Risico in goederen

Geen pijn, geen winst. Geen risico, geen beloning. Of u nu op een professionele basis of voor uw eigen rekening risico's belegt of verhandelt, is een belangrijke overweging telkens u een transactie aangaat. Balanceringsrisico versus het potentieel voor beloningen is misschien wel de belangrijke analyse van markten. Als het risico op verlies gelijk is aan het potentieel van winst bij een handel of investering, wordt het een vijftigvijftig propositie.

De beste handelaren en investeerders in de wereld proberen altijd de kansen in hun voordeel te hakken. Daarom moet het doel altijd risicobeperkend zijn, terwijl het beloningspotentieel wordt maximaliseerd.

Voordat men het risico kan beheersen, moeten ze het begrip begrijpen. Risico's komen in vele opzichten voor wat betreft de markten. In de komende maanden zal ik artikelen schrijven over specifieke risico's op de markten die handelaren en beleggers in de wereld van grondstoffen moeten begrijpen en analyseren. Dit artikel zal zich richten op de macro-kwestie van risico inzicht geven in het onderwerp. De meeste woordenboekdefinities van risico zijn in sommige opzichten asymmetrisch of ongelijk. De algemene definitie van risico is de mogelijkheid om ongeluk of verlies te lijden. In zaken en financiën weten we dat men geen rendement kan bereiken zonder enig risico. Daarom is een neutrale definitie van risico de blootstelling aan een onzekerheid. In de wereld van bankieren en financiën werken grote teams professionals dag en nacht om risico's op risico's te beoordelen, te kwantificeren en te definiëren.

Een diepgaand begrip en identificatie van de bronnen van risico of onzekerheid, de interactie van bepaalde risico's met andere risico's en een plan ter vermindering van die valkuilen is een essentieel onderdeel van de investerings- en financiële calculus. Hoewel risico normaal geassocieerd wordt met ongunstige resultaten, houdt het technisch verband met eventuele onzekerheid over de uitkomst.

Risico hangt af van waar men zit. De risico's voor een belegger zijn verschillend van de risico's voor een handelaar. De risico's voor een commodity producerende onderneming zijn verschillend van die voor een consument van dezelfde commodity. De risico's voor een financier zijn specifiek voor de activiteit van die partij. Als een belegger lang of kort gaat, is er risico - financieel en anderszins. Aan de financiële kant heeft een lang verschillende risico's dan een kort in die voor lang de prijs van een actief kan alleen naar nul dalen, zodat er een bepaald risico is. In het geval van een kort, risico is echt onbeperkt, aangezien het opwaartse risico oneindig kan zijn. Dit is een dramatisch voorbeeld, maar het is een basisvoorbeeld van de wetenschap van risicomanagement.

In feite is er een galaxy van risico's en elke transactie is altijd geladen met valkuilen. De differentiatie van risico omvat een krachtige beoordeling van mogelijke problemen. Een voorbeeld hiervan is marktrisico versus kredietrisico.Marktrisico is het potentieel dat de prijs van een actief in de tegenovergestelde richting van je positie beweegt; als u een gram goud koopt, risicueert u geld als de prijs daalde. Als u kort een soep van sojabonen verkoopt, heeft u een financieel risico als de prijs hoger wordt. Kredietrisico komt voor wat betreft het potentieel van niet-nakoming van de partij met wie een transactie met zich meebrengt.

Als u die on goud koopt, gaat de prijs op en het feest aan de andere kant van de transactie weigert te leveren, is niet het marktrisico maar het kredietrisico dat u geld kost. Als u die sojabonen aan iemand verkoopt, gaat de prijs lager en we weigeren om het graan te kopen, waardoor het kredietrisico het verlies veroorzaakt. Dit zijn risico's die zijn beoordeeld.

Een voorbeeld van een niet-beoordeeld risico zou reputatierisico zijn. In de bovenstaande voorbeelden kan de partij die het goud niet levert of de sojabonen niet koopt, echter verliezen vermijden; Vanwege hun acties kunnen ze niemand in de toekomst vinden om met hen te gaan zakken. Zij hebben hun reputatie geschaad door de actie die zij hebben genomen.

Risico is een belangrijk onderdeel van het bedrijfsleven, of u nu een multibillion-dollarbedrijf bezig bent of gewoon voor eigen rekening handel en belegt.

Kijk voor een serie artikelen in de toekomst die de wereld of het melkwegstelsel van risico's aanpakken.