Global Allocation - Wat zijn Global Allocation Funds?

Het lijdt geen twijfel dat economische neergang een strategische verschuiving rechtvaardigt. Risico's met een hoog risico die tijdens een hausse succesvol zijn, worden vaak verhandeld voor veiligere vaste inkomsten of harde activa tijdens een recessie. Maar het kan voor de gemiddelde belegger moeilijk zijn om deze transacties op het juiste moment uit te voeren. Er zijn zogenaamde 'global allocation funds' gecreëerd om dit probleem op te lossen.

Wereldwijde allocatiefondsen, ook wel 'go anywhere funds' genoemd, kunnen snel schakelen tussen activaklassen en geografische regio's.

Anders dan traditionele, evenwichtige fondsen, kunnen deze beleggingsfondsen naast grondstoffen en obligaties ook beleggen in grondstoffen, futures-contracten en swapovereenkomsten. Idealiter helpen deze kenmerken hen om kansen na te streven en pijnlijke downturns te voorkomen.

In dit artikel zullen we de voor- en nadelen van deze fondsen bekijken, enkele van de best presterende fondsen in de klas en andere belangrijke overwegingen voor internationale beleggers.

Voors en tegens van Global Allocation Funds

Global allocation funds hebben een aantal voors en tegens die beleggers zorgvuldig moeten afwegen voordat ze kapitaal gaan plaatsen. Over het algemeen bieden deze fondsen beleggers een hoger risico en een hogere beloningskans dan traditioneel gebalanceerde fondsen, maar vanwege hun subjectieve karakter is het erg belangrijk voor beleggers om hun huiswerk te maken over de investeringsmanagers.

De voordelen van beleggen in wereldwijde toewijzingsfondsen zijn:

• Grotere potentiële rendementen - Wereldwijde toewijzingsfondsen zijn ontworpen om specifieke kansen wereldwijd na te streven zonder gebonden te zijn aan één activaklasse of regio. Als gevolg hiervan kunnen uitzonderlijke beleggingsbeheerders uitzonderlijke rendementen behalen in vergelijking met traditionele indexfondsen die benchmarkindexen proberen te evenaren.
• Afdekkingsvermogen - Wereldwijde allocatiefondsen kunnen hedgingstrategieën toepassen, zoals het op de juiste momenten aanhouden van goud of contanten. Dientengevolge kunnen slimme beleggingsbeheerders het risico verlagen tijdens een neerwaartse markt en uw vermogen beschermen. Deze kenmerken maken deze fondsen tot een geweldige afdekking voor een goed afgeronde portefeuille.

De nadelen van beleggen in wereldwijde toewijzingsfondsen zijn:

• Risicovolle transacties - Global allocation funds kunnen risicovollere alternatieve activaklassen kopen, gaande van grondstoffen tot swapcontracten. Als gevolg hiervan kunnen ze meer risico's inhouden dan traditionele gebalanceerde beleggingsfondsen die alleen aandelen en obligaties kopen en verkopen.
• Hogere omzet - Global allocation funds hebben over het algemeen veel meer omzet dan traditionele, evenwichtige beleggingsfondsen, wat betekent dat ze mogelijk minder belastingefficiënt zijn. Dientengevolge kunnen beleggers hogere belastbare uitkeringen zien die hun kant op komen.
• Rapid Pace - Wereldwijde allocatiefondsen kunnen snel activacategorieën en regio's in- en uitschakelen, wat betekent dat hun track record mogelijk onstabiel is.Dientengevolge moeten beleggers de beleggingsbeheerder achter het fonds zorgvuldig overwegen.
• Weinig diversificatie - Wereldwijde allocatiefondsen zijn gericht op het benutten van kansen over de hele wereld, wat betekent dat hun posities zeer geconcentreerd kunnen zijn in bepaalde gebieden. Als gevolg hiervan moeten beleggers zich ervan bewust zijn dat deze fondsen mogelijk niet erg divers zijn.

Best presterende fondsen voor wereldwijde toewijzing

Global allocation funds verschillen sterk, afhankelijk van hun vermogensbeheerders. Hoewel er periodes zijn waarin deze fondsen beter presteren dan de benchmarkindexen, blijft de langetermijnprestatie van deze fondsen op een geaggregeerd niveau twijfelachtig, volgens Morningstar-gegevens.

Individuele fondsen binnen de categorie leveren mogelijk betere prestaties dan andere.

Het evalueren van globale toewijzingsfondsen komt neer op het online lezen van het prospectus of het online onderzoeken van het fonds. Beleggers dienen in het bijzonder aandacht te besteden aan het managementteam en haar ambtstermijn, evenals aan de activaspreiding van het fonds op dit moment. Websites zoals Morningstar. com bieden ook risico- versus categorie- en return- versus categoriestatistieken om te overwegen.

Tot slot, Morningstar. com houdt een overzicht bij van de best presterende globale toewijzingsfondsen over verschillende perioden. Vanaf augustus 2016 omvatten de best presterende globale toewijzingsfondsen:

• Highland Global Allocation Funds
• Sextant Global High Income Fund
• Hartford Global Real Estate Asset Funds
• Institutionele en investerende fondsen

Tips voor Onthoud over Global Allocation Funds

• Global allocation funds zijn beleggingsfondsen die snel kunnen schakelen tussen activaklassen en geografische regio's, waardoor het mogelijk is om hogere rendementen te genereren met een lager risico.
• Het rendement op het wereldwijde allocatiefonds is grotendeels afhankelijk van de beleggingsmanager van het fonds. Het is dus erg belangrijk voor beleggers om hun geschiedenis en strategie zorgvuldig te onderzoeken.
• Morningstar. com biedt een lijst met globale toewijzingsfondsen en kan worden gebruikt om snel deze kenmerken te onderzoeken en een weloverwogen investeringsbeslissing te nemen.