Hoe inflatie van invloed is op aandelenbeleggingen

De aandelenmarkt wordt gestalkt door het 'ik'-woord en investeerders tonen hun zenuwen. De inflatie heeft de Federal Reserve Board bang gemaakt en we zullen er allemaal de prijs voor betalen.

Hoge energieprijzen, stijgende arbeidskosten per eenheid product en druk op de bevoorrading met belangrijke hulpbronnen zoals staal en cement (dankzij orkanen Katrina en Rita) staan ​​net als sommige noodlottige sterren in de rij om te garanderen dat de Fed op korte termijn door blijft groeien rentetarieven.

Hoge rentetarieven en bedrijven die hun prijzen verhogen, zijn geen goed beleggingsprofiel dat de meeste beleggers genieten. Aandelen zijn echter nog steeds een goede indekking tegen inflatie, omdat in theorie de inkomsten en inkomsten van een bedrijf in dezelfde mate zouden stijgen als de inflatie in de loop van de tijd.

Wereldwijde markt

Hoewel sommige bedrijven kunnen reageren op inflatie door hun prijzen te verhogen, kunnen anderen die concurreren op een wereldwijde markt het moeilijk vinden om concurrerend te blijven met buitenlandse producenten die de prijzen niet hoeven te verhogen vanwege de inflatie.

Nog belangrijker is dat inflatie beleggers (en alle anderen) berooft door prijzen te verhogen zonder overeenkomstige waardevermeerdering. Je betaalt meer voor minder geld.

Dit betekent dat de financiële waarden van het bedrijf worden overschat door de inflatie omdat de aantallen (omzet en winst) stijgen met het inflatiepercentage naast de toegevoegde waarde gegenereerd door het bedrijf.

Winst

Wanneer de inflatie afneemt, nemen ook de opgeblazen inkomsten en inkomsten toe.

Het is een vloed die alle boten verhoogt en verlaagt, maar het maakt het nog steeds een goed beeld krijgen van de echte waarde moeilijk.

De belangrijkste inflatie-vechttool van de Fed is de korte rente. Door geld duurder te maken om te lenen, verwijdert de Fed effectief een deel van het overtollige kapitaal van de markt.

Te veel geld najagen van te weinig goederen is een klassieke definitie van inflatie. Geld uit de markt halen vertraagt ​​de cyclus van prijsstijgingen.

Er zijn nog twee vergaderingen van het Open Market Committee (het orgaan dat tarieven vaststelt) in 2005: 1 november en 13 december.

Gezien de eerder genoemde druk, kunt u het naar de bank brengen dat de Fed zal blijven stijgen tarieven ten minste tot het einde van het jaar.

Investeringen

Moet u zich zorgen maken over de inflatie en uw investeringen? Als u een substantieel deel van uw portefeuille in vastrentende waarden hebt, is het antwoord een duidelijk ja.

Inflatie tast je koopkracht aan en gepensioneerden op vaste inkomens lijden als hun nestei elk jaar minder koopt. Dit is de reden waarom financieel adviseurs zelfs gepensioneerden waarschuwen om een ​​bepaald percentage van hun vermogen op de aandelenmarkt te houden als een hedge tegen inflatie.

Hoe meer geld of kasequivalenten u aanhoudt, de slechtere inflatie zal u straffen.Een prijs van $ 100 onder de matras zal slechts $ 96 aan goederen kopen na een jaar van 4 procent inflatie. Zoek naar geïndexeerde producten zoals de Treasury I-obligaties en andere producten die een hedge bieden tegen stijgende tarieven.

Conclusie

Beleggers moeten rentegevoelige aandelen in het oog houden, aangezien de aanhoudende druk van de Fed de rente tegen het einde van het jaar en waarschijnlijk tot 2006 zal opvoeren.