Relatie tussen schatkistcertificaten en hypotheekrente

De rentetarieven zijn op het laagste niveau in jaren. Dat komt omdat de tienjaars rente op de notering van de schatkist daalde naar 1. 46 procent op 1 juli 2016. Beleggers vluchtten uit Europese investeringen nadat Groot-Brittannië had besloten de Europese Unie te verlaten.

Het rendement herstelde zich nadat Donald Trump de presidentsverkiezingen van 2016 won. Beleggers waren van mening dat zijn belastingverlagingen banen zouden creëren en de economie zouden stimuleren. Dat is het moment waarop beleggers overstappen op aandelen en investeringen in onroerend goed.

Op 16 december 2016 is de koers gestegen naar 2. 6 procent. Dat is hoger dan het percentage van 2. 24 procent aan het begin van 2016.

Ook de tarieven stegen omdat de Federal Reserve het fed funds-tarief op 14 december 2016 verhoogde. De Fed verwacht in 2017 een aantal malen meer fed funds-rente te genereren. details, zie Wanneer gaan de rentetarieven omhoog?

U. S. Schatkistbiljetten, obligaties en bankbiljetten hebben een rechtstreekse invloed op de rentetarieven op hypotheken met een vaste rente. Hoe? Wanneer de rente op Schatkist stijgt, neemt ook de rente toe. Dat komt omdat beleggers die een stabiel en veilig rendement willen, de rentetarieven van alle vastrentende producten vergelijken. Deze omvatten Treasurys, depositocertificaten en geldmarktfondsen. Ze omvatten ook woningkredieten en bedrijfsobligaties. Alle obligatierendementen worden beïnvloed door de rente op Schatkist omdat ze concurreren voor hetzelfde type belegger.

De schatkistbiljetten zijn het veiligst omdat de Amerikaanse overheid ze garandeert. Cd's en geldmarktfondsen zijn iets risicovoller omdat ze niet gegarandeerd zijn.

Om het hogere risico te compenseren, bieden ze een hogere rente. Zie voor meer informatie The Day a Money Market Fund Nearly Went Broke.

Hypotheken bieden een hoger rendement voor meer risico. Beleggers kopen effecten die worden ondersteund door de waarde van de woningkredieten. Dit worden door hypotheek gedekte waardepapieren genoemd. Wanneer de rente op staatsobligaties stijgt, berekenen banken hogere rentetarieven voor hypotheken.

Beleggers in door hypotheek gedekte waardepapieren vragen dan hogere tarieven. Ze willen compensatie voor het grotere risico.

Degenen die nog hogere rendementen willen, kopen bedrijfsobligaties. Ratingbureaus zoals Standard en Poor's grade bedrijven en hun obligaties op het niveau van risico. Zie voor meer, Hoe obligatieprijzen de rentetarieven van hypotheken beïnvloeden.

Schattingen van thesaurie hebben alleen invloed op woningleningen met een vaste rente

Het is belangrijk om te weten dat de opbrengst van schatkistjes alleen van invloed is op hypotheken met een vaste rating. De tienjaarlijkse note beïnvloedt conventionele leningen van 15 jaar, terwijl de 30-jarige obligatie invloed heeft op 30-jarige leningen.

Het fed funds rate beïnvloedt instelbare rentehypotheken. De Federal Reserve stelt een doelwit voor de fed funds rate. Het is het tarief dat banken elkaar in rekening brengen voor overnachtingsleningen die nodig zijn om hun reservevereiste te behouden. De fed funds rate is van invloed op LIBOR.Dat is het tarief dat banken elkaar in rekening brengen voor leningen van één, drie en zes maanden. Het beïnvloedt ook de prime rate. Dat is het tarief dat banken hun beste klanten in rekening brengen. Om deze redenen beïnvloedt het fed funds-tarief instelbare leningen. Deze worden meestal op een normale manier opnieuw ingesteld. Dit is de Historische Fed Funds Rate.

Hoe werken schatkistcertificaten?

