< Hoe Anne Scheiber $ 22 miljoen uit haar appartement maakte

Een van mijn favoriete onderwerpen is zelfgemaakte geheimmiljonairen zoals Anne Scheiber, een gepensioneerde IRS-agent die $ 22.000.000 in rijkdom heeft gewonnen. (Scheiber is overleden in 1995, dus aangepast voor inflatie ongeveer 34, 380, 000 in de huidige koopkracht) en Ronald Read, een aanbieder die bijna minimale lonen verdiend, maar die een $ 8, 000, 000 portefeuille opbouwde die pas na zijn overlijden werd ontdekt. Ik ben er zeker van dat mijn affiniteit voor deze mensen ook wordt versterkt door het feit dat de meeste geheime miljonairs lijken te onderschrijven op hetzelfde merk van waardebeleggingen, beleggingen in het dividend en passieve investeringen die ik in grote mate in mijn eigen portefeuilles en / of de portefeuilles van onze familieleden.

In afwachting van wat de omstandigheden en het temperament kunnen zijn, langdurig eigendom dat zich richt op lage omzet, redelijke kosten en belastingefficiëntie, in plaats van dingen te beperken, zoals markttiming en in plaats daarvan op basis van fundamenten.

In het bijzonder was Anne Scheiber een van mijn eerste casestudies. Haar verhaal is inspirerend en waard om te volgen als u financiële onafhankelijkheid wilt. Ik wil een kijkje nemen op een deel van de beleggingsles die we uit haar gedrag kunnen trekken; om te waarderen hoe een lange compounding periode, voorzichtige beslissingen en een bereidheid om in het werk te zetten, kan ervoor zorgen dat het kapitaal bloeit. Voor iedereen die een aantal decennia van levensverwachting nog steeds voor hen heeft (en zelfs degenen die niet maar willen Scheiber is meer waard dan een blik. Ga terug met me terug in de tijd om te zien hoe deze opmerkelijke vrouw haar belegende fortuin heeft gebouwd.

Begin van haar reis naar multi-miljonair status met kleine spaargeld en pensioen

In het midden van de jaren zeventig vond Scheiber zich teruggetrokken. Ze zat op een $ 5, 000 lump sum van het kapitaal dat ze had gered. Ze had ook een pensioen van circa $ 3, 150. Anne was in de jaren 1930 door stockmakelaars verbrand, zodat ze zich nooit vertrouwde op iemand voor haar eigen financiële toekomst.

In plaats daarvan, omdat zij niets meer dan tijd had en geen zorgen hoefde te maken over een baan, besloot ze de analysevaardigheden die zij bij de IRS had geleerd, te zetten. Ze begon te zoeken naar bedrijven die ze wilde bezitten; Bedrijven die ze dachten, zouden kunnen blijven geld verdienen en haar dividenden betalen, aangezien ze voorspoedig waren. Door middel van jaarverslagen zou ze de inkomstencijfers analyseren en balansbalken lezen. Met behulp van haar kapitaal en cashflow begon ze met het verwerven van posities, die haar eigendom jaar na jaar vergroten en haar passieve inkomsten uitkijken.

In de periode van 50 jaar die volgde op haar besluit om geld te betalen tot haar dood, ging Scheiber uit haar kleine appartement in New York.Tegen het einde van haar leven was ze rustig geregeld voor haar fortuin, dat was gebloeid ondanks bommen en bustes, oorlog en vrede en elke vorm van sociologische veranderingen die denkbaar waren, aan de Yeshiva University worden toegekend, de fondsen gewijd aan een beurs dat bedoeld was om te helpen steun verdienende vrouwen. De donatie kwam als een schok. Niemand wist dat ze het soort geld dat ze deed, en dat ze niet zo onbaatzuchtig wilde geven.

Het geheim van de beleggingsmethode van Anne Scheiber kwam neer op zes belangrijke principes.

1. Zij heeft de kennis, ervaring, tijd en wens om de onderliggende economie van aandelen, obligaties en andere activa te analyseren. Dit gaf haar gemoedsrust toen de markten instortte - en er was veel tijd meer dan haar investerende carrière toen de aandelen met 33% tot 50% daalden - omdat ze wist wat ze bezat en waarom ze het bezat; begreep hoe de winst en cashflow werden gegenereerd en dat ze, in vergelijking met de prijs die ze betaalde, nog steeds waarschijnlijk een bevredigend resultaat zou hebben, als ze zich aanhoudt hoe erg het ook al opkwam.

2. Kopen van kwaliteitsaandelen van uitstekende bedrijven, zelfs als ze schijnbaar waren.

Beleggers worden in feestjes betrapt, zo echt als die die de cultuur van Parijse haute couture vechten. Of zijn specifieke typen bedrijven, zoals elektrische nutsbedrijven meerdere generaties geleden, of verschillende soorten strategieën, zoals portefeuilleverzekeringen in de jaren tachtig of indexfondsen, was Scheiber niet een in de seculiere religie du jour.

