Basics of Futures Opties

Futures opties kunnen een lage risico's zijn om de futuresmarkten te benaderen. Veel nieuwe handelaren beginnen met het verhandelen van futures opties in plaats van straight futures contracten. Er is minder risico en volatiliteit bij het kopen van opties in vergelijking met futures contracten. Veel professionele handelaren hebben alleen handelopties.

Voordat u futuresopties kunt verhandelen, is het belangrijk om de basis te begrijpen.

Wat zijn toekomstopties?

Een optie is het recht, niet de verplichting om voor een bepaalde tijd een futurescontract te kopen of te verkopen tegen een aangewezen streefprijs.

Met koopopties kunt u een lange of korte positie nemen en speculeren of de prijs van een futurescontract hoger of lager gaat. Er zijn twee hoofdtypes opties - bellen en zet.

Oproepen - De aanschaf van een calloptie is een lange positie, een weddenschap dat de onderliggende futuresprijs hoger zal gaan. Bijvoorbeeld, als men verwacht dat de maan futures hoger worden, kunnen ze een maïskoppelingsoptie kopen.

Puts - De aankoop van een putoptie is een korte positie, een weddenschap dat de onderliggende futuresprijs lager zal gaan. Bijvoorbeeld, als men verwacht dat sojabonen futures lager bewegen, zouden ze misschien een sojabonen put optie kopen.

Premium - De prijs die de koper betaalt en de verkoper ontvangt voor een optie is de premie. Opties zijn prijsverzekering. Hoe lager de kans is op een optie die naar de streefprijs gaat, hoe minder kostbaar en des te hoger de kans op een optie die naar de streefprijs gaat, des te duurder worden deze afgeleide instrumenten.

Contractmaanden (Tijd) - Alle opties hebben een vervaldatum, ze zijn alleen geldig voor een bepaalde tijd. Opties zijn verspilling van activa; ze duurt niet voor altijd. Bijvoorbeeld, een december maïsgesprek eindigt eind november. Als activa met een beperkte tijdshorizon moet aandacht worden besteed aan optieposities.

Hoe langer de duur van een optie, des te duurder zal het zijn. Het term gedeelte van de premie van een optie is zijn tijdswaarde.

Strike Price - Dit is de prijs waarmee u het onderliggende futurescontract kunt kopen of verkopen. De strike prijs is de verzekeringsprijs. Denk daarbij aan dat het verschil tussen een actuele marktprijs en de streefprijs vergelijkbaar is met de aftrekbaar in andere vormen van verzekering. Bijvoorbeeld, een december $ 3. Met 50 corn call kunt u een december futures contract kopen tegen $ 3. 50 elk moment voordat de optie vervalt. De meeste handelaren converteren geen opties naar futuresposities; Zij sluiten de optiepositie voor het verstrijken.

Voorbeeld van het kopen van een optie:

Als men verwacht dat de prijs van goud futures hoger zal worden over de komende 3-6 maanden, zouden ze waarschijnlijk een oproepoptie kopen.

Aankoop: 1 december $ 1400 gouden oproep op $ 15

1 = aantal koopovereenkomsten gekregen (vertegenwoordigt 1 goud futures contract van 100 ounces

December = Maand van optie contract

$ 1400 = staking prijs

Goud = onderliggende termijncontract

Bel = type optie

$ 15 = premie ($ 1, 500 is de prijs om deze optie te kopen of, 100 ounces goud x $ 15 = $ 1, 500)

Meer informatie over opties

Opties zijn prijsverzekering, en ze verspillen activa, hun waarden vervallen over de tijd.

Optiepremies hebben twee waarden - intrinsieke waarde en tijdswaarde.

Intrinsieke waarde is het in-de-geld gedeelte van de optie.

Tijdswaarde is het onderdeel van de optiepremie die niet in het geld zit.

Er zijn drie classificaties voor alle opties:

In-the-money - een optie die intrinsieke waarde heeft

Niet-geldgeld - een optie zonder intrinsieke waarde

At-the- geld- en optie zonder intrinsieke waarde waar de prijs van de onderliggende activa precies gelijk is aan de strike prijs van de optie.

De belangrijkste determinantie van optiepremies is "impliciete volatiliteit".

Impliciete volatiliteit is de perceptie van de markt van de toekomstige afwijking van de onderliggende activa.

Historische volatiliteit is de feitelijke historische variantie van de onderliggende activa in het verleden.

In welke opties handel, betaalt de koper de premie, en de verkoper krijgt de premie.

Het kopen van een optie is het equivalent van het kopen van verzekeringen die de prijs van een actief zal waarderen. Het kopen van een put-optie is het equivalent van het kopen van verzekeringen dat de prijs van een actief zal afnemen. Kopers van opties zijn kopers van verzekering. Wanneer u een optie koopt, is het risico beperkt tot de premie die u betaalt.

Het verkopen van een optie is het equivalent van het optreden als de verzekeringsmaatschappij. Wanneer u een optie verkoopt, is alles wat u kunt verdienen de premie die u aanvankelijk ontvangt. Het potentieel voor verliezen is onbeperkt.

De beste afdekking voor een optie is een andere optie op hetzelfde actief als opties op dezelfde manier handelen over de tijd.