Kortlopende obligaties fondsen tegen geldmarktfondsen

In een tijd waarin geldmarktfondsen vrijwel niets opleveren, hebben veel beleggers gekeken naar kortetermijnfondsen als een manier om de opbrengst te verhogen op het deel van hun spaargeld die zij willen behouden veilig. Investeerders moeten zich echter bewust zijn dat kortlopende obligatiefondsen een grotere mate van risico dragen en niet altijd als geldmarktfonds kunnen worden gebruikt. "

Wat is een kortlopend obligatiefonds?

Kortlopende obligatiefondsen beleggen meestal in obligaties die in één tot drie jaar rijpen.

De beperkte tijdsduur tot volwassenheid houdt in dat het renterisico - of het risico dat stijgende rentetarieven de waarde van de belangrijkste waarde van het fonds zullen afnemen - laag zijn in vergelijking met intermediaire obligatiefondsen (die in obligaties beleggen met looptijden van drie tot tien jaar) en langlopende obligatiefondsen (tien jaar en ouder). Toch zullen zelfs de meest conservatieve fondsen voor korte termijn obligaties een kleine mate van aandelenkoersschommelingen hebben.

Hoe kortlopende obligatiefondsen vergelijken met geldmarktfondsen

Omdat kortlopende obligatiefondsen een lager risico hebben, gebruiken veel beleggers de middelen als een hoger rendement tot geldmarkt fondsen. Geldfondsen zijn de laagste risicoprijs op het vastrentend risicovolume-spectrum, in de zin dat zij de laagste opbrengst hebben en ook het laagste risico. Kortlopende obligaties worden in het algemeen beschouwd als de volgende stap om de ladder op te nemen, zowel op het risico als op het rendement.

Meer weten: Wat zijn de risico's van geldmarktfondsen?

Zijn kortlopende obligatiefondsen een betere optie dan geldmarktfondsen?

Ze kunnen zijn, maar het is essentieel dat u precies weet wat u koopt. Terwijl kortlopende obligatiefondsen een laagrentendisico hebben, kunnen ze andere soorten risico's hebben, afhankelijk van de effecten die zij in hun portefeuilles hebben.

Veel fondsen investeren in hoogwaardige bedrijfsobligaties of hypothecaire effecten, maar dit is niet altijd de zaak. Investeerders leerden dit op de moeilijke manier tijdens de financiële crisis van 2008, toen veel fondsen die teveel geld in hypotheekrelaties hadden opgelegd, grote daling van hun aandelenkoersen hebben ondergaan.

Simpel gezegd betekent "kort term" niet noodzakelijkerwijs "laag risico". "Lees het materiaal van de afgevende onderneming zeer zorgvuldig door om ervoor te zorgen dat de managers de portefeuille niet hebben ingevuld met ingewikkelde internationale investeringen of lage kwaliteit zakelijke obligaties om de rendementen te verhogen, omdat dit de soorten effecten kan opblazen als de beleggingsmilieu komt.

Houd er ook rekening mee dat het al lang geleden is sinds de Federal Reserve rentevoeten heeft verhoogd. Als gevolg daarvan is het makkelijk te vergeten dat kortlopende obligaties doorgaans de aandelenkoersdalingen zullen ervaren tijdens de periode waarin de Fed de tarieven verhoogt.De dalingen zullen bescheiden zijn in vergelijking met andere soorten fondsen, maar geldmarktfondsen zullen helemaal geen nadeel ervaren.

Hierbij kunnen kortlopende obligatiefondsen een fatsoenlijk rendement hebben ten opzichte van geldmarktfondsen (overal van de helft van een procent tot bijna 2%, afhankelijk van hun onderliggende beleggingen) - een verschil dat kan opmaken na een tijdje.

Als gevolg hiervan kunnen veel beleggers die het extra risico op kortlopende obligaties kunnen opnemen, een deel van hun portefeuilles aan de activaklasse toewijzen in plaats van geldmarktfondsen. Echter, als u het geld meteen (binnen een jaar) moet gebruiken of als u een extreem lage tolerantie voor risico hebt, zijn geldmarkfondsen de betere optie.

Ultrashort Bond Funds zijn ook een optie

Beleggers hebben een groeiend aantal opties binnen het universum van ultrashort obligatiefondsen. De fondsen beleggen typisch in obligaties met looptijden van tussen zes maanden en een jaar. Dit vertegenwoordigt een langere gemiddelde looptijd dan geldmarkfondsen, die meestal richten op schulden met looptijden van een week of minder en kortlopende obligatiefondsen, waarbij looptijden meestal tussen een en drie jaar lopen. Meer informatie over ultrashort obligatiefondsen hier.

Investeren in kortlopende obligaties

Investeerders die een aantal van hun portefeuilles willen toewijzen aan kortlopende obligaties, hebben een aantal opties om uit te kiezen. Naast de onderlinge fondsen zoals Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T. Rowe Price Short Term Bond Fund (PRWBX) en Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX) verhandelde fondsen (ETF's) die zich richten op de sector. Veel fondsen voor korte termijn obligaties bieden schriftelijke privileges, zoals geldmarktfondsen doen, terwijl ETF's niet doen. Het is echter niet aan te bevelen dat beleggers kortlopende obligatiefondsen gebruiken voor het schriftelijk schrijven omdat het een aanzienlijke belastinghoofd veroorzaakt.

Onder de grootste ETF's die investeren in kortlopende obligaties zijn:

• iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond Fund (ticker: SHY)
• iShares Barclays 1-3 Year Credit Bond Fund (CSJ) > Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
• Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)
• iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
• SPDR Nuveen Barclays Capital Kortlopende gemeentelijke obligatie ETF
• SPDR Barclays Capital Short Term Corporate Bond (SCPB)
• PIMCO 1-5 Jaar US TIPS Index Fund (STPZ)
• iShares S & P Korte Termijn Muni Bond (SUB)
• Barclays 0-5 Jaar TIPS Bondfonds (STIP)
• Disclaimer

: De informatie op deze site is uitsluitend ter discussie en mag niet beschouwd worden als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of te verkopen.