Voordat je Cosign voor iemand

Als u een lening koopt, belooft u de lening van iemand anders te betalen als die lener ophoudt met betalingen om welke reden dan ook. Dit is een genereuze daad, omdat het kan helpen een vriend of familielid goedgekeurd te krijgen voor een lening die ze anders niet zouden krijgen. Maar het is riskant om een ​​lening voor iemand anders te waarborgen - niet cosign tenzij de situatie juist is.

Wat betekent het om te Cosign?

Een cosigner is iemand die een lener helpt te worden goedgekeurd.

Sommige leners kunnen niet zelfstandig worden goedgekeurd: zij hebben niet genoeg inkomen om de leningbetalingen te dekken, of hun credit score kan te laag zijn (of het nu gaat om problemen in het verleden , of gewoon een gebrek aan leningsgeschiedenis).

Als u samenkomt, gaat u akkoord met de lening met de lener: u wordt 100% verantwoordelijk voor de schuld. Als de kredietnemer niet in staat is (of niet bereid is) betalingen te doen, verwacht de kredietgever u om betalingen te doen. Dat omvat alle maandelijkse betalingen die verschuldigd zijn totdat de schuld volledig is afbetaald, plus eventuele late- of strafvergoedingen. U wordt verwacht dat u de betalingen op tijd krijgt.

Om te cosign maakt u de leningsovereenkomst met de kredietnemer of accepteer u de voorwaarden online.

Risico's van Cosigning

Het is goed om iemand te helpen een lening te krijgen, maar het is essentieel om de risico's te begrijpen alvorens dit te doen. Er is een reden dat de kredietgever een cosigner wil: de kredietgever is niet zeker dat de primaire lener volledig en op tijd kan terugbetalen.

Als een professionele kredietgever niet zelfverzekerd is in de kredietnemer, zou je beter de reden hebben om deze risico's te nemen.

Schadevergoeding: Als de lening niet terugbetaald wordt zoals overeengekomen, lijdt uw krediet samen met het krediet van de primaire kredietnemer. Laat en gemiste betalingen komen op uw creditberichten, en uw credit scores zullen vallen.

Dit maakt het moeilijker voor u om leningen te krijgen, en er kunnen andere gevolgen zijn (zoals hogere verzekeringsrente).

Heb je geld? U bent ermee ingestemd om de leningbetalingen te dekken, zodat kredietverstrekkers u zullen verwachten dat u de vereiste betalingen krijgt - plus u betaalt te late kosten bovenop die maandelijkse betalingen. Het maakt niet uit of de lener meer geld heeft dan u - de kredietverstrekker gaat zo veel mogelijk bij elkaar, en u gaat ermee akkoord dat u zich in de mix plaatst wanneer u zich verzorgt. Het maakt ook niet uit waarom de kredietnemer niet betaalt: ze kunnen een baan verliezen, overlijden, worden uitgeschakeld of gewoon verdwijnen. U ontvangt bellen en brieven van kredietverstrekkers (en uiteindelijk schuldinvorderaars) en u heeft zelfs juridische beslissingen tegen u.

Juridische beslissingen: Als u geen betalingen doet, kunnen kredietverleners een beroep doen tegen u. Deze pogingen om te verzamelen, verschijnen ook op uw creditrapporten en doen verdere schade.Bovendien kunnen kredietverstrekkers uw lonen garanderen en activa van uw bankrekening nemen als u geen betalingen bereid maakt. Dit is geen risico om licht te worden genomen.

Verminderd vermogen om te lenen: Als u een lening koopt, zien andere kredietverstrekkers dat u afgesproken bent om een ​​lening te waarborgen. Als gevolg daarvan gaan ze ervan uit dat u de betaling maakt.

Dit vermindert het bedrag van uw maandelijks inkomen dat beschikbaar is voor betalingen op nieuwe leningen. Hoewel u niet leent - en zelfs als u nooit een enkele betaling hoeft te betalen op de leningen waarvoor u voorziet, dan is het moeilijker om u te kwalificeren voor de leningen die u nodig heeft. Dit kan voorkomen dat u een huis of auto koopt. Geen makkelijk uit:

Als je eenmaal gezegend hebt, heb je een langdurige relatie aangegaan. Leners zijn onwillig om u van de lening af te halen - waarom zouden ze, wanneer zij twee (of meer) mensen hebben om in plaats van maar één te verzamelen? Het is mogelijk om jezelf van de lening in sommige gevallen te verwijderen, maar dit werkt niet altijd zoals je zou hopen. Al het risico, geen van de voordelen

Als je cosign bent, wordt je verantwoordelijk voor de schuld - dat is het. Jij bezit niet wat er gekocht wordt, en je hebt geen recht op het pand, alleen omdat je gezegend hebt.

Als een kredietnemer ophoudt met het betalen, kan er misschien (in de juiste situatie) ingewikkelde juridische procedures zijn die u kunt volgen om

wat te herwinnen van wat u heeft verloren, maar niet uw verwachtingen opdoen - en de tijd en energie die u doorbrengt, zal goed zijn gegaan. Als u niet in het risico bent, vermijdt u cosiness. Het is moeilijk om te zeggen dat cosigning nooit zinvol is. Het is riskant, maar je hoeft alleen de risico's te evalueren en te beslissen wat je moet doen.

