Beheer van studentenlening: Kwijtschelding van particuliere leningen in faillissement

Studentenleningen komen in twee brede rassen voor: 1) uitgegeven en achtergestelde leningen van overheids- of overheidsdiensten en 2) particuliere leningen door banken en andere winstgevende financiële instellingen. Privé leningen zijn niet onderworpen aan dezelfde regelgeving of lening kwijtings- en beheersprogramma's die beschikbaar zijn voor overheid gesteunde leningen. Anderzijds zijn privéleningen meestal onderworpen aan federale en staatsregels die van toepassing zijn op andere niet-educatieve leningen en zijn op veel manieren niet anders dan auto leningen, hypotheken en andere soorten persoonlijke leningen.

Privé leningen en overheidssecureerde leningen delen een belangrijk ding gemeenschappelijk. Privé leningen werden in 2006 niet-kwijtscheldbaar gemaakt met het passeren van de Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA).

Privé-leningen zijn onderworpen aan dezelfde kwijtingsstandaard dat door overheids- of overheidssteun verstrekte leningen zijn. Meer in het bijzonder kunnen ze ontslagen worden als ze de schuldenaar of de afhankelijkheid van de schuldenaar "onnodige onrust" veroorzaken.

Maar er is nog een andere manier waarop deze particuliere leningen ontslagen kunnen worden. Dat pad ligt in een kritiese interpretatie van verschillende federale statuten die bepalen welke particuliere leningen kunnen worden beschouwd als onderwijsleningen met het oog op faillissement. Het hangt af of u de rente op de leningen van uw inkomstenbelasting kunt aftrekken.

Dekking voor gekwalificeerde onderwijsleningen "Gekwalificeerde hoger onderwijs kosten" voor "Kosten van bijwonen."

BAPCPA heeft, met uitzondering van "gekwalificeerde opleidingsleningen", kwijtgeroepen de Internal Revenue Code op 26 USC 221 (d) (a), die betrekking heeft op aftrek voor rente op opleidingsleningen.

Artikel 221, sub d, onder a), bepaalt dat rente op opleidingsleningen uitsluitend van inkomsten kan worden afgetrokken indien de lening "uitsluitend is gemaakt om gekwalificeerde hogere opleidingskosten te betalen. "

Die" gekwalificeerde hoger onderwijs kosten "zijn zelf gedefinieerd in de Hoger Education Act van 1965, die gecodificeerd is op 20 USC 108711 als" kosten van aanwezigheid ".

Op zijn beurt wordt de kosten van de aanwezigheid door de universiteit vastgesteld en omvat onder meer collegegeld en kosten, kamer en boord, transport- en reiskosten.

Gemengde gebruiksleningen

Zoals een college zal aantonen, zullen de kosten van aanwezigheid niet noodzakelijkerwijs alles omvatten wat een student in een bepaald jaar zal uitgeven. Bovendien kan het bedrag aan overheidssteun financiële steun lager zijn dan de kosten van aanwezigheid door factoren zoals de overheidsbeoordeling van het bedrag dat een student's familie moet bijdragen, de wens van de student voor een hogere levensstandaard, de familieleden van de student , of de onwilligheid van de student om beurzen of werkgelegenheid te zoeken. Om het tekort op te lossen, trekken studenten vaak aan particuliere leningen om hun door de overheid gesteunde leningen en subsidies aan te vullen.

Sommige particuliere kredietverstrekkers beperken het aantal extra leningen aan het verschil tussen de overheidslening en de kosten van aanwezigheid. Andere kredietverstrekkers zullen echter akkoord gaan om een ​​student tienduizenden dollars te lenen voorbij de kosten van de aanwezigheid. Ik had een universiteitsstudent die haar volledige aanvulling op overheidsleningen uitkwam, en dan kreeg ik bijna $ 120.000 over vier jaar in particuliere leningen.

Veel prominente notities bevatten een clausule waarin de lener moet erkennen dat de opbrengst alleen wordt gebruikt voor gekwalificeerde onderwijskosten, ongeacht het bedrag van de lening.

Leningen die bovenstaande bedrag bevatten die nodig zijn om de kosten van aanwezigheid te dekken, worden vaak "mixed use" leningen genoemd.

Als we de BAPCPA-eisen overwegen, de Internal Revenue Code en de Definitie Hoger Onderwijswetgeving, is het helemaal niet duidelijk dat het Congres deze "gemengde gebruik" leningen heeft verwacht toen het besloot om behalve particuliere leningen uit kwijting.

Verder kan elk type krediet worden beschouwd als een studielening volgens deze statuten, inclusief creditcardschuld, eigen vermogen, gewone persoonlijke leningen. De code van de federale regelgeving op 26 CFR 1.221-1 verduidelijkt echter specifiek dat leningen met gemengde gebruik niet in aanmerking komen voor een rentetrek in de Internal Revenue Code. Bijgevolg zouden gemengde leningen ontoelaatbaar moeten zijn. Tenminste is het bedrag dat hoger is dan de aanwezigheidskosten afneembaar.

Lees de FinAid voor meer informatie over deze uitzondering op de aflossingsvoorziening van de BAPCPA-privélening. org papier, beperkingen op uitzondering tot ontslag van particuliere studentenlening.

Voor meer informatie over het beheren van uw studieleningen tijdens moeilijke financiële tijden, zie onze artikelen over de volgende zaken:

Algemene problemen

Welk soort leningen heb je?

Uw opties voor het beheren van studentenlening in een notendop

Woordenlijst van nuttige voorwaarden voor studentenlening

Wanneer u uw betalingen niet kunt uitvoeren

Delinquentie en standaard

Deferment and Tolerance

Terugbetalingsstrategieën Tijdens Tough Times

Verlening van een Student Loan Default

Behandeling van Student Loan Collectors

Privé Leningen Beheren

Verlening Verlening

Verlening Vergiffenis voor School Status

Verlening Vergiffenis voor Invaliditeit of Dood

Openbaar Vergoeding van de dienstverleningen

Studentenlening in faillissement

Ontbinding van faillissementen

Privélening uitbetalen

Gebruik van hoofdstuk 13 Terugbetalingsplannen