Verschillen tussen wederzijdse fondsen en ETN's

Een van de meest recente trends in beleggingen zijn effecten genaamd Exchange-Traded Notes of ETNs. Deze nieuwe beleggingsinstrumenten kunnen slimme beleggingsinstrumenten zijn, maar het is de eerste voor beleggers om te begrijpen dat ETN's niet hetzelfde zijn als beleggingsfondsen of ETF's.

ETN-definitie

In vergelijking met obligaties zijn beursnota's (ETN's) schuldbewijzen uitgegeven door een onderliggende financiële entiteit, zoals een bank.

Hier komt de 'notities' van hun naam vandaan. ETN's zijn ook vergelijkbaar met beursgenoteerde fondsen (ETF's) die een onderliggende index volgen.

In eenvoudiger termen, een ETN is als een obligatie die handel als een ETF. Echter, ETN's betalen geen rente tegen een vast tarief, zoals individuele obligaties. In plaats daarvan krijgen beleggers een rendement op basis van de prestaties van de ETN's benchmarkindex.

ETN's kopen

Er zijn maar een handvol ETN's op de markt voor beleggers om te kopen, maar ETN's groeien in populariteit. De meest populaire ETN's investeren in de energiesector en in commodities, die anders moeilijk voor de dagelijkse investeerders kunnen zijn.

Bijvoorbeeld, de grootste ETN is JPMorgan Alerian MLP (AMJ) , die de prestatie van een benchmarkindex bevat die bestaat uit master limited partnerships of wat bekend staan ​​als MLPs. De ETN is uitgegeven door JPMorgan Bank.

Aangezien ETN's als ETF's verhandelen, kunnen beleggers aandelen kopen of verkopen gedurende de dag.

Dit is het grootste verschil met het wederzijdse fonds, dat alleen tegen het einde van de marktdag handelt (hoewel beleggers orders kunnen plaatsen om te kopen of te verkopen, krijgen ze de prijs of btw van het fonds aan het einde van de handelsdag).

Waarschuwingen over Investeren in ETN's

Zoals eerder vermeld, kunnen ETN's een goed instrument zijn voor toegang tot marktgebieden, zoals MLP's, grondstoffen of edele metalen, die niet gemakkelijk toegankelijk zijn voor de dagelijkse beleggers.

Echter, aangezien ETN's notities (zoals obligaties) hebben, hebben ze een extra risicokapitaal, dat is die van de onderschrijver uitgevende instelling. Daarom moeten beleggers voorzichtig zijn om alleen te investeren in ETN's die worden uitgegeven door grote banken met een zeer laag risico op wanbetaling. Onthoud: De garantie is alleen zo goed als de borg!

Belasting efficiency is een ander onderscheid van ETNs en het is een voordelige optie. Aangezien ETN's als een voorraad worden belast, kunnen beleggers ze gebruiken om de fiscale complexiteit van de effecten die ze kunnen volgen, te vermijden, zoals MLP's en grondstoffen.

De basis voor het investeren in ETN's die beleggers moeten begrijpen is het extra kredietrisico om hen te houden en in gedachten te houden dat ze niet hetzelfde zijn als ETF's en ze zijn zeker geen wederzijdse fondsen!

Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend ter discussie, en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies.In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of te verkopen.