Berekening van belastingquivalent rendement - gemeentelijke obligaties

Het bepalen van de fiscale opbrengst op gemeentelijke obligaties is een belangrijk element om te bepalen of munis voor u geschikt is. De meeste gemeentelijke problemen zijn vrijgesteld op federale en staatsniveau, die in eerste instantie prima klinkt. Waarom, waarom, betalen u belastingen op uw beleggingsinkomen wanneer u de mogelijkheid hebt om niet?

Het is helaas niet zo simpel. Voor beleggers in lagere belastinghaakjes kan het in feite betalen om te beleggen in belastbare effecten, aangezien belastbare emissies meestal hogere opbrengsten voor belastingen bieden dan gemeentelijke obligaties.

Het is de eerste stap om te bepalen of munis voor u geschikt is.

Het goede nieuws: het is niet moeilijk. Zo kunt u de fiscale equivalente opbrengst in een paar eenvoudige stappen berekenen:

Zoek eerst de wederkerige van uw belastingtarief, of met andere woorden, 1 - uw belastingtarief. Als u 25% betaalt, is de wederkerigheid simpelweg 1 -. 25, of. 75 (75%).

In de tweede plaats verdeelt u dit in de opbrengst op de belastingvrije obligatie om de opbrengst op fiscaal niveau te bepalen. Als de betrokken obligatie 3% oplevert, is de vergelijking 3,0 gedeeld door. 75 of 4%.

Nu u deze informatie hebt, kunt u een appels-appels vergelijken tussen de belastbare en belastingvrije problemen. Als een belastbare obligatie van gelijkwaardige kredietkwaliteit en tijd tot looptijd meer dan 4% oplevert, dan zou u beter in een belastbare obligatie kunnen investeren. Als u verschillende belastingtarieven in de bovenstaande vergelijking koppelt, ziet u dat hoe hoger uw belastingtarief, hoe hoger de belasting-equivalente opbrengst, die illustreert hoe belastingvrije obligaties het best geschikt zijn voor die in hogere belastinghaakjes.

Houd er rekening mee dat gemeentelijke obligaties die zijn uitgegeven in uw woonstaat, belastingvrij kunnen zijn op zowel de federale als de nationale niveaus - die wordt aangeduid als "dubbele belastingvrij". "Zet in dat geval zeker rekening met uw staatsbelastingtarief bij het berekenen van de wederkerige in stap 1. Met andere woorden, als uw federale belastingtarief 25% bedraagt ​​en uw staatsbelastingtarief 3% bedraagt, zou de juiste wiskunde in stap 1 1 - zijn. 28 =. 72

Huidige belastinghaakjes kunnen hier bekeken worden.

Er zijn nog twee extra rimpels om te overwegen:

Eerst zijn de VS Treasuries belastingvrij op het staatsniveau. Als u een gemeentebijdrage vergelijkt met een schatkistprobleem, moet u op het moment van aankoop de rendement op de looptijd van de Schatkist opnemen en vermenigvuldigen met (1 - uw staatsbelasting).

Ten tweede, houd er rekening mee dat als u een individuele obligatie verkoopt alvorens het volwassen wordt, of als u een obligatiefonds koopt en het met een winst verkoopt, u ​​op de haak zal zijn voor een kapitaalwinst belasting . Hoewel de inkomsten belastingvrij zijn, zijn de kapitaalwinsten niet.Meer informatie over hoe onderlinge fondsen worden belast.

De bottom line: Zorg ervoor dat u deze eenvoudige wiskunde alvast uitvoert voordat u een gemeentebonds of muni-obligatiefonds koopt. Belastingvrij inkomen klinkt als een goed idee op papier, maar je kan de kans krijgen om hoger inkomen na belastingen te verdienen.

Disclaimer : De informatie op deze site is uitsluitend ter discussie en mag niet beschouwd worden als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of te verkopen. Zorg ervoor dat u beleggings- en belastingpersoneel raadpleegt voordat u belegt.