sommige beleggingsfondsen bezitten zowel obligaties van voorraden en . Dit worden uitgebalanceerde fondsen of, minder vaak, gemengde fondsen genoemd.

Waarom zou een beleggingsfonds zowel aandelen als obligaties willen bezitten?

Eenvoudige. Sommige beleggers willen niet omgaan met het kiezen uit een grote verscheidenheid aan beleggingsfondsen. Ze willen één enkele allesomvattende keuze die ze regelmatig kunnen kopen, die een goede kans bieden op een goed rendement op hun geld, en dat grotere waarschijnlijkheid grote volatiliteit voorkomt als de wereld uit elkaar valt, ook al betekent dit minder voordeel als we zijn in een bull-markt. Een goed beheerd, gebalanceerd fonds biedt de beste kans om deze doelstellingen te bereiken, omdat de obligaties hun waarde meestal beter behouden wanneer de aandelenkoersen dalen en de aandelenmarkt doorgaans een laag rendement op de obligaties goedmaakt, waardoor de dividendrendementen concurrerend zijn met bedrijfsobligatierendementen.

Let op de totale kostenratio voor beleggingsfondsen

Een van de grootste gevaren van beleggen in een gebalanceerd fonds is de mogelijkheid dat de kostenratio voor beleggingsfondsen, de kosten die door de beleggingsfonds voor rekening van de aandeelhouders onderling, kan hoger zijn dan wanneer u twee afzonderlijke fondsen zou kopen, één een aandelenfonds en één een vastrentend fonds.

Dit kan u niet schelen als u het als een ongemak beschouwt - u hoeft immers maar één enkele investering te doen, die zijn eigen waarde heeft, maar het is iets dat op zijn minst moet worden overwogen.

Als algemene regel geldt dat beleggers all-in moeten streven naar het betalen van minder dan 1 50% per jaar aan beheerskosten, onkosten en andere kosten bij het bouwen van een individueel beheerde rekening die dezelfde gebalanceerde strategie (iets dat alleen welvarende of vermogende beleggers waarschijnlijk zullen doen) en 1. 25% tot 1. 50% wanneer u belegt via een beursgenoteerd, gebundeld en gebalanceerd fonds, dat gepaard kan gaan met een groot aantal belastingnadelen en methodologische problemen als u wees niet voorzichtig.

Bijvoorbeeld, de Vanguard Balanced Index Fund beleggersaandelen (tickersymbool VBINX), die 60% van het geld in Amerikaanse aandelen en 40% in Amerikaanse obligaties houdt, heeft een kostenratio van slechts 0. 25% per jaar, maar het is ook heeft enorme embedded meerwaarden, wat betekent dat het dom zou zijn om het te kopen in een belastbare brokerage-account. In fiscale schuilplaatsen zoals een Roth IRA bleek een dergelijk fonds een goede investering te zijn tussen periodes als 2000 en 2010, toen het beter presteerde dan het Dow Jones Industrial Average omdat obligatiewaarden fungeerden als een veiligheidskussen na de beurscrash die samenviel met het uiteenspatten van van de dot-com-bubble.

De intelligente strategie achter evenwichtige beleggingsfondsen begrijpen

De theoretische onderbouwing voor een gebalanceerde portefeuille gaat veel verder dan alleen evenwichtige beleggingsfondsen. Ik schreef enkele jaren geleden over een voorbeeld van een uitgebalanceerd asset-allocatiemodel op mijn persoonlijke blog, waarin werd uitgelegd hoe een bepaald type belegger zijn of haar posities zou kunnen structureren om zich te beschermen tegen grote fluctuaties in een specifieke markt. Het grootste voordeel van de evenwichtige aanpak is psychologisch; geworteld in een discipline die bekend staat als gedragseconomie. In de meest elementaire termen zijn beleggers minder geneigd om in paniek te raken en iets doms te doen als hun portefeuille de neiging heeft haar waarde te behouden.

Hoe irrationeel het ook is, de meeste beleggers geven de voorkeur aan iets lagere rendementen die met meer tussenpozen werden behaald dan een hoger rendement dat gepaard ging met enorme dalingen en waardestijgingen. Het accepteren van deze waarheid over de menselijke natuur kan de sleutel vormen tot een goede nachtrust en succesvolle vermogensopbouw.

Voor meer informatie over dit onderwerp, raad ik aan om de Beginnershandleiding voor beleggen in beleggingsfondsen te lezen, die de basis beleggingsconcepten voor beleggingsfondsen zal uitleggen die belangrijk zijn om te begrijpen.