Hoe te beleggen in Rusland

Het Amerikaanse publiek mag Rusland zien als een met ijs bedekte woestijn, maar de economie van het land is de afgelopen decennia aan het opwarmen geweest. Sinds de ineenstorting van de Sovjet-Unie heeft de economie van het land aanzienlijke hervormingen van de vrije markt ondergaan. En tussen 2000 en 2008 verdubbelde het nominale bruto binnenlands product (bbp) van het land, waardoor het een zeer belangrijke opkomende markteconomie werd.

Ondanks deze enorme groei is de economie van Rusland primair commodity-gedreven en vertoont deze verschillende risico's voor internationale investeerders.

Het gebrek aan voorspelbare belasting- en bedrijfswetgeving vormt een belangrijke belemmering voor particuliere bedrijven en investeringen. Tegelijkertijd zorgde de ineenstorting van ruwe olie en andere grondstoffen in 2015 en 2016 voor neerwaartse druk op de economie.

In dit artikel zullen we de Russische economie, voordelen en risico's voor beleggers, en de beste manieren om te investeren in de opkomende markteconomie onder de loep nemen.

Een overzicht van de Russische economie

Rusland is het best bekend bij internationale investeerders voor zijn energiesector, als een toonaangevende exporteur van olie en aardgas. Maar degenen die in Rusland investeren, houden ook toezicht op de groeiende sectoren informatietechnologie (IT) en telecommunicatie. In het bijzonder is de software-industrie van het land een van de snelstgroeiende markten ter wereld.

De economische hoogtepunten van het land in 2016 omvatten:

• Bruto binnenlands product (PPP): $ 3. 493 biljoen
• BBP Reële groeisnelheid: -3. 7%
• BBP per capita: $ 23, 875
• Werkloosheidspercentage: 6%
• Inflatiepercentage (CPI): 12. 9%

De voordelen en risico's van beleggen in Rusland

Alle opkomende markten draag een element van risico. De hoge groeipercentages in Rusland zijn misschien een bullish teken voor beleggers, maar de geruite geschiedenis maakt het riskanter dan meer ontwikkelde markten. Toch is het moeilijk voor internationale investeerders om een ​​van 's werelds meest populaire grondstoffenmarkten ter wereld te negeren.

De voordelen van investeren in Rusland zijn:

• Rijk aan natuurlijke hulpbronnen . Rusland is 's werelds grootste exporteur van aardgas, evenals een van' s werelds grootste olie- en staalproducenten.
• Sterke opkomende industrieën . Bepaalde niche-industrieën, zoals informatietechnologie en telecommunicatie, hebben een aanzienlijke groei doorgemaakt.
• Groeiende middenklasse . Rusland heeft een enorme populatie van 142 miljoen burgers met een persoonlijk inkomen dat naar schatting 10% tot 15% per jaar groeit.

De risico's van beleggen in Rusland zijn:

• Gebrek aan regelgeving . Rusland heeft niet veel waarborgen om beleggers te beschermen, vooral in vergelijking met de Amerikaanse of op de vrije markt georiënteerde economie, maar het land staat nog steeds voor een hoger niveau van instabiliteit en risico dan de Amerikaanse
• afhankelijkheid van natuurlijke hulpbronnen .Rusland is een van 's werelds grootste energie-exporteurs, wat betekent dat de economie afhankelijk is van energieprijzen. Als de energieprijzen dalen, kan dit een negatieve invloed hebben op de economie, die zich gedurende 2015 en 2016 heeft voorgedaan.

De beste manieren om in Rusland te investeren

Er zijn veel verschillende manieren om in Rusland te investeren, variërend van een beurs in de VS. -transacties (ETF's) naar effecten genoteerd aan haar eigen effectenbeurs, de RTS (Russian Trading System).

ETF's zijn de eenvoudigste manier om exposure te verkrijgen zonder u zorgen te hoeven maken over de wettelijke en fiscale gevolgen van American Depository Receipts (ADR's) en binnenlandse effecten.

Populaire Russische ETF's zijn onder meer: ​​

• Market Vector Rusland ETF Trust (NYSE: RSX)
• iShares MSCI Rusland Capped Index Fund (NYSE: ERUS)
• SPDR S & P Rusland ETF (NYSE: RBL)
• Markten Vectoren Rusland Small-Cap ETF (NYSE: RSXJ)

De meest populaire ADR's in Rusland zijn:

• Gazprom OAO ADR (OTC: OGZPY)
• Lukoil ADR (OTC: LUKOY)
• Mechel OAO (NYSE: MTL
• OJSC Polyus Gold ADR (OTC: OPYGY)

Internationale beleggers die directe blootstelling zoeken, kunnen Russische effecten rechtstreeks kopen via elk wereldwijd handelsplatform met toegang tot de Russische RTS. De populairste aandelen van het land staan ​​genoteerd op de RTS 50-index, die gelijk is aan de S & P 500 in de VS

Key Takeaway Points

• Rusland is een van de snelstgroeiende opkomende markten ter wereld en lid van de BRIC-landen, maar het heeft ook veel politieke en economische risico's.
• Degenen die op zoek zijn naar een gemakkelijke manier om in Rusland te investeren, moeten naar ETF's en ADR's kijken, terwijl diegene die meer directe toegang zoekt, misschien willen kijken naar aandelen in de Russische RTS.