Leer over de voor- en nadelen van instelbare tarieven hypotheken

Verstelbare rente hypotheken (ARM's) zijn huisleningen met een tarief dat varieert. Naarmate de rentetarieven stijgen en vallen, volgen de rentevoetenprijzen. Deze kunnen bruikbare leningen zijn om in een huis te komen, maar ze zijn ook riskant. Deze pagina behandelt de basis van de hypothecaire hypotheken.

De rentevoetpremies zijn uniek omdat de rentevoet op de hypotheek past bij de rente op de markt.

Dit is belangrijk omdat de hypotheekbetalingsbedragen gedeeltelijk bepaald worden door de rentevoet op de lening. Naarmate de rentevoet stijgt, stijgt de maandelijkse betaling. Ook de betalingen dalen als de rentetarieven dalen.

Het tarief op uw hypotheek met een verantwoord rentevoet wordt bepaald door een aantal marktindexen. Veel regelbare hypotheken zijn gebonden aan de LIBOR, Prime rate, Cost of Funds Index of andere index. De index die uw hypotheek gebruikt, is een technisch karakter, maar het kan beïnvloeden hoe uw betalingen veranderen. Vraag uw kredietverlener waarom zij u een verstelbare rente hypotheek hebben aangeboden op basis van een gegeven index.

Verstelbare tarieven Hypotheekvoordelen

Een belangrijke reden om te overwegen instelbare rente hypotheken is dat u misschien een lagere maandelijkse betaling kan afmaken. De bank (meestal) beloont u met een lager initieel tarief omdat u het risico loopt dat de rentetarieven in de toekomst kunnen stijgen. Contrast de situatie met een vastrentende hypotheek, waar de bank dat risico neemt.

Overweeg wat er gebeurt als de tarieven stijgen: de bank zit vast om u geld te lenen tegen een ondermarktrente wanneer u een vastrentende hypotheek hebt. Aan de andere kant, als de tarieven vallen, zul je simpelweg herfinancieren en een betere prijs krijgen.

Vallen van Verstelbare Tarieven Hypotheken

Helaas, er is geen gratis lunch. Terwijl u wellicht profiteren van een lagere betaling, heeft u nog steeds het risico dat de tarieven op u zullen stijgen.

Als dat gebeurt, kan uw maandelijkse betaling dramatisch toenemen. Wat eenmaal een betaalbare betaling was, kan een ernstige last zijn als u een verstelbare rente hypotheek heeft. De betaling kan zo hoog zijn dat u de schuldvergoeding moet verzetten.

Beheerbare hypothecaire hypotheken

Om de risico's te beheren, zult u het juiste type aanpasbare hypotheek willen kiezen. De beste manier om uw risico te beheren is om een ​​lening te hebben met beperkingen en "caps". Caps zijn grenzen aan hoeveel een verstelbare rente hypotheek daadwerkelijk kan aanpassen.

U kunt caps hebben op de rentevoet die op uw lening is toegepast, of u zou misschien een dop hebben op het dollarbedrag van uw maandelijkse betaling. Tenslotte kan uw lening een gegarandeerd aantal jaren bevatten dat moet passeren voordat het tarief begint aan te passen - bijvoorbeeld de eerste vijf jaar. Deze beperkingen verwijderen een deel van het risico van instelbare rente hypotheken, maar ze kunnen ook problemen veroorzaken.

Nu ben je op de hoogte van hoe ARM-hypotheken werken. Laten we eens kijken hoe ze soms

niet in uw voordeel werken. Houd er rekening mee dat de term ARM Hypotheek overbodig is - de 'M' is voor hypotheek - maar we zullen deze term op deze pagina gebruiken voor bekendheid. ARM hypotheekkappen kunnen op verschillende manieren werken. Er zijn periodieke caps en lifetime caps. Een

periodieke cap beperkt hoeveel uw tarief gedurende een bepaalde periode kan veranderen - zoals een periode van een jaar. Lifetime caps

Beperk hoeveel uw ARM hypotheekrente kan veranderen over de gehele levensduur van de lening.

ARM Hypotheek Voorbeelden

Veronderstel dat u een periodieke cap van 1% per jaar heeft. Als de tarieven met 3% stijgen gedurende dat jaar, zal uw ARM hypotheekrente slechts oplopen met 1% vanwege de cap. Lifetime caps zijn vergelijkbaar. Als u een levenslange cap van 5% heeft, zal de rente op uw lening niet meer dan 5% hoger oplopen.

Houd er rekening mee dat renteveranderingen die hoger zijn dan een periodieke cap kunnen overbrengen van jaar tot jaar. Overweeg het bovenstaande voorbeeld waar de rentetarieven met 3% zijn gestegen, maar uw ARM hypotheekkap heeft uw leningskoers met 1% verhoogd. Als het rentepercentage vlak is in het komende jaar, is het mogelijk dat uw ARM hypotheekrente nog een 1% stijgt - omdat

u nog steeds "verschuldigd" bent na de vorige cap. Er zijn een verscheidenheid aan ARM hypotheek smaken beschikbaar. Bijvoorbeeld, kunt u het volgende vinden:

10/1 ARM Hypotheek

• - het tarief is 10 jaar vast en past vervolgens elk jaar (tot en met de cap) 7/1 ARM Hypotheek
• - het tarief is 7 jaar vast en past vervolgens jaarlijks aan (tot en met de cap) 1 jaar ARM Hypotheek
• - het tarief is vastgesteld voor een jaar en past jaarlijks aan op caps

Niet alle caps zijn gelijk Gemaakt

Merk op dat caps over het leven van uw lening kunnen verschillen. De eerste aanpassing kan oplopen tot 5%, terwijl de volgende aanpassingen met 1% kunnen worden afgedekt.

Als dit het geval is op een ARM-hypotheek die u overweegt, wees voorbereid op een wilde swing in uw maandelijkse betalingen wanneer de eerste reset rondrolt.

Vallen van petjes

Terwijl caps en beperkingen je kunnen beschermen, kunnen ze problemen veroorzaken. Bijvoorbeeld, uw ARM-hypotheek kan een limiet hebben op hoe hoog de maandelijkse betaling zal gaan - ongeacht de renteveranderingen. Als de tarieven zo hoog zijn dat u de bovenste (dollar) limiet op uw betalingen raakt, betaalt u mogelijk niet alle rente die u voor een bepaalde maand verschuldigd bent. Wanneer dit gebeurt, krijg je negatieve afschrijvingen, waardoor je leningbalans daadwerkelijk

vermeerderd wordt per maand.

Koper wees op de hoogte

De bottom line met ARM-hypotheken is dat

u moet weten wat u in krijgt. Uw kredietgever moet een aantal slechtste scenario's verklaren, zodat u niet door de betalingsaanpassingen doordringt. De meeste leners kijken naar deze what-ifs en veronderstellen dat ze beter in staat zijn om betalingsverhogingen in de toekomst te absorberen - of het nu 5 of 10 jaar is. Dit kan heel goed gebeuren, maar dingen werken niet altijd zoals we hebben gepland.