Zijn aandelen risicovoller dan fondsen? Ja. Dit is waarom.

Risico en terugkeer zijn onlosmakelijk. Als het potentieel is om een ​​hoger rendement te verdienen, is er ook de kans op een groter verlies. Dit is wat het maken van individuele voorraden risicovolle is dan het hebben van beleggingsfondsen.

Met een voorraad, in een zeer korte periode, kan uw geld snel verdubbelen, of het kan bijna niets waard zijn. Contrast dat met een index mutual fund, dat bezit honderden aandelen. Bij het fonds is het onwaarschijnlijk dat u uw geld dubbel snel ziet, en u zal waarschijnlijk niet zien dat uw aandeelprijs naar nul gaat.

Aandeel Vs. Fondsen

Laten we een voorbeeld bekijken door de aankoop van een individuele voorraad te vergelijken bij de aankoop van een indexfonds.

Stel dat je er zeker van bent dat XYZ-voorraad momenteel ondergewaardeerd is. U werkt in de industrie, het bedrijf heeft een gestage geschiedenis om de omzet te vergroten en levert een consistent, hoogwaardig product op.

De aandelenkoers is onlangs met 50% gedaald. Je bent positief dat het in de komende twaalf maanden met minstens 50% terug zal gaan. (In dollars, veronderstel de voorraad ging van $ 60 per aandeel naar $ 30 per aandeel. U bent ervan overtuigd dat het op een minimum terug gaat tot $ 45 per aandeel.)

De aandelenmarkt als geheel is ook naar beneden gegaan . Het S & P 500 Index fonds in uw account is met 30% gedaald. Het ging van $ 60 per aandeel naar $ 42 per aandeel. U weet dat de markten volatiel zijn, maar u heeft in deze indexfonds nooit een afname verwacht, en u probeert erachter te komen hoe u uw verliezen kunt herstellen.

U bepaalt dat het de markt meerdere jaren kan herstellen om te herstellen, maar als u uw indexfonds verkocht en XYZ-aandelen kocht, kan uw portefeuille sneller herstellen.

Het klinkt logisch.

Het probleem is, de markt als geheel, en dus uw indexfonds gaat niet naar een nulwaarde. Uw indexfonds zal op een dag niets waard zijn.

XYZ-aandelen daarentegen zou kunnen blijven dalen in waarde en in het ergste geval een dossier voor faillissement, waardoor u niets achterlaat.

Uw risico is geconcentreerd met een individuele voorraad. Uw resultaat hangt af van het resultaat van slechts één bedrijf.

Wat kan ervoor zorgen dat XYZ-voorraad blijft glijden? Talrijke dingen zoals:

• Een rechtszaak tegen het bedrijf wegens een defect product.
• Een daling van de omzet / winst omdat een concurrent een product krijgt dat veel beter is.
• Een boekhoudfout of foutmelding die ervoor zorgde dat de onderneming de winst over de winst heeft overschreden.

Als u XYZ-aandelen koopt, kunt u geluk hebben, en de voorraad zal sneller optreden dan de markt. Of u mag niet geluk hebben, en de voorraad kan blijven dalen in waarde; zelfs helemaal naar nul.

Als u uw indexfonds houdt, weet u dat de markt zal herstellen. Uw potentieel voor snelle winst is niet zo groot.U heeft echter de mogelijkheid uitgesloten van een volledig verlies.

Voorraad geen brainers

Bij individuele aandelen zijn er analisten, bedrijfsinsiders, beleggingsbeheerders en vele andere lichte en bekwame mensen die die voorraad beoordelen zoals jij bent. Als een aandelenprijs te laag lijkt te zijn, moet je stoppen en jezelf afvragen: 'Wat is het dat de markt weet van deze voorraad die ik niet weet? "

Ik heb gekeken naar veel mensen die aandelen kopen die geen" brainers "lijken te zijn. Binnen een paar korte weken werd het dividend gesneden, het verlies van een belangrijke klant werd aangekondigd, een rechtszaak werd ingediend of er is een ander schadelijk evenement ontstaan ​​waardoor de voorraad er minder naar beneden verliep of het beste de prijs stagneerde voor vele jaren.

Meet risico door het resultaat op uw financieel welzijn

Als u individuele voorraden koopt, wees zich bewust van het risico dat u neemt. Stel jezelf voor deze twee vragen:

• Als het positieve resultaat dat je hoopt op zich voordoet, hoeveel beter zal je dat verlaten?
• Als er een negatief resultaat zou optreden, hoeveel erger zou dat u verlaten?

De potentiële resultaten van een positief resultaat rechtvaardigen de risico's van een mogelijk negatief resultaat?

Vergeet niet, als het een voorraad bekend is, zal je denken dat een negatief resultaat onmogelijk is.

In 2001 werkte ik bij een CPA-bedrijf dat met veel Intel-medewerkers werkte. Intel (INTC) aandelen werden geprijsd op meer dan $ 70 per aandeel. We hebben gezien dat de bestuurders van Intel weigeren te diversifiëren, en we keken naar hun aandelenbezit met meer dan 70% dalen. Veel van deze bestuurders kochten extra voorraad, dringend dat het terug zou stuiteren.

In 2016 ligt de aandelenkoers rond $ 35 per aandeel. Ik denk niet dat dit het soort risico dat de meeste mensen met hun pensioen geld moeten nemen.

Als u bij pensioen bent, wil u het risico verminderen, niet het risico verhogen. Het verplaatsen van individuele voorraden kan dit helpen.