U kunt het risico veroorloven:

als u zich kunt veroorloven om het risico te nemen en u het gewoon wilt doen, dan kan het zinvol zijn om te cosign. Dit kan het geval zijn als u over voldoende extra cashflow beschikt en aanzienlijke activa beschikbaar hebben om een ​​lening af te betalen als uw lener defaults. U wilt ook ervoor zorgen dat u goed bent voor eventuele leningen die in uw toekomst kunnen zijn - u heeft genoeg inkomen en activa nodig om te kunnen kwalificeren. Vergeet niet dat je het risico nu kan veroorloven, maar ook in de toekomst moet je ook verliezen op een onbekende tijd kunnen opnemen.

Je bent er in elkaar: als je echt met iemand leent, kan het zinvol zijn om te cosign. Bijvoorbeeld, u koopt misschien een auto die deel uitmaakt van uw huishouden, en uw partner heeft een kleine boost nodig om goedgekeurd te worden. Dat gezegd hebbende, het kan beter zijn om een ​​mede-eigenaar van de auto te zijn en om de lening gezamenlijk aan te vragen.

U wilt helpen (en er zijn geen andere opties): In sommige gevallen wil iemand gewoon iemand anders helpen, kom wat kan. Nogmaals, je neemt aanzienlijke risico's wanneer je cosign bent, maar je bent misschien bereid om die risico's te nemen. Soms werken dingen goed, maar je moet voorbereid zijn op dingen die slecht gaan.

Alternatieven voor Cosigning Voordat u cosign, de alternatieven evalueren.Ontdek creatief en vind wat je zal bereiken wat iedereen nodig heeft - terwijl iedereen veilig blijft. Enkele ideeën om je te beginnen zijn hieronder.

Hulp bij aanbetaling:

in plaats van cosigning, zodat uw lener de lening kan veroorloven, in plaats daarvan helpen met een aanbetaling. Een grotere aanbetaling kan resulteren in lagere vereiste maandelijkse betalingen - waardoor het makkelijker is voor de kredietnemer om te kwalificeren met een beperkt inkomen. Uiteraard moet u aanzienlijke contant geld bij u hebben, en u moet communiceren over hoe u die betaling wilt verwerken (is het een cadeau, of moet u een privé-leningovereenkomst opzetten?).

Lend: In verband met privéleningen kunt u zelf het geld lenen als er een hoog risico op wanbetaling bestaat (ervan uitgaan dat u het geld kunt betalen). Zorg ervoor dat u duidelijk over de verwachtingen communiceert en de overeenkomst schriftelijk krijgt. Een particuliere lening - waar

jij is de bank - is een andere geweldige manier om iemand te helpen. Echter, deze leningen kunnen dingen ongemakkelijk maken en ruïneren relaties, en het kan moeilijker voor de kredietnemer om krediet te bouwen met deze leningen. Als u Cosign voor Iemand Als u besluit dat cosiness voor u zinvol is, beheren u de risico's om uzelf en uw relatie te beschermen. Wees niet verbaasd als u moet betalen: de Federal Trade Commission (FTC) heeft ooit gemeld dat zo veel als 75% van cosigners wordt gevraagd om een ​​betaling te doen voor iemand anders.

Communiceren:

Communicatie is harmonie. Blijf in nauw contact met de primaire lener, en stimuleer de communicatie vroeg en vaak.

Krijg info: zorg ervoor dat u toegang heeft tot de leninginformatie en betalinggeschiedenis. Vraag dat de kredietgever u op de hoogte stelt van te late betalingen - een brief is geweldig, maar meldt u indien mogelijk op voor eventuele teksten of e-mailberichten.

Houd de huidige: als u constateert dat betalingen worden gemist, probeer dan de lening op te houden om schade aan uw krediet te voorkomen (door zelf de betalingen te doen). Dit is niet wat je wilt doen, maar dat is wat je hebt afgesproken. Natuurlijk wil je ook weten wat er met de lener gebeurt en ze weer op de hoogte krijgen.

Beheer het risico: als het doel is om iemand te helpen bij het opbouwen van credit, beheer je risico door de lening op kleine en korte termijn te houden. Als het een lening is die je makkelijk kunt betalen, heb je minder zorgen te maken. En een lening die binnen een jaar of zo komt, betekent dat u minder tijd en energie kunt doorbrengen van de lening. Wordt vrijgegeven: Met sommige leningen kan een cosigner worden vrijgegeven nadat aan bepaalde voorwaarden is voldaan (bijvoorbeeld als de lener onbepaalde tijd betaalt voor een bepaalde tijd). Profiteer zo snel van deze kans. Zelfs als u verwacht dat de kredietnemer verder gaat betalen, is het de moeite waard om de lening af te halen, zodat u uw inkomen kunt vrijmaken, en u weet nooit wat verrassingen in het leven zullen komen.