De voordelen en risico's van obligatie-indexfondsen

Obligatie-indexfondsen zijn de eenvoudigste en meest kosteneffectieve manier om in obligaties te beleggen. Met uitgebreide diversificatie, lage kosten en een benadering die gemakkelijk te begrijpen is voor de gemiddelde belegger, kunnen obligatie-indexfondsen misschien wel een leidende optie zijn voor diegenen die op zoek zijn naar beleggingsinkomsten. Toch zijn er een paar potentiële nadelen die beleggers moeten weten.

Wat is Bond Index Fund?

Een obligatie-indexfonds is een fonds dat belegt in een portefeuille van obligaties die zijn ontworpen om te voldoen aan de prestaties van een bepaalde index, zoals de Barclays Aggregate U. S. Bond Index. In plaats van actief te worden beheerd - i. e. , met een portefeuillebeheerder die tracht te kiezen voor obligaties die in de loop van de tijd beter zullen presteren dan de index - het indexfonds houdt eenvoudigweg de effecten aan die in de index zitten, of, in veel gevallen, een representatief staal van de indexposities. Wanneer de samenstelling van de index verandert, nemen ook de posities in het fonds toe. Dus waarom beleggen in obligatie-indexfondsen? Er zijn twee belangrijke redenen waarom een ​​indexfonds de voorkeur verdient:

Lagere tarieven

Het gemiddelde binnenlandse belastbare obligatiefonds heeft een kostenratio van iets meer dan 1,0%, terwijl het gemiddelde internationale en hoogrentende obligatiefonds elk incheckt met een kostenratio van ongeveer 1. 35%. De "kostenratio" is het percentage van de activa dat het fondsbedrijf elk jaar van de top haalt om zijn uitgaven te betalen en winst te maken.

Deze kosten nemen een groot deel van het contante geld van beleggers in de loop van de tijd in beslag, vooral in het licht van het feit dat bedrijven de kosten in rekening brengen, ongeacht hoe hun fondsen presteren.

Dit is zelfs meer een overweging in de huidige low-yield omgeving. Als de portefeuille van een fonds slechts 4% oplevert, vernietigt een managementfee van 1% meer dan een kwart van het inkomen van de beleggers.

Indexfondsen helpen de impact van vergoedingen te minimaliseren. Omdat deze fondsen minder middelen nodig hebben om te beheren, kunnen ze de besparingen doorgeven aan investeerders.

In tegenstelling tot actief beheerde fondsen, berekenen de meeste obligatie-indexfondsen een jaarlijkse vergoeding van ongeveer 0. 2% tot 0. 4%. Verder stelt de gelijkenis van fondsen binnen een bepaalde categorie beleggers in staat om rond te kijken naar het fonds met de laagste vergoeding (waardoor het rendement op langere termijn wordt gemaximaliseerd).

Meer consistente prestaties

Met een indexfonds weet u wat u krijgt - een rendement dat representatief is voor de bredere markt. Met actieve managers kunnen prestatieresultaten grote schommelingen ervaren. Eén jaar later kan de manager beter presteren dan de index met twee procentpunten, maar het volgende jaar kan hij vijf achterblijven. En in de loop van de tijd hebben actieve managers, als een groep, de neiging om achterblijvend bij de indexfondsen achter te blijven.

Een reden hiervoor is dat de hogere vergoedingen niet alleen een beet van het rendement wegnemen, ze dwingen de actieve managers om meer risico te nemen om de prestaties van de index na vergoedingen te evenaren.Ook, en niet het minst, zelfs de beste managers kunnen van tijd tot tijd aanzienlijk minder presteren dan de markt. Beleggers moeten vragen of hogere kosten de moeite waard zijn voor de ongelijke prestaties die typisch zijn voor actief beheerde fondsen.

Het indexfonds voor verborgen risico's van obligaties

Hoewel indexfondsen veel voor hen betekenen, is de zaak niet helemaal in de ijzerindustrie.

Voor fondsen die op brede benchmarks lijken zoals de Barclays U. S. Aggregate Index, wordt een aanzienlijk deel van de portefeuille doorgaans belegd in overheids- of overheidsgerelateerde effecten.

Dat komt overeen met een hoog renterisico, wat prima is als de rente daalt (naarmate de prijzen stijgen). Een stijgende rente zal echter een zeer negatieve impact hebben op een portefeuille die sterk in de richting van staatsobligaties is gekanteld. Beleggers kunnen daarom zoeken naar manieren om hun indexfondsen te vergroten met beleggingen met een lager renterisico, zoals hoogrentende obligaties en obligaties van opkomende markten.

Beleggen in obligatie-indexfondsen

Beleggers kunnen indexgerelateerde producten kopen met behulp van traditionele obligatiefondsen of het groeiende aantal exchange-traded funds (ETF's) dat via een tussenhandelaar kan worden gekocht.

Disclaimer

: de informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor besprekingsdoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of te verkopen. Onderzoek altijd zorgvuldig voordat u investeert.