De intelligente maar ongerust gemaakte Bull

Markten stijgen; Markten Fall

Zoveel als de meesten van ons willen geloven dat we getalenteerd zijn als het gaat om het voorspellen wanneer de aandelenmarkt hoger of lager zal bewegen, de waarheid is dat markten hun ups en downs hebben. Soms winnen de stieren en soms winnen de beren. En dat zou goed moeten zijn voor de intelligente belegger.

Een trieste waarheid is dat te veel individuele beleggers hun holdings afladen na een aanzienlijke daling .

Dit resulteert niet alleen in het blokkeren van een verlies, maar nog erger - degenen die verkopen tegen prijzen die in de buurt van de dieptepunten blijken te zijn, missen opnieuw door niet deel te nemen aan de volgende grote rally. Dit is (duidelijk) geen manier om uw eigen vermogen op de lange termijn te verhogen.

Goed algemeen advies is gemakkelijk te vinden: Als u een individuele belegger bent, probeer dan niet de markt te timen als u investeert voor de lange termijn . Hoewel het begrijpelijk is dat mensen bang worden tijdens economische recessies en euforie tijdens rally's, is de zekerste weg naar succes om je investeringsplan te volgen zonder te proberen te raden waar de markt naartoe gaat. Als u zich niet voldoende gekwalificeerd voelt om uw eigen plan te maken, zijn er vele gerenommeerde beleggingsadviseurs (die een vergoeding in rekening brengen, geen commissies) die uitstekende begeleiding bieden.

Opties voor de redding

Als u iemand bent die zich zo ongemakkelijk voelde met aandelenbezit tijdens dalende markten die u zojuist hebt moeten verkopen toen de druk van de steeds groter wordende verliezen te moeilijk werd om te dragen, dan is het probleem misschien dat je te agressief bent geweest in je aandelenselectie.

Een manier om dat probleem te verlichten is om een ​​passieve belegger te worden, met behulp van indexfondsen.

Een andere manier om zoveel ongemak tijdens beermarkten te voorkomen, is om uw portefeuille af te dekken met een van de meer conservatieve optiestrategieën. Opties - de conservatieve en veelzijdige beleggingstool - kan u helpen beslissingen te vermijden die resulteren in een financiële catastrofe.

Als u een langetermijnbelegger bent (kortetermijnhandelaren hebben een andere mindset en een andere handelsstijl), die af en toe denkt in termen van het bezitten van veiliger beleggingen met een ingebouwde verzekering tegen een enorm verlies, dan kunnen opties je redding zijn. Maar begrijp alsjeblieft: Opties moeten verstandig worden gebruikt om gemoedsrust te verkrijgen die met veiligheid komt.

Optiestrategieën voor de bullish (maar bang gemaakt) langetermijnbelegger

• Zeer agressieve techniek waarmee u volledig geïnvesteerd kunt blijven, maar die de gehele portefeuille beschermt. OPMERKING: "Beschermt de volledige portfolio" betekent niet dat u nooit geld zult verliezen. In plaats daarvan betekent het: als u een premie betaalt - net als bij een verzekeringspolis - worden alle verliezen beperkt tot een vooraf bepaalde (en hopelijk acceptabel voor u) som.Met andere woorden, een beursmarge zal resulteren in een monetair verlies, maar uw portefeuille zal overleven.
  U kunt deze resultaten behalen door een van de volgende plannen te kiezen:

1. Koop putopties . Koop een uit optie voor elke 100 aandelen in uw portefeuille. Of koop genoeg putopties op de S & P 500 Index (SPX) om het grootste deel van uw verlies te dekken wanneer de markt tuimelt. Dit werkt alleen als uw portefeuille sterk gecorreleerd is met de index waarvan u putten koopt.
2. Vervang elke 100 aandelen in voorraad door één langere delta - in geld, call-optie. U kunt nooit meer verliezen dan de kosten van de optie, waardoor verliezen worden beperkt. De kosten van deze bescherming zijn de tijdpremie (dwz het deel van de optiepremie dat de intrinsieke waarde van de optie overschrijdt) betaald voor uw opties

• Beperkte beschermingsmethode die nul uit eigen zak kostte contant geld (in plaats daarvan een contante betaling), maar die uw potentiële winst beperkt. Dat is geen klein offer voor de belegger die echt bullish is maar zeer aantrekkelijk voor de belegger die op zoek is naar een stijging van de markt.
  De beste manier om dit plan goed te keuren, is het verkopen (schrijven) van één call-optie voor elke 100 aandelen in bezit. Deze strategie staat bekend als call-schrijven met opdruk .
  Een gelijkwaardige strategie die kan worden toegepast bij het beleggen van nieuwe contanten in uw marktportefeuille is de naakte verkoop van putopties . Het risico / de beloning is hetzelfde als het schrijven van covered calls wanneer de uitoefenprijs en expiratie identiek zijn.

De bottom line voor de intelligente belegger is dat er eenvoudige optiestrategieën zijn die u kunt gebruiken om twee dingen te bereiken: ten eerste blijft u geïnvesteerd in de markt en neemt u deel wanneer de markten op gang komen. Ten tweede bezit u bescherming voor alles of een deel van uw beleggingsportefeuille - voor het geval er een bearmarkt ontstaat.