Conventionele hypotheken: definitie, typen, kwalificaties

Definitie: Conventionele leningen zijn alleen tussen u en de kredietgever. Met andere woorden, de betalingen worden niet gegarandeerd door de Federal Housing Administration (FHA) of de Veterans Administration (VA). Daarom leggen banken strengere eisen. Ze vereisen vaak 10-20% van de totale woningwaarde als een uitbetaling. Als ze akkoord gaan met slechts 5% downpayment, leggen ze een hypotheekverzekeringspremie in, totdat uw eigen vermogen 10-20% bedraagt.

Deze premie voegt gewoon toe aan uw maandelijkse kosten. Als gevolg hiervan heb je meer geld nodig om het huis te kopen, en je maandelijkse kosten kunnen hoger zijn.

Soorten conventionele leningen

Bij conventionele hypotheken gelden hypotheken met vaste rente, waarbij de rente gelijk is gedurende de looptijd van de lening, en een deel van de betaling van elke maand gaat naar de hoofdsom af te betalen en een deel gaat naar rente. Ze kunnen ook verstelbare rente hypotheken en rentedragende leningen zijn, waarbij de rentevoet varieert.

Ze kunnen ook conform en niet conform zijn. De meest conformerende leningen zijn minder dan $ 417.000 voor een eengezinswoning ($ 625.000 in Alaska en Hawaï). Dat komt omdat ze voldoen aan de normen van Fannie Mae en Freddie Mac. Deze twee agentschappen kopen de leningen van banken, en verkopen ze als effecten op de secundaire markt. Nonconforming leningen staan ​​ook bekend als jumbo leningen, omdat ze groter zijn dan de $ 427, 000 cutoff.

Conventionele hypotheken tegen FHA en VA-leningen

Zolang u in aanmerking komt voor een conventionele lening, zal het waarschijnlijk minder tijd kosten om te verwerken. Het grootste voordeel van de Federal Housing Administration (FHA) lening is dat het door de overheid gegarandeerd wordt, zodat de bank geen risico oplevert. Als gevolg hiervan kunt u met slechts 3% downpayment weggaan.

Nog beter, dit hoeft niet eens je eigen geld te zijn. U kunt een cadeau van een familielid, non-profit of overheidsinstelling gebruiken. Bovendien, een FHA lening vereist alleen een credit score van 500 of hoger.

Als gevolg hiervan stelt de bank geen hypotheekverzekeringspremie op. Helaas doet de FHA. Het is typisch 1,5% van de leningwaarde bij de sluiting, plus een jaarlijkse premie van 0,5%. In tegenstelling tot hypotheekverzekering, wordt het niet geannuleerd wanneer uw eigen vermogen een bepaald niveau bereikt.

De VA-lening is nog beter, want het vereist nul downpayment en heeft geen hypotheekverzekering. Het heeft een eenmalige vergoeding, maar zelfs dit kan worden gefinancierd. (Bron: VA Factsheet)

Kwalificaties

Om een ​​conventionele lening te krijgen, heb je een uitstekend krediet nodig. Je hebt minimaal een 620 credit score nodig, en zelfs dan zal waarschijnlijk een vergoeding betalen als het niet tenminste 740 bedraagt. (Bron: Bankrate.com, Conventioneel versus FHA Hypotheek)