Leren van de fouten van deze legendarische investeerders

De meest succesvolle en legendarische investeerders hebben verhalen van het omzetten van duizenden dollars in miljoenen en miljoenen in miljarden. Deze beleggingsgroeten kunnen vandaag de dag miljardair hedgefondsbestuurders en CEO's zijn, maar dat betekent niet dat ze niet onder de knie kwamen. Hier zijn lessen van de meest succesvolle investeerders grootste fouten.

Carl Icahn

Carl Icahn is de oprichter en meerderheidsaandeelhouder van Icahn Enterprises, een gediversifieerd beleggingsonderneming met zijn naam.

Hij heeft momenteel een netto waarde van $ 15. 9 miljard. Zijn NYU- en Princeton-opleiding heeft zijn investeringskwaliteit zeker niet gekwetst. Icahn werd in de jaren tachtig bekend als een gevreesde corporate raider, een belegger die zinvolle inzet in grote bedrijven koopt, vervangt het management en wint een winst door activa te verhogen en over het bedrijf te maken.

Icahn probeerde zo'n coup uit te trekken met Blockbuster, de nu afgesloten videoketen die ooit een van de bekendste entertainmentbedrijven in Amerika was. We weten allemaal hoe het Blockbuster-verhaal is beëindigd. Dankzij de concurrentie van een opstart genaamd Netflix en andere online opties, ging Blockbuster naar beneden. Zijn totale investering was meer dan $ 112 miljoen in zijn piek, met een gemiddelde aandelenkoers van ongeveer $ 8 per aandeel. Hij verkocht in maart 2010 tegen een gemiddelde prijs van 26 cent per aandeel. Ouch!

Warren Buffett is zo succesvol in zijn carrière dat hij de bijnaam "Oracle of Omaha" verdiend heeft. "Hij heeft zijn eerste beursinvestering op 11 jaar gemaakt en nu, op 86 jaar oud, heeft hij een fortuin van $ 74 verdiend. 1 miljard, waardoor hij het tweede rijkste individu van de wereld is.

De meerderheid van zijn netto-waarde ligt in aandelen van zijn bedrijf, Berkshire Hathaway, waar hij al meer dan vijftig jaar CEO is.

Buffett heeft in zijn dag meerdere slechte weddenschappen gemaakt, maar hij zegt dat zijn ergste was … Berkshire Hathaway. Buffett brak een aantal van zijn eigen regels in de emotionele onderhandelingen voor Berkshire Hathaway, toen een textielbedrijf, in 1964. In een interview van 2010 met CNBC legde Buffett uit dat de aankoop van het bedrijf, dat uiteindelijk zou sluiten maar zijn naam verlaten achter in Buffett's bedrijf, had hem waarschijnlijk 200 miljard dollar op de lange termijn gekost. Buffett maakt geen gebruik van deze kans kost licht, en kijkt naar de Berkshire Hathaway deal als zijn slechtste investering.

Bill Ackman

Harvard-opgeleide Bill Ackman is de voornaamste investeerder bij Pershing Square Capital Management. In zijn tijd als belegger heeft Ackman een $ 1 verzameld. 4 miljard fortuin. De hedge fund manager beschouwt zich als een activistische investeerder, maar veel andere in de beleggingsgemeenschap beschouwen hem als een contrariale investeerder, omdat hij veel posities heeft genomen tegen het succes van bedrijven, zoals in zijn high-profile battle with Herbalife.

Hoewel Pershing Square nog een paar jaar geleden succesvol was en Ackman zowel lof en bekendheid verdiend, is zijn investering in farmaceutische firma Valeant bekend als een groot mislukking. Ackman zegt dat Valeant snel een vrijblijvende drug zou vrijlaten die de gelden van beleggers met contant geld zou lanceren. En toen vertragingen en slechte prestaties deed en ondeugend voorkwamen, bleek Ackman te verdubbelen en zijn investering te verhogen. Dat, toegevoegd aan zijn eerdere investeringen, leidde tot een verlies van $ 4 miljard toen hij zijn positie in het begin van 2017 liquideerde.

Howie Hubler

Een naam staat op deze lijst tegen de anderen. Terwijl Icahn, Buffett en Ackman hun geld in hegten zetten en investeren voor hun eigen bedrijven, was Howie Hubler een noemenswaardige handelaar bij Morgan Stanley, die stond om een ​​zeer winstgevende groepsverzekeringsverzekering te leiden op AAA-gerelateerde hypotheekrendementen. Zijn handelsrekening bij Morgan Stanley groeide tot een enorm niveau nadat hij zijn team heeft opgeroepen om $ 16 miljard in credit default swaps te verkopen.

Hubler wordt gecrediteerd met een verlies van $ 9 miljard voor Morgan Stanley, het grootste beleggingsverlies in de geschiedenis. Dit verlies wijst op het ergste van de oorzaken van de Grote Recessie van Wall Street-handelaars, die zwaar belegden in instrumenten die ze bleken te begrijpen. Hubler werd tientallen miljoenen dollars betaald voor zijn aandeel in het verlies, een veel betere uitkomst dan de eerder genoemde beleggers die in hun beleggingsportefeuilles significante inzet hadden.

Zelfs de beste investeerders hebben slechte dagen

Als je hier een paar honderd of zo slecht over bent, moet je niet te moeilijk zijn. Je zou een miljard kunnen hebben verloren, of negen! Terwijl deze beleggersverhalen de slechtste beslissingen van sommige opmerkelijke individuen tonen, hebben ze allemaal prachtige, succesvolle carrières genoten, met uitzondering van Hubler.

Zelfs de beste van de beste beslissingen die ze betreuren wanneer ze investeren. Dankzij de slimme diversificatie en goede bedrijfsplanning, hebben Icahn, Buffett en Ackman zich allemaal verhuisd om nog veel meer beleggingsgesprekken te maken. Maar het moet nederig zijn om een ​​verlies van tien cijfers op uw beleggingsrekening te zien. Als u uw kaarten goed speelt, moet u een groot verlies aan investeringen compenseren met winsten. Voor slimme beleggers met een goed geconstrueerde, diverse portefeuille, is een verlies of twee niets te maken om zich zorgen te maken.