Haar godslastering? Ze richtte zich in plaats daarvan op het ding dat ze wist, dat ze haar rijker kon maken: Elk jaar wilde ze een groter eigendomsbelang in haar gediversifieerde portefeuille van ongelooflijke bedrijven die meer en meer geld aan haar stonden, omdat de toplijn en de bottom line toegenomen waren. Dit betekende dat een groot deel van haar geld in blue chip-aandelen stond. Terwijl het misschien ketters was, was het bewijs in de spreekwoordelijke pudding. Haar bereidheid om onafhankelijk van de menigte te denken was een van haar glanzende prestaties. Zonder dat zouden we haar nu niet bespreken.

Vandaag worden deze verbazingwekkende bedrijven vaak beschuldigd als "oma" of "weduwe" bedrijven ondanks het feit dat ze over langere perioden de grotere S & P 500 verminken door hun enorme concurrentievoordelen en hoge rendementen op het kapitaal. Zij zijn bedrijven zoals Colgate-Palmolive en Johnson & Johnson. In jaren waarin dingen zoals luchtvaartmaatschappijvoorraden stijgen, trekken ze de brede indexrendementen in wat onvermijdelijk nog een ronde van faillissementsjaren is, worden ze achtergelaten. Maar negeer de resultaten van een jaar, drie jaar en zelfs vijf jaar en begin met 10 jaar, 15 jaar, 25 jaar of meer te kijken en hun constante, nimmereindigende geldgangers verschijnen in de intrinsieke waarde en zorgen voor meer bescherming tijdens recessies en depressies. Ze verzamelde kwaliteit en bleef de cursus.

3. Herinvestering van dividenden, waardoor haar geld op zichzelf snel kan worden samengesteld

Als haar dividenden groeien, plukte Anne hen terug in het kopen van meer aandelen, zodat ze op hun beurt meer eigen dividenden zouden kunnen genereren.Dividenden op dividenden op dividenden, haar bereidheid om geld terug te schuiven in haar portefeuille, die voortdurend toe te voegen aan haar gediversifieerde inzameling van eigendomsbelangen, heeft haar in staat gesteld om niet alleen het risico te verminderen door haar geld uit meer bedrijven te verspreiden, zij versnelde haar samengestelde jaarlijkse groeipercentage. Om te zien hoe buitengewoon krachtige herbelegde dividenden kunnen zijn, kijk eens naar deze historische casestudy van The Coca-Cola Company.

Een van de grootste gebreken bij zowel professionele als amateurbeleggers is dat ze zich richten op veranderingen in marktkapitalisatie of alleen de aandelenprijs. Bij de meest volwassen, stabiele bedrijven worden een aanzienlijk deel van de winst teruggestuurd aan aandeelhouders in de vorm van contante dividenden. Dat betekent dat u de ultieme rijkdom die voor beleggers wordt gemaakt niet kan meten door te kijken naar de stijging van de aandelenkoers. Je moet zich richten op iets genaamd totaalrendement.

De beroemde financiele professor Jeremy Siegel noemde de herbelegde dividenden de "bear market protector" en "return accelerator", omdat ze je in staat stellen om meer aandelen van het bedrijf te kopen wanneer markten crashen. Na verloop van tijd verhoogt dit drastisch uw eigen vermogen in het bedrijf en de dividenden die u ontvangt, aangezien die aandelen dividenden betalen; Het is een goede cyclus. In de meeste gevallen zijn de kosten of kosten voor het herinvesteren van dividenden vrij of een nominale paar dollars. Dit betekent dat meer van uw terugkeer gaat naar compilatie en minder aan wrijvingskosten.

U heeft niet

om uw dividenden te herbeleven, natuurlijk. In feite zijn er situaties waar je meer nut krijgt door je dividenden te winnen, je tijd te genieten en je portefeuille een beetje langzamer te laten groeien. Immers, wat is het punt om meer geld aan het einde van het leven te hebben als je je leven niet heeft uitgegeven, wat je wilde? De sleutel is om iets te herinneren wat ik de afgelopen tien jaar al vele malen heb verteld: Geld is een hulpmiddel. Niets meer. Niets minder. Het bestaat om voor u te werken; om u te helpen het gewenste leven te krijgen. Dwing het om u te dienen. Dien het niet aan. 4. Niet bang voor de toewijzing van activa en gebruik van haar voordelen

Volgens sommige bronnen stierf Anne Scheiber met 60% van haar geld belegd in aandelen, 30% in obligaties en 10% in contanten. (Veel beleggers hebben de gewoonte om nooit genoeg geld in hun portefeuille te houden.) Voor degenen die niet bekend zijn met het concept van toewijzing van activa, is het basisidee dat het verstandig is voor niet-professionele beleggers om hun geld te verdelen tussen verschillende soorten effecten, zoals aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, internationaal, geld en onroerend goed. Het uitgangspunt is dat veranderingen in een markt niet door je hele netto waarde zullen versnipperen.

