Inleiding tot de Valuta Futures Markets

Valuta futures zijn een futurescontract waarbij het onderliggende actief een wisselkoers is, zoals de wisselkoers van de euro naar de Amerikaanse dollar of de Britse pond tegen de wisselkoers van de Amerikaanse dollar. Valuta futures zijn in wezen hetzelfde als alle andere futures markten (index en commodity futures markten), en worden op dezelfde manier verhandeld.

Futures gebaseerd op valuta's lijken op de feitelijke valutamarkten (vaak bekend als Forex), maar er zijn significante verschillen.

Valuta futures worden bijvoorbeeld verhandeld via uitwisselingen, zoals de CME (Chicago Mercantile Exchange), maar de valutamarkten worden verhandeld via valuta makelaars en zijn daarom niet gereguleerd als valuta futures. Dagelijkse handelaren verkiezen de valuta markten, terwijl anderen liever valuta futures.

Valuta futures lijden niet aan enkele van de problemen die de valutamarkten lijden, zoals valuta-handelaars tegen hun klanten en niet-gecentraliseerde prijzen. Aan de andere kant is forex trading veel flexibeler, waardoor handelaren toegang hebben tot hoge hefboomwerking en handel in zeer specifieke positieformaten. Valuta futures verhandelen alleen in een contractgrootte, zodat handelaren in veelvouden hiervan moeten verhandelen. Bijvoorbeeld, het kopen van een Euro FX contract betekent dat de handelaar effectief in bezit is van 125, 000 euro. In de werkelijke forexmarkt kan een handelaar in veelvouden van $ 1000 verhandelen en kan daarom hun positiegrootte in veel grotere mate verfijnen.

Eén markt is niet beter dan een ander, maar men kan een handelaar (en hun rekeninggrootte) beter passen dan de andere.

Vereffening, levering en winst

Valuta futures zijn gebaseerd op de wisselkoers van een valutapaar, en worden in contanten in de onderliggende valuta vereffend. De EUR-futuresmarkt is bijvoorbeeld gebaseerd op de wisselkoers van de euro naar de Amerikaanse dollar en heeft de euro als onderliggende valuta.

Wanneer een EUR futurescontract verstrijkt, ontvangt de houder in contanten € 125.000.000 in euro. Merk op dat dit alleen gebeurt als het contract loopt. Daghandelaren houden meestal geen futurescontracten tot ze verlopen. Daarom zouden ze niet bij de afwikkeling betrokken moeten zijn, en zullen zij geen aflossing ontvangen van de onderliggende valuta.

Daghandel, en iedereen die valuta futures voor speculatie / winst verhandelt, wint een winst op basis van het prijsverschil tussen het contract en de prijs waarop zij het verkopen. Met futures kunt u ook eerst verkopen en later kopen, winst ophalen als de prijs daalt.

De winst op een valutahandel wordt berekend als het verschil tussen de invoerprijs en de uitgangsprijs (in ticks), vermenigvuldigd met de tikwaarde, vermenigvuldigd met het aantal contracten dat op de handel is genomen.

Stel bijvoorbeeld dat een handelaar een Euro FX-contract op 1 2525 koopt en vervolgens op 1 2545 verkoopt. Dat is een 20-tik winst en elke tik in dat contract is $ 12 waard. 50. Daarom is de winst $ 12. 50 x 20, vermenigvuldigd met het aantal contracten die de handelaar had gekocht.

Elk valutacontract kan een andere waarde hebben. Dit kan worden gecontroleerd op de uitwisselingswebsite (bijvoorbeeld CME).

Marge

Valuta-termijnmarge mag niet worden verward met marge / hefboomwaarde zoals het van toepassing is op aandelen of de onderliggende valutamarkt.

Met valuta futures (of een futurescontract), verwijst marge naar hoeveel de handelaar in hun account moet hebben om een ​​één contract te kunnen openen. Om een ​​Euro FX contract te verhandelen, kan een makelaar de handelaar eisen dat de handelaar minstens $ 2, 310 tot $ 3, 000 in hun rekening heeft, aangezien de marges per makelaar kunnen verschillen (hoewel het minimum door de uitwisseling wordt vastgesteld). Dat is om een ​​nacht te houden. Als de dag handel, bieden makelaars meestal een preferentiële marge, die vaak alleen vereist dat een saldo van $ 500 wordt behouden in het account terwijl u de positie houdt.

Marge is geen kosten. Denk eraan als geld dat door de makelaar wordt gehouden om eventuele verliezen die u op de handel mag veroorzaken, te compenseren. Zodra de handel is gesloten, kunt u deze gemarkeerde fondsen opnieuw gebruiken.

Populair valuta Futures

Veel van de meest populaire futuresmarkten die zijn gebaseerd op valuta's worden aangeboden door de CME (Chicago Mercantile Exchange), inclusief het volgende:

• EUR - De euro naar de Amerikaanse dollarvaluta's in de VS > GBP - De Britse Pond naar de Amerikaanse Dollar Valuta Future
• CHF - De Zwitserse Frank naar de Amerikaanse Dollar Valuta Future
• AUD - De Australische Dollar naar de Amerikaanse Dollar Valuta Future
• CAD - De Canadese Dollar naar de Amerikaanse Dollar Valuta toekomst
• RP - De euro naar de Britse pond valuta toekomst
• RF - De euro naar de Zwitserse frank valuta toekomst
• Veel andere valutaparen worden ook aangeboden voor handel via futurescontract.

Definitief woord over valuta-futures

Valuta futures zijn een gereglementeerde en gecentraliseerde manier om deel te nemen aan valutamarktbewegingen. Valuta futures verplaatsen in stappen genaamd ticks, en elke tik van beweging heeft een waarde. Hoeveel kuikens worden gemaakt of verloren op een handel bepaalt het verlies / de winst van de handel. Om een ​​valuta futures handel te openen, moet de handelaar een bepaald minimum kapitaal hebben in hun account, de marge genoemd. Er zijn veel valuta futures contracten om te verhandelen, en specificaties voor elk moet worden gecontroleerd op de beurs website alvorens het te verhandelen.