Bright Directions en andere Illinois 529 spaarplannen

In Illinois kunnen gezinnen sparen voor universiteitskosten met 529 spaarplannen zoals Bright Directions. Gelukkig zijn deze plannen niet uitsluitend voorbehouden aan familieleden in de eerste graad, zoals ouders. Uitgebreide familie, geliefden en zelfs vrienden kunnen een bijdrage leveren aan de 529 van een kind, waardoor het voor de jongere betaalbaarder wordt om hoger onderwijs te volgen. Als een stimulans om te beginnen met sparen hebben 529 spaarplannen aanzienlijke belastingvoordelen.

Drie opties

Illinois heeft drie specifieke besparingsplannen voor 529 in de staat. Ze zijn als volgt:

1. Bright Start College Savings (Direct-Selling) : Dit plan wordt rechtstreeks door de overheid aangeboden en combineert op leeftijd gebaseerde opties met statische opties. Op leeftijd gebaseerde opties beginnen met agressieve beleggingsstrategieën, maar worden conservatiever naarmate de begunstigde dichter bij de middelbare school komt. Het plan heeft lage jaarlijkse kosten, waardoor het een uitstekende manier is om uw investeringen te maximaliseren.
2. Bright Start College Savings (Advisor-Sold): Aangeboden door adviseurs, dit plan heeft hogere kosten dan het Bright Start College Savings-programma, maar heeft meer opties. Het heeft een brede portefeuille met een mix van aandelen, obligaties, vastrentende waarden en geldmarktfondsen.
3. Bright Directions College Savings: Dit plan wordt alleen door adviseurs verkocht. Het heeft verschillende op leeftijd gebaseerde opties en meer dan 50 statische opties voor beleggers. Dit plan heeft hogere jaarlijkse kosten, maar heeft ook een hoger dan gemiddeld jaarlijks rendement op beleggingen laten zien.

Waarom zou ik een 529 Spaarplan moeten openen?

Naast sparen voor universiteit, heeft het bijdragen aan een 529 spaarplan belastingvoordelen voor bijdragers. In Illinois kunnen bijdragers maximaal $ 10.000, - aftrekken voor afzonderlijke aanvragers en tot $ 20.000 voor gezamenlijke volgers; dit is een van de hoogste aftrekgrenzen in het land.

Eventuele inkomsten op het plan zijn niet onderworpen aan inkomstenbelasting, dus naarmate de investeringen toenemen, kan een 529 spaarplan een krachtig instrument zijn om te betalen voor hoger onderwijs.

Hoe draag ik bij?

Elke Amerikaanse burger of wettelijke inwoner die ouder is dan 18 jaar, kan bijdragen aan een 529 spaarplan. Alle drie de plannen van Illinois hebben een minimale bijdrage van slechts $ 25 per maand. Als u kiest voor een loonaftrek, kunt u zo weinig bijdragen als $ 15 per maand.

Het maximale bedrag dat u in een spaarplan van 529 in Illinois kunt steken, is $ 350.000.

Wanneer moet ik het spaarplan gebruiken?

Het geld in de spaarplannen van Illinois hoeft niet te worden gebruikt binnen een bepaald aantal jaren na het afstuderen of een bepaalde leeftijd. Het biedt flexibiliteit voor studenten die ervoor kiezen om pauzes te nemen na de middelbare school of die beginnen te werken en terug naar school gaan op latere leeftijd.

Als uw kind enkele jaren vrij neemt om een ​​professionele baan te beginnen en besluit dat zij haar studie wil voortzetten, blijft het 529 spaarplan zoals het is voor haar gebruik voor onderwijskosten.

Als uw kind beslist dat ze niet naar een school met twee of vier jaar wil gaan, is het geld niet verloren. U kunt indien nodig van begunstigde naar een ander kind of een dierbaar persoon overschakelen. Als u besluit het geld zelf te houden, kunt u het geld opnemen, maar dit is onderworpen aan inkomstenbelasting en boetes.

De volledige opname wordt als inkomen gerapporteerd en u bent een boete van 10 procent verschuldigd.