Hoe de hypotheekrente belasting aftrek werkt

Een hypotheek kan u helpen om een ​​huis te kopen (of te lenen tegen een eigendom die u al bezit), en het kan zelfs een aantal fiscale voordelen bieden. De rente die u betaalt, kan aftrekbaar zijn, maar gehaast om te lenen alleen voor besparingen op uw 1040 - er zijn maximums en andere beperkingen die uw vermogen om rente af te trekken of volledig kunnen elimineren.

Deze pagina bevat algemene richtlijnen, maar belastingwetten zijn complex en ze veranderen voortdurend.

Controleer de details en spreek met een belastingverwerker voordat u een aftrek eist.

Hypotheekrente aftrekken

De IRS maakt een aftrek mogelijk voor rente betaald op een lening die wordt beveiligd door een eerste of tweede woning. Dat omvat meerdere veelgebruikte leningen:

• Koopleningen (uw primaire hypotheek wanneer u geld leent om een ​​huis te kopen)
• Home equity leningen (ook bekend als een tweede hypotheek), die een geldbedrag geven < Home equity credit lines, waarmee u uit een credit line kunt uitgeven

De aftrek kan deze leningen minder duur maken, en kunnen bepaalde strategieën zoals schuldconsolidatie oplichten (plotseling wordt de rente die u betaalt, aftrekbaar - niet alleen een uitgave). Er zijn echter beperkingen op hoeveel u kunt aftrekken, en wanneer u kunt aftrek.

U gebruikt natuurlijk ook uw woning als onderpand wanneer u een tweede hypotheek krijgt, wat betekent dat de kredietverlener op uw huis kan afsluiten als u de betalingen niet doet.

Het gebruik van dat geld voor alles behalve huisgerelateerde kosten betekent dat u een risico toevoegt waar het niet eerder bestaat.

Eerste of tweede thuis:

de aftrek is niet voor beleggers die tientallen huizen bezitten. Om te kunnen kwalificeren, moet de lening op je "eerste of tweede" thuis zijn. Als u een woning verhuurt, deelt of gebruikt als kantoor, kan uw aftrek beïnvloed worden. Lening criteria:

uw lening moet door uw woning worden beveiligd. Controleer bij de IRS voor details, maar dit betekent in het algemeen dat uw kredietgever een huisvesting in uw huis heeft en kan uitschakelen als u niet betaalt. Daarnaast moet u voldoen aan een van de volgende criteria: De schuld is vanaf 13 oktober 1987 of eerder (bekend als "grootvader" schuld), of

• De schuld werd gebruikt om te kopen, te bouwen of te verbeteren uw huis en de totale schuldenbelasting bedraagt ​​minder dan 1 miljoen dollar. De schuld was
• niet
• gebruikt om uw huis te kopen, te bouwen of te verbeteren. Het totale bedrag van de schuld is onder $ 100.000 > In sommige situaties, zoals bij het afsluiten van een twijfel, worden de bedragen verminderd. Geen shams: de IRS states "Zowel jij als de kredietgever moeten van plan zijn de lening terug te betalen. "Dit zou elimineren alle fancy schema's waar u probeert een sham transactie te gebruiken om te besparen op belastingen. U kunt bijvoorbeeld niet van een familielid "lenen", de rente aftrek en de lening vergeten - de lening moet functioneren als een ware armlengte transactie.

Bouwleningen:

Als u een woning bouwt, kan deze aftrek uw kosten verminderen op een bouwlening. Met de IRS kunt u maximaal 24 maanden een huis in aanbouw beschouwen als gekwalificeerd huis, zolang u aan bepaalde criteria voldoet. Beperkingen

Dollarbedrag: zoals hierboven getoond, is de rentebetaling van uw eigen woninglening niet onbeperkt. De limiet is hoger voor geld gebruikt om uw huis te kopen, te bouwen of te verbeteren. Voor de meeste mensen werkt dat goed. Echter, als u het geld voor een ander doel gebruikt (zoals hoger onderwijs, schuldconsolidatie, of iets anders), bent u afgedekt op $ 100, 000 van de schuld. Merk op dat de maxima betrekking hebben op de grootte van de lening - niet de rente die u betaalt per jaar.

Alternatieve minimumbelasting (AMT):

Als u onderworpen bent aan AMT, kunt u verdere beperkingen zien. In het algemeen is de aftrek nuttig als u het geld gebruikt om uw huis te kopen, te bouwen of te verbeteren. Bepaalde aftrek:

de hypotheekrenteaftrek is alleen beschikbaar als u itemiseert en veel mensen niet

specificeren. Het is meestal de beste om de grootste aftrek beschikbaar te stellen - als uw standaardaftrek meer is dan u zou krijgen van het specificeren, kunnen uw hypotheekrentekosten geen fiscale voordelen bieden. Als u niet zeker bent of u itemiseert, controleer dan of u Schema A hebt ingediend. Om uw standaardaftrek te behalen, heeft u mogelijk een aanzienlijke lening of andere kosten nodig om te helpen (zoals hoge medische kosten voor voorbeeld). Een aftrek is geen krediet: Sommige mensen verwar fiscale aftrek met belastingkredieten. Een aftrek helpt bij het verlagen van de inkomsten die u gebruikt om uw belastingen te berekenen. Een krediet is een dollar-voor-dollar vermindering in wat je verschuldigd bent. Een aftrek zal uw belastingrekening indirect verminderen, maar het is bijna niet zo krachtig als een belastingkrediet.

Hoeveel kan je claimen?

Als u tegen het eigen vermogen in uw woning hebt geleend en u wilt weten hoeveel rente u heeft betaald, vraag uw kredietgever. U moet een formulier 1098 ontvangen met details over de rente voor het jaar. Doe je huiswerk

Onjuiste aanspraak op een aftrekking is problematisch: het kan leiden tot belastingstraffen en rentetarieven van de IRS. Controleer alle details over uw situatie (en huidige belastingwetten) door IRS-publicatie 936 te lezen. Onthoud dat belastingwetten ingewikkeld zijn, en dingen kunnen zijn gewijzigd sinds dit artikel is geschreven. Praat met een belastingverwerker die vertrouwd is met de details van uw lening om eventuele problemen te vermijden.