Video: This country isn't just carbon neutral — it's carbon negative | Tshering Tobgay 2024
De investeringen in groei en waarde zijn de twee meest populaire benaderingen om te investeren in zowel binnenlandse als internationale markten. Terwijl beide fondsen het optimale rendement willen opbouwen, nemen ze heel verschillende benaderingen om pluimvoorraden te plukken. Beleggers die kiezen tussen groei- of waardefondsen dienen de verschillen tussen elke aanpak nauwkeurig te overwegen om de beste match te vinden met hun eigen beleggingsdoelstellingen en doelstellingen.
Waardebelegging
Waardebelegging is gericht op het identificeren van situaties waarin de aandelenkoers van een bedrijf de onderliggende waarde niet volledig weerspiegelt. Bijvoorbeeld, een bedrijf kan meer activa per aandeel hebben dan zijn aandeelprijs, wat betekent dat het bedrijf voor winst kan worden geliquideerd. Waarde beleggers en fondsen kijken naar de jaarrekening van een bedrijf om een reële waarde te bepalen en vervolgens aandelen te verkopen tegen een korting tegen de reële waarde in de hoop dat de markt de fout zal opvangen.
Er zijn veel redenen dat een voorraad onderwaardeerd kan worden. Sommige bedrijven kunnen een kortlopende ruwe patch ervaren die een lange termijn koopkans creëert. Andere bedrijven kunnen ondergewaardeerde dochterondernemingen hebben die kunnen worden gesplitst in afzonderlijke publieke bedrijven om waarde te ontgrendelen. Bijvoorbeeld, een conglomeraat kan gewaardeerd worden tegen 8x inkomsten, maar heeft een tech-dochteronderneming die 50x inkomsten zou kunnen verdienen als het uitgewist wordt.
In het algemeen richten waarde beleggers en fondsen zich op ondergewaardeerde kansen als een 'marge van veiligheid' in plaats van een risicovolle groeiende kansen te volgen. Deze aanpak produceert typisch meer lopend inkomen - of dividenden - dan groei-investeringen terwijl het potentieel voor langlopende kapitaalwinst nog steeds biedt als de markt de ware waarde van de aandelen herkent.
Deze eigenschappen maken de waarde van de aandelen waarschijnlijk de best presterende strategie op de lange termijn.
Investeren in groei
De groei van investeringen is gericht op het selecteren van aandelen die boven de gemiddelde groei van de omzet, de winst of de kasstroom zullen ervaren. De theorie is dat snellere bedrijven hogere waarderingen zullen opleveren en meer kapitaalwinstpotentieel zullen genereren. En dit is het geval in veel technologiebedrijven - zoals Google en Facebook - die de algemene markt beter presteerden in termen van zowel de omzetgroei als de voorraadprestatie.
Het nadeel van de groei belegt is dat hogere groei aandelen typisch risicovoller zijn en minder lopende inkomsten betalen - of dividenden - aangezien winst opnieuw geïnvesteerd worden. Technische bedrijven zoals Twitter hebben bijvoorbeeld de markt onderpresteren en hebben geen waarde voor beleggers in de vorm van dividenden gegenereerd. Deze attributen maken het belangrijk dat groeibeversers hun aandelen diversificeren en / of zorgvuldig selecteren voor aandelen of fondsbestuurders.
Groei Vs. Value Investing
| Investeren in groei | Value Investing | |
| Kenmerken | Focus op snellere groeiende bedrijven die vaak hogere waarderingen verrichten in de hoop dat ze sneller kunnen waarderen. | Focus op ondergewaardeerde bedrijven die moeite hebben met verkoop of inkomsten in de hoop dat de markt hun potentieel realiseert. |
| Voordelen | Potentieel voor snellere groeiende winsten. | Potentieel voor vermogenswinst indien de markt waarde realiseert; veiligheidsmarge; en mogelijke dividenden. |
| Risico's | De groei kan niet gerealiseerd worden; waardering veelvouden kunnen afnemen; en zij zijn meestal riskanter investeringen. | Markten kunnen de voorraad correct hebben geprijsd en de intrinsieke waarde kan nooit gerealiseerd worden. |
Best of Both Worlds
Investeerders die op zoek zijn naar een mix van waarde en groei, willen wellicht zogenaamde blended funds gebruiken met behulp van Growth at a Reasonable Price (GARP) principes. Deze fondsen zijn gericht op kapitaalwaardering, dividendbetalingen en lage waarderingen, evenals aandelen die hun winst herbeleven in groei. In essentie richten deze fondsen zich op redelijk geprijsde aandelen die groeipotentieel hebben, in plaats van ondergewaardeerde aandelen zonder groei of overwaardeerde groeibevallen.
Internationale groei- en waardefondsen
Internationale beleggers hebben verschillende opties bij het overwegen van internationaal gerichte groei en waarde-uitwisselingstransacties (ETF's) of beleggingsfondsen. Bij het kiezen tussen fondsen kunnen beleggers hun keuzes verder beperken door marktkapitalisatie of strategie. Grootkapitaalfondsen zijn meestal minder risicovolle dan kleine kapitaalfondsen in waarde- of groeiclassificatie, terwijl strategieën zoals dividendgerichte fondsen aantrekkelijk kunnen zijn voor gepensioneerden.
De grootste internationale waarde ETF's omvatten:
- iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV)
- iShares International Select Dividend ETF (IDV)
- Schwab Fundamental International Large Company Index (FNDF)
- SPDR S & P International Dividend ETF (DWX)
De grootste internationale groei ETF's omvatten:
- iShares MSCI EAFE Growth ETF (EFG)
- Vanguard International Growth ETF (VWIGX)
- Internationaal Groei en Inkomen Vertrouwen (BGY)
Beleggers moeten de kostenverhouding die met deze fondsen verband houdt, zorgvuldig overwegen, evenals omzet en andere belangrijke kenmerken. Veel van deze informatie is te vinden in het prospectus van elk fonds of op websites voor industrieanalyse zoals ETFdb. com.
De Bottom Line
Groei en waarde investeren zijn de twee meest populaire benaderingen om te investeren in zowel binnenlandse als internationale markten. Groeibeleggingen richten zich op appreciatie van vermogenswinst, terwijl waardebelegging zich richt op een marge van veiligheid en dividenden. Investeerders hebben veel opties als het gaat om internationale ETF's en beleggingsfondsen die deze strategieën richten, maar ze moeten de uitgaven en andere kenmerken zorgvuldig overwegen alvorens te investeren.
Leren om de waarde van de eigendom te berekenen met de nominale waarde
Waarde versus groei versus indexfondsen - welke is het beste?
Welke beleggingsstrategie is het beste voor beleggingsfondsen - waarde of groei? Of zijn indexfondsen de beste manier om te beleggen? Ontdek het zelf.
Definitie van gemengde fondsen - groei en waarde van beleggen
Wat mengen fondsen en wie moet er in beleggen? Zoek uit of deze categorie van beleggingsfondsen een goede keuze is voor u en uw investeringsbehoeften.