Seculiere Bull and Secular Bear Markets

Heb je ooit het verschil tussen een reguliere stiermarkt en een seculiere stierenmarkt gewend? Of, voorzover, een gewone beermarkt en een seculiere beermarkt? Binnen enkele ogenblikken leer je het verschil tussen elk en wat ze voor je portefeuille kunnen betekenen.

De basis van de Bull Markets and Bear Markets

Zoals uitgelegd in het speciale artikel Understanding Bear Markets, ontdekte u dat een beermarkt is wanneer het totale voorraadniveau aanzienlijk is gedaald, waarbij 20% verliezen de niet-officiële regel zijn die worden gekruist.

Bullmarkten bestonden daarentegen uit aandelenkoersen die meer dan 20% oplopen. Wanneer we over de aandelenmarkt praten, verwijzen we meestal naar een van de belangrijkste indexen, zoals het Dow Jones Industrial Average of de S & P 500.

Daarentegen bestaat een seculiere stiermarkt of seculiere beermarkt op een lange termijn aandelenmarkt trend die kan omvatten verschillende bull market / bear marktcycli. Op Wall Street is het over het algemeen duidelijk dat zowel seculiere stierenmarkten als seculiere beermarkten de neiging hebben om tussen 5 en 25 jaar te duren, met een gemiddelde lengte van 17 jaar, in het licht van een blik op een nabijgelegen lange termijn grafiek van aandelenkoersen. Laten we elk individueel kijken:

• Secular Bull Markets - In de seculiere stiermarkten hebben de aandelen de neiging om meer te stijgen dan ze vallen met enige tegenslagen die meer dan gecompenseerd worden door de daaropvolgende stijging van de aandelenkoersen. De meest recente en beroemde seculiere stierenmarkt bestaat uit de periode tussen 1983 en 2000, toen de Verenigde Staten de grootste economische expansie in de geschiedenis van de mens ondervonden nadat de president van de Federal Reserve, Paul Volker, een metaforische 2x4 aan de achterkant van de inflatie heeft genomen, waardoor het land ontsnapt van de inflatie-geïnduceerde malaise van de jaren 1970. Hoewel er in de periode zeker sprake was van beermarkten, zoals de Black Monday crash van oktober 1987, toen de aandelen de grootste daling van de geschiedenis en de dot-com buste van 2000 hebben geleden, was de algemene trend zo dat een investeerder die kocht en vasthoudende aandelen zouden veel geld hebben gemaakt, waardoor zijn of haar echte koopkracht drastisch wordt verhoogd, waardoor een beter leven mogelijk is. Denk aan seculiere stierenmarkten als twee stappen, vooruit-een-stap-terug daarbij, hoewel er tegenslagen zijn op een seculiere stiermarkt, gaat u altijd vooruit.

• Secular Bear Markets - Op de seculiere beermarkten is de algemene trend echter een van de rijkdommenverwoesting, aangezien de echte koopkracht van aandelen dalen meer dan zij vooruit gaan. De meest recente seculiere beermarkt was 1966 tot en met 1982. Hoewel de aandelenkoersen wild wilden fluctueren, eindigden ze de periode van terug waar ze begonnen.De schade kwam uit de inflatie, waardoor de beleggingswaarden drastisch daalden in termen van koopkracht. Dat wil zeggen dat u in sommige gevallen beter was om materiële goederen te kopen, zoals onroerend goed of metalen. Inderdaad heeft Warren Buffett ooit in een brief aan aandeelhouders beklaagd dat in al tien jaar op deze seculiere beermarkt al het werk van de managementteams die Berkshire bouwden, elk aandeel in staat had gesteld om de koopkracht van een gram goud te handhaven . Niettemin kunnen seculiere beermarkten grote kansen vertegenwoordigen omdat u vaak bedrijven en aandelen veel minder kunt verwerven dan zij beter zouden zijn in betere tijden. Buffett's investering van $ 10 miljoen in The Washington Post zat gedurende drie jaar in een periode van drie jaar met 50% verlies, ondanks zijn schatting dat hij slechts $ 0 had betaald. 25 op de $ 1. 00 voor de echte of intrinsieke waarde van het bedrijf. Vandaag is datzelfde belang ten noorden van 2 miljard dollar waard - een stijging van 2, 000%.

Wordt niet gehaald op seculiere stierenmarkten of seculiere beermarkten bij het nemen van beleggingsbeslissingen

Het is een grote fout om opgehangen te worden op seculiere stierenmarkten of seculiere beermarkten omdat je niet kan controleren wanneer je geboren bent of in welk type markt u zich bevindt tijdens de eerste verdienstjaren van uw carriere. Terug naar ons eerdere voorbeeld maakten mannen zoals Warren Buffett en Charlie Munger al hun oorspronkelijke fortuin tijdens een seculiere beermarkt, die bewijst dat als je intelligente dingen doet, zich richten op het verkrijgen van waarde voor je geld, jezelf voortdurend opleiden en vermijding van de uitwissing risico, je hebt een zeer goede kans om de levensstandaard en levensstijl van je familie te verhogen. Word geen slachtoffer aan de markten. Er zijn altijd intelligente dingen om te doen.