Tweede hypotheekdefinitie en hoe ik er een krijgen

Vraag: Hoe komen we in aanmerking voor een tweede hypotheek?

Een lezer vraagt: "Mijn vrouw en ik dachten eerst aan het kopen van een groter huis. Mijn schoonvader stelde voor om een ​​tweede hypotheek te krijgen en een tweede verdieping toe te voegen aan ons bestaande huis. Maar ik heb gehoord banken maken geen tweede hypotheek meer. Hoe krijgen we een tweede hypotheek? Wat betekent een tweede hypotheek? "

Antwoord: Voor de boon jaren van de late jaren 1990 en begin 2000, zou bijna iedereen een tweede hypotheek kunnen krijgen.

Veel huizenkopers kregen tweede hypotheken om hen te helpen huizen kopen. Normaal gesproken waren dit piggyback leningen, bestaande uit een 80 procent eerste hypotheek en een 20 procent tweede hypotheek.

Deze leningen zijn weinig en ver tussen vandaag. Maar het betekent niet dat een huiseigenaar geen tweede hypotheek kan krijgen. Echter, de meeste kredietverstrekkers willen zien dat uw huis gelijkwaardig is voordat ze u zullen overwegen om u voor een tweede hypotheek te accepteren. Voor de crash van de huizenmarkt van 2008 zou een kredietnemer een tweede hypotheek kunnen krijgen tot 100 procent van de marktwaarde van het huis, en soms voor meer dan dat. Vandaag willen banken materiële zekerheid, ondersteund door solide aandelen, voor dergelijke leningen.

Wat is een tweede hypotheek?

Een tweede hypotheek is junior in de positie van een bestaande eerste hypotheek. In plaats van een eerste hypotheek te herfinancieren door het te vervangen door een hogere hypotheek, kan een kredietnemer liever een kleinere tweede hypotheek uitnemen.

Merk op dat een tweede hypotheek ook een grotere hypotheek kan zijn dan een bestaande eerste hypotheek.

Er is geen vereiste dat het kleiner is. Veel consumenten baseren de grootte van hun tweede hypotheek op rente- en betaalbedrag. Een kleinere hypotheek betekent lagere afsluitkosten.

Om beter te verduidelijken, laten we eens kijken naar een tweede hypotheek.

Zeg dat je huis $ 200.000 is waard. Je hebt 120.000 dollar op je eerste hypotheek.

Een bank kan de 80-procentregel gebruiken om 80 procent van $ 200, 000 of $ 160 000 te financieren, als uw credit scores goed genoeg zijn.

Nadat u uw eerste hypotheek van $ 120.000 heeft afgetrokken, kunt u $ 40.000 op een tweede hypotheek lenen. De tweede hypotheek wordt dan opgenomen in de publieke platen en wordt een pand tegen uw huis.

Redenen om een ​​tweede hypotheek te krijgen

De rente- en terugbetalingsschema kan gunstiger zijn voor een tweede hypotheek dan het herfinancieren van uw bestaande eerste hypotheek in een grotere lening. Als u bijvoorbeeld een hypotheek van $ 120.000 betaalt op 6,5 procent rente, zou een tweede hypotheek mogelijk zijn tegen een lager tarief, misschien 5 procent of minder, afhankelijk van de marktschommelingen.

Bovendien kunnen de kosten om een ​​$ 40.000 lening te verkrijgen, zeer klein zijn in vergelijking met de kosten om een ​​lening van $ 160.000 te verkrijgen. Sommige tweede hypotheken kosten de lener geen vooruit geld - er kunnen geen sluitingskosten zijn.

Wat kan u doen met het geld van een tweede hypotheek?

Een kredietgever zal vragen waarom u een tweede hypotheek wilt op uw leningaanvraag. Je zou kunnen denken dat het niet van de kredietverlener is, maar de kredietverstrekkers zijn het niet met je eens. Hieronder staan ​​redenen die een kredietgever kan overwegen:

• Huisverbetering of aanvullingen
• Verbetering van de woning
• Onderwijs
• Medische noodsituatie
• Betrouwbare investeringen
• Verzorging voor afhankelijke personen
• Schuldconsolidatie, als het zinvol is
• Vervoer
• Borgbeveiligingsverzekering

Leners verkiezen niet om leningen voor waardevermindering te verlengen. Vraag uw kredietgever over speciale eisen voor het uitgeven van de opbrengst voordat u een tweede hypotheek aanvraagt.

Op het moment van schrijven is Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, een Broker-Associate in Lyon Real Estate in Sacramento, Californië.