Kunnen Nieuwe Investeerders in een Hedge Fund kopen?

Nieuwskoppen delen regelmatig verhalen over massale meevallerwinst - en vreselijke verliezen - bij hedge funds. Met zoveel geld verhuizen, en zoveel miljoenairen en miljardairen met behulp van de fondsen om hun rijkdom te groeien, zou het mogelijk zijn om een ​​stukje van de actie te krijgen. Nieuwe beleggers zijn absoluut in staat om in een hedgefonds te kopen, maar het is niet zo eenvoudig als in een aandelenbeurs of ETF te investeren. Hier is een overzicht van hoe hedge funds werk, of u misschien kwalificeert, en als u zou moeten investeren.

Wat is een Hedge Fund?

Een hedge fund werkt op dezelfde manier als een beleggingsfonds, maar heeft niet dezelfde beperkingen op hoe managers beleggingsfonds kunnen beleggen. In tegenstelling tot een beleggingsfonds kunnen beleggers niet makkelijk in of in een hedgefonds aandelen verkopen of verkopen. Hedgefondsen zijn over het algemeen open en maken maandelijks of kwartaal extra investeringen of terugnemingen mogelijk.

Hedgefondsen kunnen investeren in bijna elke activaklasse, met inbegrip van risicovolle verkopen, onroerend goed, aandelen, het kopen en verkopen van hele bedrijven, of het volgen van een specifiek beleggingsprincipe of richtlijn. Veel leden van de Billionaire Club maakten hun geld als hedge fund managers, waaronder George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson en een handvol andere.

In tegenstelling tot publieke beleggingsfondsen zijn hedge funds over het algemeen beperkt tot rijke beleggers met een eetlust voor hoge risico's en hoge kosten. Typische hedge fund vergoedingen omvatten een beheersvergoeding van 2 procent en een prestatievergoeding, meestal ongeveer 20 procent, betaald aan de manager voor beleggingswinst over het voorgaande jaar.

Met dergelijke kosten is het geen wonder dat er zoveel miljardaires in de hedgefondsenindustrie zijn!

Regels om onervaren beleggers te beschermen

Er zijn geen specifieke regels die nieuwe beleggers verbieden om geld in een hedge fund te zetten. De grote hindernis die nieuwe investeerders moeten overwinnen is om te kwalificeren onder de Securities and Exchange Commission (SEC) regels als een erkende investeerder .

Om in aanmerking te komen als geaccrediteerde belegger, moet u in elk van de twee afgelopen jaren een inkomen hebben van tenminste $ 200.000 (of $ 300.000 inclusief een echtgenoot) en verwacht hetzelfde voor het huidige jaar of een netto waarde hebben meer dan $ 1 miljoen (alleen of inclusief een echtgenoot) exclusief de waarde van een primaire woning. Als u deze regels niet voldoet, kunt u zich niet kwalificeren om in hedge funds te investeren, ongeacht uw beleggingservaring.

Geaccrediteerde beleggersregels zijn niet beperkt tot hedge funds. Zij zijn van toepassing op de meeste beleggingen die plaatsvinden op een grote aandelenmarkt of uitwisseling. Om regelmatige aandelen, obligaties en andere beleggingen te kopen, heb je alleen het geld nodig om de investering te dekken. Om te investeren in privé-posities, moet u voldoen aan de geaccrediteerde beleggerdrempel.

Ten slotte wees er rekening mee dat veel hedgefondsen meer nodig hebben dan alleen de geaccrediteerde beleggerdrempel, met minimale accountvereisten die hun geld buiten bereik stellen voor iedereen behalve de rijkste beleggers. Maar de geaccrediteerde beleggerdrempel is de enige wettelijke verplichting om te investeren in een hedge fund.

Als u een nieuwe belegger bent, kwalificeert u zich als een geaccrediteerde investeerder en vindt u een hedge fund dat uw geld zal verdienen en dan felicitaties: u heeft niets aan het houden Je bent terug van het gooien van je geld bij fondsbestuurders om te doen wat ze willen.

Maar zoals Dr. Ian Malcolm beroemd gezegd heeft in het Jurassic Park: "Jouw wetenschappers waren zo bezig met of ze

kunnen al dan niet stoppen, of ze zouden moeten < . "Hetzelfde geldt voor beleggers die naar hedge funds kijken. In tegenstelling tot passieve indexfondsbeleggingen, komen hedgefondsen vol met risico's. Er is een goede kans dat je je geld of meer kunt verdubbelen, maar je kan net zo gemakkelijk elke dollar verliezen. In tegenstelling tot een bedrijfsfout, die vaak leidt tot liquidatie van activa en terugbetalen van beleggers tot op zekere hoogte, zijn fondsfouten vaak niet alles en kunnen het leiden tot miljarden dollars in verliezen. Nieuwe beleggers zijn veel beter af met een belegging met een laag risico dat meer voorspelbare rendementen biedt. Zelfs als u zich kunt veroorloven om te investeren in hedge funds, zijn ze wellicht niet de juiste pasvorm voor uw beleggingsbehoeften.

Kunt u het risico beoordelen?

In de wereld van investeren betekent hoger risico meestal hogere rendementen. Nergens is dit nauwkeuriger dan de wereld van hedge funds. Met beleggingsstrategieën met hoge risico's kunnen hedgefondsen uw geld meerdere keren in een korte periode terug verdienen. Maar hedge funds kunnen ook grote verliezen en fouten lijden aan beleggers elke dollar die ze op de lijn hebben. Een van de redenen waarom zoveel rijke mensen in hedgefondsen beleggen, zijn dat ze zich kunnen veroorloven om het risico op te nemen, maar dat kan niet waar voor je zijn.

Als u een nieuwe investeerder bent die voldoet aan geaccrediteerde beleggingsvereisten, kunt u absoluut investeren in hedge funds. U kunt het echter niet.