Dingen die je moet weten over het lenen van je 401 (k)

Veel werkgevers staan ​​hun werknemers in staat om geld uit hun 401 (k) plannen te lenen door middel van een zogenaamde 401 (k) lening. Van die 401 (k) deelnemers waarvan het plan een leningoptie biedt, wordt geschat dat op een bepaald moment slechts ongeveer 20% een uitstaande lening heeft. Hoewel veel zoals het idee om van zichzelf te lenen over het lenen van een financieel of bankinstelling, is het niet zo eenvoudig om een ​​lening uit je 401 (k) te lenen.

Belangrijk 401 (k) Lening Facts

Hoewel veel 401 (k) plannen leningen aanbieden, betekent het feit dat de optie wordt aangeboden niet dat u de eerste kans moet gebruiken om het te gebruiken. In feite is in de meeste gevallen een lening tegen uw 401 (k) niet de beste oplossing en als zodanig is door velen als een laatste uitweg gemerkt. Maar zoals bij veel financiële beslissingen geldt, zijn er een aantal redenen waarom het lenen van jezelf via een 401 (k) lening zinvol is.

Als u een 401 (k) lening overweegt, zorg ervoor dat u de regels kent en de relatieve voor- en nadelen van een 401 (k) lening kunt begrijpen voordat u op de stippellijn tekent. Voordat u begint, zijn er negen dingen om te weten over een 401 (k) lening (de goede, de slechte en de neutrale).

1. 401 (k) Leningen lenen limieten

In het algemeen kan u alleen de minste lenen van $ 50, 000 of de helft van uw pensioenplan saldo. Om de lening te accepteren, moet u meestal akkoord gaan met het terugbetalen van de lening zodra uw volgende loonperiode is.

Meestal wordt dit gedaan door het handige proces van een automatische aftrek uit uw loonstrook.

2. 401 (k) Leningen hebben lengtebeperkingen

Tenzij u het geld gebruikt om een ​​huis te verwerven, moet u de lening terug betalen over vijf jaar of minder. Als u het geld leent, zodat u een woning kunt kopen, kan de lengte van de lening aanzienlijk langer zijn, maar let op het risico van beëindiging hieronder.

3. 401 (k) Leningen Vereisen geen Credit Check

Er wordt geen kredietcontrole uitgevoerd als u een 401 (k) lening aanvraagt, aangezien u niet daadwerkelijk geld leent. In plaats daarvan tikt u tijdelijk op uw pensioenfondsen. Aangezien geen entiteit u geld leent, hoeft u uw krediet niet te controleren. Maar dat betekent niet dat je geen rente betaalt. 4. 401 (k) Leningen hebben een concurrerende rentevoet

Ongeacht uw credit score betaalt u een concurrentiekoers op een 401 (k). Het tarief is vaak in de buurt van de primaire rente, die consistent is met typische consumentenkredieten. Nog beter, u betaalt de leninghoofd en

de rente terug aan uzelf, niet aan een bank of andere financiële instelling. Het volledige bedrag van elke lening terugbetaling gaat terug naar uw 401 (k) account. 5. 401 (k) Leningen hebben lage of geen aanmeldingsvergoedingen

Aangezien een 401 (k) lening geen echte lening is, zijn eventuele aanvraagkosten meestal minimaal. Als uw plan echter een opstartkost heeft, gaat dit gewoonlijk naar de planbeheerder en niet terug naar uw account. Veel plannen kosten en startkosten tot $ 75 per lening. Dit betekent dat als je $ 1, 000 leent, je 7,5% meteen kunt verliezen. Daarom is het belangrijk om aandacht te besteden aan de totale kosten van de lening als er originatie- of aanvraagkosten zijn.

6. 401 (k) Leningen resulteren in verloren investeringsgroei

Uw geleende 401 (k) geld zal niet worden geïnvesteerd voor uw pensioen voor de volledige tijd dat het geld uit uw 401 (k) plan uitstaande is. Daarom vervalt u alle mogelijke beleggingswinst van alle leningen voor de duur van uw 401 (k) lening. Maar misschien het meest effectieve, je kwijt op winsten uit samengestelde rente. Dus onthoud, wanneer u uit uw 401 (k) leent, leent u uit uw toekomstige zelf, en zelfs wanneer u de opdrachtgever en de rente terugbetaalt, zal u waarschijnlijk nog niet breken in termen van verloren investeringsgroei tegen de tijd dat u met pensioen gaat .

7. 401 (k) Leningen worden terugbetaald met na-belastinggeld

In tegenstelling tot de initiële 401 (k) bijdragen die waarschijnlijk belasting aftrekbaar waren, wanneer u uw 401 (k) lening terugbetaalt, doe u dit met post-belasting (of na -tax) dollars.

Bijgevolg vermindert een terugbetalingsvergoeding van $ 100 uw huisvergoeding met $ 100. Erger nog, wanneer u het geld uit uw 401 (k) plan tijdens het pensioen afneemt, betaalt u weer belasting op hetzelfde geld.

8. 401 (k) Leningvoorwaarden zijn afhankelijk van de werkgelegenheid

Er bestaat een echt risico met 401 (k) leningen die niet veel mensen kennen, wat het risico is op de beëindiging van de baan. De reden dat beëindiging een dergelijk risico vormt, is dat de voorwaarden van 401 (k) leningen doorgaans gebonden zijn aan uw arbeidsstatus bij die werkgever. Ongeacht de oorzaak, als u ophoudt met uw huidige werkgever, is het totale resterende saldo van de lening meestal binnen 60 dagen verschuldigd. Als u niet kunt betalen de lening saldo tijdens dat snelle tijdsbestek, het totale bedrag dat u niet kunt betalen wordt geacht een verdeling te zijn, die waarschijnlijk onderhevig is aan een aanzienlijke federale inkomstenbelasting, staatsinkomsten en vroege distributieboetes.

9. 401 (k) De leningen zijn nog steeds beter dan een distributie. Hoewel een 401 (k) lening voordelen heeft, moeten de belangrijke negatieven ervan worden vermeden, behalve tijdens een echte financiële noodsituatie. De meeste financiele planners adviseren mensen om te handelen alsof hun pensioenfondsen buiten de grenzen zijn. Het is altijd beter om voorbereid te zijn op een financiële noodsituatie met noodfondsen of een goede verzekering. Maar als je enige andere bron van geld in een echte noodgeval een rechtstreekse verdeling van je 401 (k) geld is, is een 401 (k) lening nog de beste optie. Dit is te wijten aan het feit dat tenzij u tijdens de looptijd van de lening beëindigd bent, kunt u voorkomen dat u inkomstenbelasting betaalt en de boetes die u zou hebben op een uitkering. Let op dat het gemak van de 401 (k) leningsoptie bepaalde gevolgen heeft om te overwegen.