Kwalificeren voor een conventionele hypothecaire lening

Voor veel huishoudelijke huishouders is conventionele hypotheekfinanciering die voldoet aan de onderschrijvingsrichtlijnen die door hypotheekfinancieringstegeners Fannie Mae en Freddie Mac worden voorgesteld, de beste waarde hypotheeklening.

Hoewel alle potentiële kredietnemers uniek zijn, kunt u deelnemen aan de groep die een beslissing maakt tussen de lage betaling die door FHA wordt aangeboden of de lagere maandelijkse betaling die conventionele financieringsopties meestal tegenkomen in vergelijking met FHA-financiering.

Door het gebrek aan overheidsverzekering zijn conventionele leningen een hoger risico voor kredietverstrekkers.

Als u uw nieuwe woningaanbod met een conventionele lening wenst te financieren, moet u vaak strengere krediet- en inkomstenbehoeften voldoen dan degenen die hun onroerend goed financieren met behulp van een FHA of VA hypotheek.

Als u een goed krediet hebt, een stabiel inkomen kunt betalen en de betaling kan betalen, bieden conventionele leningen vaak lagere rentetarieven dan hun overheidssecureerde tegenhangers.

Ze kunnen ook makkelijker en sneller sluiten dan hun overheidsgekwalificeerde tegenhangers.

Overwegende dat FHA-leningen een eigendom nodig hebben om te voldoen aan strikte richtsnoeren inzake geschiktheid ten aanzien van prijs, locatie en woonruimte, conventionele kredietverstrekkers zijn niet gebonden aan dezelfde bureaucratische regelgeving.

Zo kunnen leners vaak conventionele hypotheken sneller verwerken dan overheidsverzekerde hypotheken. Ook kan de hogere aanbetaling vereiste conventionele leningen u sneller betalen.

Met de meeste conventionele hypotheken moet u het volledige leningsbedrag tegen een vaste rente over een periode van 30 jaar terugbetalen.

U kunt ook kiezen voor een hypothecaire hypotheek waarin de rentevoet niet is vastgesteld, maar eerder gekoppeld aan de huidige marktkoers. Een lener met een hypothecaire hypotheek kan verwachten dat zijn rente periodiek fluktueert.

Het conventionele aankoopprogramma is een geweldige optie als u een nieuw huis wilt kopen als primaire woning, tweede woning of beleggingseiendom. Wees echter voorzichtig, al drie bezettingssoorten komen met een iets andere set regels en richtlijnen over hoe ze gedocumenteerd moeten worden.

Net zoals bij de meeste hypotheekgarantierichtlijnen, zoals u verder gaat op het risicospektrum van de primaire woning naar de vastgoedbeleggingen, richten de richtlijnen elkaar op elkaar.

De basisbeschrijvingsrichtlijnen voor Fannie Mae en Freddie Mac zijn opgericht. In het algemeen zijn de basisrichtlijnen die nodig zijn voor alle kredietnemers om bepaalde credit scores, inkomsten, werkgeschiedenis, schulden aan inkomsten en minimale betalingen te kunnen nakomen.

Hieronder zijn slechts een paar van de voorwerpen waarop een kredietgever zal kijken bij het overwegen van financiering.

• Uw totale maandelijkse kosten

• Uw totale bruto inkomen per maand

• Uw werkgeschiedenis

• Uw credit score en betaling geschiedenis

• Uw activa (controle, spaar- en pensioenrekening)

Een gemeenschappelijke misvatting over conventionele herfinanciering is dat u 20% eigen vermogen nodig hebt om te kunnen kwalificeren.De realiteit is dat conventionele financiering u kunt herfinancieren met maar 5% eigen vermogen in combinatie met financierde, maandelijkse of lenerbetaalde hypotheekverzekering.

Waarom zijn conventionele hypothecaire leningen zo geweldig?

Het conventionele aankoopprogramma heeft zeer competitieve prijzen in vergelijking met andere beschikbare programma's. Dit kan een groot verschil maken in uw maandelijkse hypotheekbetaling en zelfs de rente die u over de levensduur van de lening zal betalen.

Uw hypotheekverlener dient de voor- en nadelen van conventionele hypothecaire leningen en die van de Federal Housing Administration (FHA), Veterans Administration (VA) en U. S. Department of Agriculture (USDA) duidelijk en concreet te illustreren.

Laten we het bespreken van conventionele leningen die veel meer variatie bieden.

Met een conventionele lening, die zowel conforme als niet-conforme leningen bevat, kun je je handen vrijwel alles van een 1 maand ARM tot 30 jaar vast en alles tussenin.

Dus als u een 10-jaar vaste hypotheek wilt of een 7-jarige ARM, 20 jaar vaste of wat dan ook, zal een conventionele lening waarschijnlijk de hypotheekoptie bepalen en de manier zijn waarop u wilt.

Een ander pluspunt bij conventionele hypotheken is dat ze vrijwel elke bank en geldschieter in het land beschikbaar zijn. Dat betekent dat u elke gewenste bank kunt gebruiken en / of uw tarief een beetje meer kunt kopen. Niet alle kredietverstrekkers bieden FHA producten, dus u zou in dat opzicht beperkt kunnen zijn.

Bovendien kunnen conventionele leningen worden gebruikt om bijna elk terrein te financieren, terwijl sommige appartementencomplexen (en sommige huizen) niet zijn goedgekeurd voor FHA-financiering.

Hoewel dit programma moeilijker is om in aanmerking te komen, moet u het overwegen, vooral als u eigen vermogen in uw huis hebt, boven het gemiddelde krediet of hypotheekverzekering wilt vermijden.

Wat zijn de typische kwalificatievereisten?

Houd er rekening mee dat uw persoonlijke situatie waarschijnlijk uniek is en de onderstaande lijst helemaal niet bedoeld is om de documenten die door een hypothecaire professional zijn aangevraagd te vervangen, die persoonlijk uw individuele situatie heeft beoordeeld.

• Minimale credit score 640 (620 mei in sommige gevallen toegestaan)

• Totale schuldquote van minder dan 45%

• Huisvestingsschuld tot inkomenspercentage onder 35%

• Geen recente belangrijke afwijkende kredieten - faillissement, negatief of kort verkopen

• Verifieer uw uitbetaling en ontvang geld uit een toegestane, gedocumenteerde activabron.

• Verifieerbaar inkomen, meestal 2 jaar waard, met uitzonderingen voor recente afgestudeerden en andere belangrijke levensgebeurtenissen.