Wat zijn Private Equity Firms?

Private equity-bedrijven (die private equity-fondsen beheren) zijn beleggingsmaatschappijen die in de regel geen beursgenoteerde effecten bezitten. In plaats daarvan zoeken ze normaal gesproken aandelenbeleggingen (dat wil zeggen gedeeltelijke eigendom) in particuliere bedrijven. Zij kunnen ook investeren in zogenaamde private plaatsingen van effecten van publieke bedrijven. Dat wil zeggen effecten die niet aan het grote publiek worden aangeboden of verhandeld worden op de effectenmarkten (zoals, maar niet beperkt tot, de New York Stock Exchange of NASDAQ).

Venture capital is een gespecialiseerde subcategorie van private equity. Beiden zijn hoogrisico, hoge beloning investeringsbenaderingen en alternatieven.

Organisatie:

Veel private equity-bedrijven zijn zelfstandige activiteiten die hun beleggingspoolen trekken van rijke personen, pensioenfondsen en andere beleggingsbeheerders. De meeste zijn zelfstandige bedrijven zelf, maar sommige zijn in het openbaar verhandeld. Andere private equity fondsen zijn dochterondernemingen of divisies van grotere bedrijven in de financiële dienstensector.

Kenmerken:

Privé-aandelenfondsen hebben veel langer beleggingshorizon dan fondsen die beursgenoteerde effecten hebben. Er zijn verschillende redenen hiervoor. In de eerste plaats zijn effecten uitgegeven door particuliere ondernemingen (evenals particuliere plaatsingen van effecten van overheidsbedrijven) zeer illiquid, aangezien ze niet in de effectenmarkten worden verhandeld.

Ook de mogelijkheden voor wederverkoop aan een andere partij zijn zeer beperkt, met mogelijke contractuele en wettelijke beperkingen die de moeilijkheden toebrengen.

Ten tweede hebben sommige private equity-fondsen de neiging om als partners te werken bij het beheer van de bedrijven die ze terug hebben, in plaats van alleen passieve investeerders te zijn.

Private Equity Fees:

Onlangs hebben een groeiend aantal beleggers, zowel individuele als institutionele en diverse industriële waarnemers, de kosten opgelopen door particuliere aandelenfondsen, met name omdat ze vaak de werkelijke kosten overschrijden kosten van fondsmanagement.

Zie deze primer op private equity kosten voor meer details over het probleem en de recente ontwikkelingen daarover.

Carrièremogelijkheden:

Private equity fondsen vertrouwen op interne expertise in diverse financiële disciplines, zoals effectenonderzoek, geldbeheer en investment banking.

Bovendien, aangezien sommige private equity-fondsen vaak een belangrijke rol spelen in zowel operationele als strategische besluitvorming bij de bedrijven waarin ze investeren, kan ervaring in een aantal niet-financiële gebieden waardevol zijn, zoals engineering, elektronica, informatietechnologie, internet, productie, chemicaliën, farmaceutica, evenals vele anderen. De exacte niet-financiële vaardigheden die in een bepaald private equity-bedrijf kunnen worden aangevraagd, zullen afhangen van de industrieën of technologieën waarop het zich richt, en over hoe handig het is om te werken met het management van de bedrijven die het ondersteunt financieel.

In ieder geval wordt multidisciplinaire ervaring bijzonder hoog gewaardeerd, zoals bij iemand die een techniek of andere technische achtergrond combineert met een in financiële analyse. Privé-aandelenfondsen, of zij zich zelfstandig bevinden of deel uitmaken van een groter financieel bedrijf, hebben een leunpersoneel.

Dit creëert kansen voor grote individuele financiële beloningen, maar ten koste van een frenetisch tempo, meestal met lange uren en veelvuldige zakenreizen.