Het Amerikaanse ministerie van Financiën verkoopt rekeningen, obligaties en obligaties om de Amerikaanse schuld te betalen.

Het geeft notities uit in de vorm van twee, drie, vijf en tien jaar. Obligaties worden uitgegeven in termen van 30 jaar. Rekeningen worden uitgegeven in termen van één jaar of minder. Mensen verwijzen ook naar alle Thesauriebewijzen als obligaties, Treasury-producten of Treasurys. De 10-jarige notitie is het meest populaire product.

De Schatkist verkoopt obligaties op een veiling. Hiermee wordt voor elke obligatie een vaste nominale waarde en rentevoet ingesteld. Als er veel vraag is naar Treasurys, gaan ze naar de hoogste bieder voor een prijs boven de nominale waarde van . Dat verlaagt de opbrengst of het totale rendement op de investering. Dat komt omdat de bieder meer moet betalen om de aangegeven rente te ontvangen. Als er niet veel vraag is, zullen de bieders minder betalen dan de nominale waarde. Dat verhoogt de opbrengst. De bieder betaalt minder om de vermelde rentevoet te ontvangen. Dat is de reden waarom rendementen altijd in de tegenovergestelde richting van de prijzen van de Schatkist bewegen.

Zie Waarom schommelen de prijzen van obligaties en het rendement op obligaties in tegengestelde richtingen?

De rente op schatkistbiljetten verandert elke dag. Dat komt omdat beleggers ze doorverkopen op de secundaire markt. Wanneer er niet veel vraag is, dalen de obligatiekoersen. Opbrengsten stijgen om te compenseren. Dat maakt het duurder om een ​​huis te kopen omdat de hypotheekrente stijgt. Kopers moeten meer betalen voor hun hypotheek, dus worden ze gedwongen een minder duur huis te kopen. Dat maakt bouwers lagere huizenprijzen. Omdat woningbouw een onderdeel is van het bruto binnenlands product, vertragen de huizenprijzen lager de economische groei.

Lage rendementen op Treasurys betekenen lagere tarieven op hypotheken. Huizenkopers kunnen een groter huis betalen. De toegenomen vraag stimuleert de vastgoedmarkt. Dat stimuleert de economie. Lagere tarieven laten huisbezitters ook toe om een ​​tweede hypotheek te betalen. Ze gebruiken dat geld voor verbeteringen aan het huis of om meer consumentenproducten te kopen. Beide stimuleren de economie.

Toen de tarieven voor het eerst tot een laagseizoen van 200 jaar daalden Op 1 juni 2012 daalde het rendement op de tienjaarlijkse schatkist kort tijdens de handel binnen de dag tot 1. 442 procent, het laagste in 200 jaar. Tegen het einde van de dag sloot de koers net iets hoger, op 1. 47 procent.

Waarom was de opbrengst zo laag? Beleggers raakten in paniek toen het banenrapport lager uitviel dan verwacht. Ze maakten zich ook zorgen over de schuldencrisis in de eurozone. Ze verkochten aandelen, waardoor de Dow 275 punten liet zakken. Ze storten hun geld in de enige veilige haven, U. S. Treasury notes. Goud, de veilige haven in 2011, daalde dankzij de lagere economische groei in China en de andere opkomende markten.

Beleggers hadden hun vertrouwen nog steeds niet hersteld van de beurscrash van 2008.Ook waren ze ongemakkelijk dat de federale regering de economie van de fiscale klif zou laten vallen. Tel daarbij op de onzekerheid rond een presidentsverkiezingjaar en je had een situatie die zich misschien nog geen 200 jaar zou voordoen.

Het rendement steeg met meer dan 75 procent tot 2.98 procent tussen mei en september 2013. Het rendement begon te stijgen nadat de Fed had aangekondigd dat het zijn aankopen van Treasurys en andere effecten zou versmallen. De Fed kocht sinds september 2011 $ 85 miljard per maand. Zie meer over kwantitatieve versoepeling.