Waarom "uw leeftijd in obligaties" is uitgegaan

Langdurige beleggingsexperten leven door veel geldende regels, maar soms gaan die oude regels langs de weg. Een dergelijke vuistregel vertelt beleggers dat hun beleggingen een percentage van de obligaties bevatten die overeenstemmen met hun leeftijd. Bijvoorbeeld, als je 25 jaar oud bent, moet 25 procent van je portefeuille bestaan ​​uit obligaties. Heeft deze regel vandaag zin? Waarschijnlijk niet. Laten we eens kijken hoe deze investeringsregel van de duim is uitgegaan van stijl.

De duizendheidsregeling van de obligatie afbreken

Voordat we beginnen met een oude beleggingsadvertentie te baseren, laten we eens kijken wat de regel betekent en waarom het in het verleden zin heeft. Zoals we kort vermeld hebben, staat deze duimregel in dat uw percentage obligaties overeenkomen met uw leeftijd.

Het idee achter deze theorie is goed. Obligaties worden beschouwd als stabieler en minder risicovolle dan aandelen, en de regel suggereert dat uw portefeuille steeds zwaarder moet worden met obligaties terwijl u ouder bent en dichter bij pensioen komt. Dit is absoluut waar. In de meeste gevallen bent u het best om meer obligaties toe te voegen aan uw portefeuille als u bijna in de pensioen gaat. Als u investeert in een beleggingsfondsenfonds, wordt uw investering hierin in gedachten gehouden, en uw investering in het fonds gaat langzaam over van aandelen naar obligaties over de tijd.

Met dit in gedachten, wat is er mis met de regel? De timing is niet meer zinvol. We leven langer dan ooit, en op jonge leeftijd verhuizen naar lagere opbrengstbeleggingen maakt zich minder en minder zinvol.

Iemand in hun midden jaren 20 zou een aantal obligaties moeten hebben in hun portefeuille, maar dat percentage zou veel minder dan een kwart van hun activa moeten zijn. Hetzelfde geldt in de jaren 30, 40 en 50.

Zelfs bij 50 jaar zijn de meeste mensen van plan om minstens 15-20 jaar te werken voordat ze het ophouden. De huidige gemiddelde pensioengerechtigde leeftijd in de VS is 63 jaar, maar dat kan variëren op basis van locatie en financiele behoefte.

Met meer dan een decennium voordat u in deze beleggingen moet gaan gelden voor pensioen, zouden zij minstens 50 procent in obligaties moeten zijn? Nogmaals, waarschijnlijk niet.

U moet minder obligaties en meer aandelen bezitten tot u bij pensioen bent.

Omdat wij langer leven, moet u vermijden dat u te veel obligaties bezit terwijl u nog jong en werkend bent. Als je minder dan een decennium hebt voor pensioen, is het tijd om meer agressief te zijn om obligaties in je portefeuille te plaatsen. Voordat kan je jezelf veel op de beleggingsrendementen kosten.

Een van de meest populaire obligatiefondsen is het Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). De gemiddelde jaarlijkse prestatie in dit fonds overschrijdt de afgelopen tien jaar ongeveer 2 procent tot 4 procent. Het beursgerichte Vanguard 500 Index Fund (VFINX), daarentegen, leverde in dezelfde periode ongeveer 9 procent terug naar 14 procent.Een bond zware investeerder zou in dezelfde tijdshorizon groot zijn geworden. Terwijl de aandelen risicovoller zijn, hebben ze de neiging om beter te presteren over een langdurige horizon dan obligaties.

Maak je eigen Bond-Stock Mix om je doelen te passen

Als je je zestig en daarbuiten bereikt, heb je een veel kortere tijdslijn voordat je je investeringen moet aftappen. Tegen de tijd dat je in de buurt bent van je gouden jaren, heb je niet noodzakelijkerwijs een decennium of zo om te herstellen van een marktconversie.

Dit is het tijdsbestek wanneer u zwaar belegt in obligaties.

Maar als een jonge belegger met tien jaar of meer voordat je van plan bent om met pensioen te gaan, is er geen reden om te veel in obligaties te zetten. Vooral voor jongere investeerders in de jaren twintig, dertig en zeventig, moet deze duim in de geschiedenisboeken vallen, niet uw huidige investeringsboek.

De beleggingsdoelen van iedereen zijn verschillend, en iedereen heeft een ander niveau van risicotolerantie. Het vinden van de zoete plek waar uw risicotolerantie en doelen elkaar ontmoeten, zullen u helpen bepalen welk percentage van uw portefeuille in de obligatiemarkt behoort. Voor de meeste beleggers werkt nog steeds een fulltime baan, dat nummer zal veel lager zijn dan je leeftijd.