Geannuleerde schuld- en hypotheekvergiffenis

Mensen die hun huizen hebben verloren door afscherming of die hun hypothecaire leningen hebben herstructureren, kunnen in aanmerking komen voor belastingvermindering in het kader van de hypotheekverzeggingsschuldverlichting.

Hoogtepunten van Hypothecaire Hulpverlening

• Uitsluitend tot 2 miljoen dollar van de schuldvergoeding vergeten of geannuleerd door een hypotheekverstrekker op een hoofdhuis.
• Beide hypothecaire herfinanciering en afscherming kwalificeren.
• Beschikbaar voor de jaren 2007 tot en met 2016.
• Eis de belastingvermindering via IRS Form 982 (PDF).

Wat is het Debet Inkomen?

Wanneer een kredietgever de schulden opheft of verliest, wordt dit beschouwd als inkomen voor de schuldenaar. De belastingwetten beschouwen dit inkomen, en de schuldenaar wordt belast met vergevende schulden, tenzij een uitzondering van toepassing is.

Debiteuren die in rekening worden gebracht

Wanneer een kredietgever de schulden opheft of vergiftigt, is dat gewoonlijk een belastbaar evenement. "Als u een schuld die u verschuldigd bent, wordt geannuleerd of vergeven, dan moet u dit als geschenk of erfenis bevatten het geannuleerde bedrag in uw inkomen. " (Bron: Publicatie 525.)

Schuldvergiffenis wordt gerapporteerd door de kredietverstrekker met behulp van formulier 1099-C, schrapping van de schuld. Individuen rapporteren de vermeende schuld op hun formulier 1040, lijn 21 als ander inkomen.

De belastingwetten bieden een aantal uitzonderingen op de fiscale behandeling van vermeende schulden. Belastingvrije behandeling van hypotheekschuld is het meest royale en makkelijkste te berekenen.

Hypotheekherstructurering en uitsluiting

Individuen die hun huis door middel van negatief hebben verloren, hoeven geen inkomstenbelasting te betalen op het bedrag van de hypotheekschuld die vergeven of geannuleerd werd.

Belastingvrije behandeling is ook beschikbaar voor mensen die hun hypothecaire leningen hebben geherstructureerd voor een lager saldo.

De belastingvrije uitsluiting is van toepassing op geannuleerde hypotheekschulden van maximaal $ 2 miljoen (of $ 1 miljoen is getrouwd en een aparte retourzending indienen). Er zijn extra details om te overwegen om in aanmerking te komen voor deze belastinguitsluiting.

Het huis moet als hoofdhuis gewerkt zijn, wat betekent dat het de woonplaats van de schuldenaar was. Ook moet de schuld gebruikt zijn om te kopen, te bouwen of aanzienlijke verbeteringen aan te brengen in de woning.

Sommige hypotheekschulden komen niet in aanmerking voor deze belastingvrije uitsluiting en worden beschouwd als belastbaar inkomen. Hypothecaire leningen die niet in aanmerking komen, zijn onder meer hypothecaire leningen waar de opbrengst niet gebruikt werd om de woning te kopen, te bouwen of te verbeteren. Ook kunnen de hypotheken voor tweede huizen en huurwoningen niet worden uitgesloten. Sommige of al deze schulden kunnen echter voor andere uitsluitingen komen.

De IRS legt de belastingpauze op deze manier uit:

"De hypotheekschuldverlichting van 2007 stelt de belastingbetalers in het algemeen in staat om inkomsten uit de kwijtschelding van hun hoofdverblijf uit te sluiten.Schuld verminderd door hypotheek herstructurering, evenals hypotheek schuld vergeven in verband met een afscherming, kwalificeert voor de reliëf.

"Deze bepaling is van toepassing op schuldverplichtingen die in de kalenderjaren 2007 tot en met 2013 worden vergeleken. Tot 2 miljoen dollar van de vermeende schuld komt in aanmerking voor deze uitsluiting (1 miljoen dollar indien afzonderlijk ingediend worden). De uitsluiting is niet van toepassing indien de kwijting te wijten is aan diensten uitgevoerd voor de kredietgever of om andere redenen die niet direct verband houden met een daling van de waarde van de woning of de financiële situatie van de belastingbetaler. " (Bron: De hypotheekverzegging Schuldhulpwet en Schuldafschrijving, IRS.).

Personen die in aanmerking komen voor deze belastingvermindering, moeten Form 982 gebruiken om de geannuleerde schuld te melden.

Andere uitsluitingen voor geannuleerde schulden

Naast de voorziening voor hypotheken op hoofdwoningen, biedt de belastingcode andere manieren waarop de geannuleerde schuld belastingvrij kan zijn. Geannuleerde schulden hoeven niet in belastbaar inkomen opgenomen te worden indien de schuld in een faillissement is geannuleerd, indien het individu insolvent is of als de geannuleerde schuld als cadeau was bedoeld. Bepaalde zaken of boerderijen kunnen ook in aanmerking komen voor belastingvrije behandeling.

De insolventie-uitsluiting is bijzonder relevant, aangezien het waarschijnlijk van toepassing zal zijn op leners met huishoudingsleningen of hypotheken op tweede woningen en huurwoningen.

Deze insolventievoorziening zal nuttig zijn voor particulieren die anders niet in aanmerking komen voor de hypotheekschuldverlichting. Om insolvent te worden beschouwd, moet de aansprakelijkheid van de persoon de marktwaarde van hun activa overschrijden.

Dit is vooral van toepassing op leners die eigendom hebben gedaald in waarde en die nu hun leningen moeten herstructureren of hun eigendommen door middel van afscherming geven.

"Een schuldenaar is insolvent wanneer en voor zover de schuldenaarslasten de FMV van de activa overschrijden. Bepaal de schuldenaarslasten en de FMV van de activa onmiddellijk voor de annulering van de schuldenaarsschuld om te bepalen of de schuldenaar al dan niet is insolvent en het bedrag waarmee de schuldenaar insolvent is. " (Bron: Publicatie 908.)