Legendarische investeerder en denker Benjamin Graham was een voorstander van beleggers die hij als "defensief" classificeerde, wat betekent dat iemand die niet professioneel was, op elk moment minstens 25% van de portefeuille in aandelen of obligaties bezit. Ik ben een fan van die aanpak, aangezien ik te veel onervaren mannen en vrouwen gezien heb op 100% eigen vermogen op het ergste moment. Als de wereld er goed uitzien, zijn de luchtruimen blauw en de bedrijfswinsten stijgen alleen om uit te verkopen wanneer de volgende regelmatige economische maelstrom woedt, overschakeling in 100% obligaties wanneer het juist het minst optimaal is.

Bepaal de gewenste activa-allocatie en houd er bij. Schrijf het in uw beleggingshandleiding. Wees niet verleid om verder te gaan dan wat uw risicoparameters dicteren. Zelfs iemand als billionair Warren Buffett trekt een harde lijn in het zand wanneer het gaat om bepaalde toewijzingspraktijken. Hij zal bijvoorbeeld zijn holdingmaatschappij, Berkshire Hathaway, niet onder de 20 miljard dollar in de onbetaalde kasreserves laten vallen.

5. Regelmatig toevoegen aan haar investeringen

Tenzij u op de rand van de armoede leeft, is er bijna geen reden om uw hele salaris te besteden. Of u nu pensioenuitkeringen verzamelt, socialezekerheid ontvangt of een deeltijdse baan werkt als een manier om druk te blijven, probeer altijd een overschot te doen, zodat u een beetje meer kunt toevoegen aan uw beleggingen, ook al wil u het geven weg naar iemand anders. Er is iets belangrijk over het instilleren van wat de beroemde auteur Napoleon Hill genaamd "de spaar gewoonte". Door jezelf in je middelen te laten leven en aandacht te besteden aan de staat van je financiën, kun je veel zorgen maken en je inzameling van prachtige activa sneller opbouwen.

6. Het laten van haar investeringskapitaal voor meer dan een halve eeuw

Er is gezegd dat de tijd de vriend is van het prachtige bedrijf. Hoe langer je goede activa vasthoudt, hoe meer samengestelde interesses zijn magie kunnen werken. De tijdswaarde van geld schakelt in werking en de resultaten worden echt kaakdaling. Nog beter, hoe verder je gaat in de tijd, hoe slimmer de resultaten krijgen. Overweeg dat een enkele $ 100-rekening die voor 30 jaar bij 10% per jaar is samengesteld, tot $ 1, 745 zal groeien. In 40 jaar zou het zijn gegroeid tot $ 4, 526. Voeg nog een decennium toe aan het einde, neem het tot 50 jaar en plotseling , dat de $ 100-rekening groeit tot $ 11, 739. Maak het 60 jaar en krijg 30 dollar. 448. Op een andere manier zou een investeerder die 60 jaar bezit, meer dan 61% van zijn of haar rijkdomssupplement in de laatste 10 jaar ervaren periode, die slechts 16,7% van de holdingstijd vertegenwoordigde.

In zekere mate bestaat er hier een element van geluk. Het beste wat je voor je netto waarde kan doen is: 1. Begin met een vroege samenstelling, 2. Gebruik tax shelters tot uw voordeel en 3. leef een lange, lange tijd. Het verschil tussen iemand die 65 en 95 sterft is enorm. Het is een extra 30 jaar bovenop een productieve levensduur, waardoor de cijfers van de portefeuille in een aantal dubbele grondgebied komen. Zorg ervoor dat u uw calorieën beperkt, zodat u niet overgewicht bent, regelmatig uitoefent, een arts raadpleegt voor ten minste jaarlijkse controle, zorgt voor uw tanden, slaapt op een gedisciplineerd schema, stress vermindert in uw leven … behalve dat u wordt veroorzaakt gelukkiger en beter voelen, dit zijn een van de belangrijkste taken op uw agenda als u een grote investeerder wilt worden.

Lees meer over de kracht van het samenstellen, lees Pay for Retirement met een kopje koffie en een ei McMuffin. Met slechts kleine hoeveelheden kan de tijd zelfs de kleinste som naar prinses schatten.

Definitieve gedachten bij het emuleren van het beste van Anne Scheiber's beleggingsstrategie

Het geweldige ding over de Anne Scheibers van de wereld is dat ze niet zo uniek zijn, althans niet in de Verenigde Staten. Het neemt geen genie-niveau IQ, een rijke familie of buitengewoon veel geluk om serieus, multi-generationele niveaus van rijkdom te bouwen die je leven kan veranderen. In plaats daarvan gaat het om het halen van productieve activa - eigendomsbelangen in bedrijven die meer en meer geld voor u uitzetten - en laten ze hun ding doen. Het gaat om het verstandig structureren van uw financiële zaken, zodat een enkele ramp of een crash in de aandelen u niet kan schelen, ongeacht hoe slecht het op papier lijkt. Het gaat erom om risico's te identificeren en zo veel mogelijk te minimaliseren.

Met andere woorden, het vereist niet veel zware opheffing. In plaats daarvan benut je een kracht van de natuur; iets inherent aan het universum zelf en daaruit profiteren. Beleggers maken het veel moeilijker dan het is.