Gesloten eindfondsen tegen Open End Mutual Funds

Gesloten eindfondsen zijn verschillend dan open-ended beleggingsfondsen.

Met een open-end fonds, zolang u aandelen wilt kopen, zal het beheermaatschappij deze aan u verkopen. Zij nemen uw geld, voeg het toe aan de portefeuille en maak meer aandelen. U koopt altijd aandelen van een open-end fonds van het fondsbedrijf, nooit op de secundaire markt.

Wanneer een closed-end fonds start, verhoogt het bedrijf een bepaald bedrag geld en geeft u een bepaald aantal aandelen uit.

Er worden geen nieuwe aandelen gemaakt na dat punt. Beleggers kunnen alleen de fonds aandelen kopen op de secundaire markt, van iemand die aandelen verkoopt.

Nadat het initiële geld is verhoogd, beheert de fondsbeheerder de beleggingen volgens de doelstellingen en doelstellingen van het fonds. Gesloten eindfondsen kunnen in alle beursgenoteerde effecten, zoals aandelen, obligaties, voorkeursvoorraden, opties, enz. Worden belegd.

Gesloten eindfondsen kunnen boven gemiddelde uitbetalingen leveren

Veel gesloten eindfondsen betalen maandelijks of kwartaal dividenden. Ze kunnen een aantrekkelijk alternatief zijn voor beleggers die inkomsten zoeken. Beleggers moeten begrijpen hoe dit inkomen wordt geleverd. In veel gevallen is een deel van het uitkering van het fonds een terugkeer van de hoofdsom. Sommige fondsen langzaam zelf-liquidatie over 20 - 30 jaar.

De aandelenprijs kan ook zeer volatiel zijn en veel closed-ended fondsen zullen zien dat hun aandelenkoersen dalen als de rente stijgt. Investeerders die gebruik maken van closed end fondsen moeten beseffen dat, hoewel zij consistent inkomsten kunnen ontvangen, hun hoofdwaarde kan zwaaien naar extreme hoogtes en laagtepunten.

Wees op de hoogte van de hefboomwaarde

De aandelenprijs is zo volatiel omdat veel geld in gesloten geld gebruik maken van leningen, of lenen tegen het fonds, om meer effecten te kopen. Het doel van deze strategie is om het rendement van het fonds te verhogen, of het bedrag van het inkomen dat het uitbetaalt.

Stel bijvoorbeeld een regelmatig dividendinkomenfonds voor dat dividenden betaalt.

Als lokaal fonds dat leverage zou kunnen gebruiken, zou dit fonds kunnen lenen tegen de aandelenportefeuille om meer dividendbetalende aandelen te kopen. Als de rentetarieven laag genoeg waren, zouden hun kosten van leningen minder zijn dan de dividendrendementen en zouden ze de uitbetaling uit het fonds kunnen verhogen door deze op deze manier te gebruiken.

Dit gebruik van hefboomfinanciering, of geleende fondsen, zorgt ervoor dat gesloten fondsen, zoals obligaties, zeer rentegevoelig zijn. Als de rentetarieven stijgen, kan de aandelenprijs van gesloten fondsen afnemen. Dit komt omdat investeerders ervan uitgaan dat het fonds nu een hogere kosten op zijn geleende fondsen moet betalen, en deze hogere rentekosten zullen naar verwachting het totale rendement van het fonds verminderen.

Aandelen verhandelen tegen premies of kortingen

Wanneer een fonds met korting handelt, betekent dit dat wanneer u een aandeel koopt, u ​​minder betaalt dan wat de marktwaarde van alle onderliggende beleggingen van het fonds echt waard is.

Wanneer een fonds handelt tegen een premie, betekent dit dat wanneer u een aandeel koopt, u ​​meer betaalt dan wat de marktwaarde van alle onderliggende beleggingen van het fonds echt waard is.

Gesloten eindfondsen worden het beste gebruikt als aanvulling op een algehele inkomensproducerende portefeuille of, alleen voor ervaren investeerders, door een gedisciplineerde handelsstrategie toe te passen, waarbij fondsen tegen korting worden gekocht en ze tegen een premie verkopen.

Verwarm de gesloten fondsen niet met gesloten fondsen. Wanneer een open-ended beleggingsfonds stopt met de uitgifte van aandelen, op een tijdelijke of permanente basis, wordt gezegd dat het "gesloten" is. Op dat moment kunt u geen aandelen van het fonds kopen; niet op de secundaire markt of van het fondsbedrijf. Deze gesloten fondsen zijn niet hetzelfde als een closed end fonds.