Leren over FHA 203k-verbeteringsleningen

Met een FHA 203k-lening kunt u geld lenen, met slechts één lening, voor zowel huisverbetering als een huisinkoop. Deze leningen kunnen ook alleen voor huisverbeteringen worden gebruikt, maar er zijn mogelijk betere opties beschikbaar. 203k leningen worden gegarandeerd door de FHA, wat betekent dat kredietverleners minder risico nemen bij het aanbieden van deze lening. Als gevolg daarvan is het makkelijker om goedgekeurd te worden (vooral met een lagere rentevoet).

FHA 203k Basics

Sommige eigenschappen zijn bijna perfect - de locatie is goed en het terrein heeft potentieel, maar er moeten aanzienlijke verbeteringen worden aangebracht.

Zonder deze reparaties, is het huis wellicht niet geschikt om te leven, en kredietverstrekkers kunnen onwillig zijn om leningen te financieren op een woning met problemen.

FHA 203k maakt het mogelijk om die eigenschap in een huis te verplaatsen (en om die eigendom uit de markt te krijgen en het weer een waardevol deel van de gemeenschap te maken).

Reparaties en aankoop van fonds: U kunt genoeg lenen om uw aankoop plus voldoende te maken om de nodige verbeteringen aan te brengen. Omdat de federale huisvestingsautoriteit (FHA) betrokken is, zijn kredietverstrekkers bereid om vooruit te gaan met een eigendom die zij anders niet zouden aanraken.

Tijdelijke huisvesting: tenzij u in een bouwzone wilt wonen, heeft u geld nodig voor andere huisvestingsregelingen. In bepaalde gevallen kan u extra extra lenen om de huur of uw bestaande hypotheek voor maximaal zes maanden te dekken.

Project overzicht: uw project moet binnen zes maanden worden afgerond. Fondsen worden in een escrow account geplaatst en uitbetaald aan aannemers als het werk is afgerond.

Het is essentieel om te werken met gerenommeerde aannemers die niet onderbinden en die vertrouwd zijn met het 203k-proces.

In aanmerking te komen: eigenaar / bewoners en non-profitorganisaties kunnen FHA 203k gebruiken, maar niet beleggers. Het programma is ontworpen voor een tot vier eenheidseigenschappen, maar condo- en stadswoningen kunnen het programma voor interieurprojecten gebruiken.

U hebt geen perfecte credit nodig, omdat de FHA de kredietverstrekkers beschermt als u standaard bent, is het gemakkelijker om te kwalificeren. Je hebt nog steeds voldoende inkomen nodig om de betalingen te dekken. Het is best om een ​​schuldeninkomensverhouding beter dan 31/43 te hebben, maar je zou misschien hoger kunnen zijn.

Afhankelijk van het type verbeteringen die u heeft gepland, kunnen andere soorten leningen een betere pasvorm zijn. Voor milieuvriendelijke projecten (zoals upgrades naar meer energiezuinige verwarmings- en koelsystemen) kan een PACE-lening financiering verstrekken. PACE is ook beschikbaar voor commerciële woningen.

Leningsgegevens

U moet minimaal $ 5 000 lenen, en er zijn maximale limieten die door de FHA worden vastgesteld die per locatie verschillen. Voor de meeste mensen die een eengezinswoning kopen die niet extravagant is, zul je in deze grenzen vallen.Voor kleinere projecten kan de gestroomlijnde FHA 203k u minder lenen (met een makkelijker proces).

U kunt genoeg lenen om 110% van de geprojecteerde waarde van uw woning na verbetering te financieren. Beoordelaars zullen uw plannen beoordelen en rekening houden met de toekomstige waarde van uw huis.

Rentevoet: De rentevoet zal variëren, afhankelijk van de tarieven in het algemeen en uw krediet. Verwacht te betalen een tarief dat 1% of hoger is dan u zou betalen op een standaardlening.

Denk hierbij als de kosten van een makkelijkere goedkeuring (of bundel zowel uw aankoop- en verbeteringsleningen in een). Plus, kredietverleners moeten extra werk volgen om de voortgang van uw project te volgen en de uitbetalingen te behandelen. Tegelijkertijd is de lening verzekerd door de FHA, dus kredietverstrekkers kunnen een lager tarief aanbieden dan elders. Vergelijk aanbiedingen en ontvang de lening die het beste bij u past. 2023k leningen kunnen ofwel vaste-rente of variabele rente leningen met terugbetaling tot 30 jaar.

Aanbetaling: Met de 203k lening, zoals andere FHA-leningen, kun je zo weinig als 3,5% betalen. Maar er zijn goede redenen om een ​​grotere betaling te doen wanneer je maar kunt.

Aannemers en doe-het-zelf

203k leningen geven u de mogelijkheid om uw huis aanzienlijke verbeteringen te maken. U krijgt ook de dingen die het belangrijkst voor u uitmaken: als u groene of energiezuinige apparaten en materialen wilt gebruiken, kunt u dat doen.

U kunt luxe artikelen niet betalen via 203k, maar u kunt dramatische verbeteringen doen.

U bent helaas niet toegestaan ​​het werk zelf te doen. Zelfs als u een bekwaam, licentieverlenend aannemer bent, verwacht u niet al het werk te verwerken.

U moet licentiaire aannemers voor alle werkzaamheden gebruiken, en het is belangrijk dat ze weten dat u 203k gebruikt. Dit kan bepaalde handymen die u in het verleden hebt gebruikt, uitsluiten en een relatie hebben ontwikkeld. Het proces van 203k draait allemaal om papierwerk en volgt bepaalde regels, dus braceer jezelf voor minder vrijheid dan je zou hebben gedacht bij het remodelleren van je huis.

Als u een belegger wenst te huizen, zijn er betere opties, inclusief geld van particuliere kredietverstrekkers.

Voor- en nadelen

203k-leningen zijn ideaal voor het verbeteren van een woning waar u naar wilt wonen. Maar voordelen komen nooit voor gratis.

Kosten: FHA 203k-leningen zijn misschien wel uw meest betaalbare optie. U betaalt een premie hypotheekverzekeringspremie (MIP), en u betaalt ook een kleine lopende vergoeding met elke maandelijkse betaling. Uw kredietgever kan ook een 'aanvullende oprichtingsvergoeding' in rekening brengen (de grootste van 1,5% of $ 350). Andere niet-203k kredietverstrekkers zullen zeker kosten in rekening brengen, dus u moet citaten ontvangen van verschillende bronnen (verschillende soorten leningen bekijken) voordat u een beslissing neemt.

Papierwerk: Deze leningen zijn berucht voor het papierwerk. U kunt talloze vormen invullen, en uw aannemers zijn ook onderworpen aan een deel van deze pijn. Als u niet geduld hebt om door te gaan op alles, overweeg dan andere opties.

Tijd: Naast de tijd die nodig is om met papierwerk te gaan, moet u wachten op antwoorden van de FHA en uw kredietgever.Ze hebben zo veel (of meer) papierwerk aan hun einde. Vooral als je een woning in een competitieve markt wilt kopen, kan dit een dealbreaker zijn.

Vereiste normen: u heeft bepaalde verbeteringen in het achterhoofd, maar de FHA vereist ook dat u omgaan met gezondheids- en veiligheidsproblemen en aan alle bouwcodes voldoet. Loodverf, elektrische problemen en andere items kunnen onverwacht op uw projectlijst worden toegevoegd. Omgaan met die problemen is in elk geval waarschijnlijk een goed idee, maar je hebt minder keuze over wanneer en hoe je die problemen moet oplossen.