Hoe u een onafhankelijke onafhankelijke financiële adviseur kunt vinden

Ik doe als zelfstandig financieel adviseur, en specifiek als fee-only adviseur, wat betekent dat ik geen commissies kan ontvangen bij de verkoop van verzekerings- of beleggingsproducten. Sommige onafhankelijke financiële adviseurs kunnen kosten en commissies innen, en zullen zichzelf als "fee-based" noemen. Heeft een van beide compensatiemodellen werkelijk onvoorwaardelijk advies? Ik zal de eerste zijn die u verteld het antwoord is nee.

Elk compensatiemodel in de financiële dienstensector heeft enige inherente fout. Laten we eens kijken hoe u een onafhankelijke financiele adviseur betaalt, ofwel alleen of op basis van een vergoeding, en kijk of dit de door hen gegeven advies kan beïnvloeden.

De illusie van onbeleefd advies met een fooi-alleen-adviseur

Wat betekent alleen-vergoeding alleen? Het betekent dat uw onafhankelijke financiële adviseur alleen rechtstreeks van u kan betalen voor de geleverde diensten. Zij vertegenwoordigen u. Zij kunnen deze vergoeding in rekening brengen als een vaste vergoeding voor een project, zoals het opstellen van een financieel plan, een uurloon, een percentage van de activa die zij voor u beheren, of als jaarlijkse of kwartaalvergoedingskosten.

Het meest voorkomende honorarium-model is dat van een adviseur die een percentage van de activa beheert die zij beheren. Laten we eens kijken naar twee voorbeelden waar dit een potentiële belangenconflict kan veroorzaken.

1. Moet u uw hypotheek betalen?

Als u geld uit een rekening terugtrekt, kan uw adviseur uw hypotheek afbetalen, maar zij zullen minder doen.

Ondanks dit zal een goede onafhankelijke financiële adviseur een grondige analyse doen en als het in uw beste belang is op basis van uw inkomsten, activa, belastingen en doelen, adviseren zij u te vereffenen om uw hypotheek te betalen, ongeacht hoe ze gecompenseerd worden.

In de bloeidagen van sterke marktrendementen zag ik dat veel adviseurs hun klanten niet alleen aan hun hypotheek niet betalen, maar ook een extra eigen aandelenlening extra uitgeven om de opbrengsten te beleggen.

Dit is eng. Elke adviseur die ik zag deze strategie aan te bevelen kreeg een persoonlijk economisch voordeel wanneer de cliënt hun geld had geïnvesteerd. De meeste van deze adviseurs hebben echter niet als zelfstandige adviseurs geoefend; ze waren waarschijnlijk degenen die een commissie kregen van het product dat zij aanbevelen.

Waarom zou het onwaarschijnlijk zijn dat een fooi-alleen-adviseur deze strategie raadt, ondanks het feit dat het hen meer geld zou verdienen? Omdat de inzetten hoger zijn als ze iets aanraden die niet goed voor je zijn. Juridisch zijn zij aansprakelijk voor het advies dat zij geven en het advies moet geacht worden in uw belangstelling te zijn. De zelfde regels, helaas, zijn nog niet van toepassing op een opdrachtgever.

2.Moet u een annuïteit kopen?

Annuïteiten bieden een aantal unieke garanties als u in pensioen gaat. Voor degenen die geen bronnen hebben van gewaarborgd inkomend dan Socialezekerheid, kan het verdelen van een deel van uw beleggingen op een annuïteit zinvol zijn.

Helaas zijn de meeste lijfrenten nog steeds in gebruik genomen producten, zodat ik als extra kostenrevisor alleen extra onderzoek nodig heb om geen producten te laden (geen lading betekent dat ze geen commissie betalen en dus de kosten in het product lager zijn ) die garantie bieden voor mijn klanten.

Alleen eenmalige adviseurs als een groep hebben een vooroordeel tegen de lijfrentes, in sommige gevallen om goede redenen, maar in andere gevallen komt de vooroordeel naar mijn oordeel omdat de klant hun geld uit een beheerde rekening trekt waarop de adviseur een vergoeding in rekening brengt en het in een annuïteit legt, zal de adviseur minder geld verdienen. Deze vooroordeel moet overwonnen worden. In de afgelopen jaren zijn veel nieuwe niet-lijfrente-producten verkrijgbaar, en nieuw onderzoek heeft het gebruik van annuïteiten in een passend bedrag, in het kader van een inkomensverdelingsportefeuille, gevalideerd.

In het algemeen denk ik dat alleenstaande adviseurs alleen door middel van heronderwijs moeten gaan en objectief kijken naar hoe de juiste annuïteitsproducten waarde in de pensioeninkomenfase van het leven van een cliënt kunnen toevoegen.

Een onafhankelijke financieel adviseur die op basis van tariefgebaseerde werkzaamheden prakticeert, waardoor ze kosten kunnen in rekening brengen en provisies kunnen opnemen, zou extra lijfrente producten beschikbaar hebben en zou een commissie krijgen als u die producten koopt.

Nogmaals, ongeacht hoe ze worden gecompenseerd, zal een goede onafhankelijke financiële adviseur u oplossingen presenteren die voldoen aan uw doelen en doelstellingen. Om een ​​goede consument te zijn, moet je zich bewust zijn van hoe ze gecompenseerd worden en hoe dat hun aanbevelingen kan beïnvloeden.

U moet ook zware vragen stellen en op zoek zijn naar eenvoudige antwoorden. Als iemand een mogelijk belangenconflict op een voorafgaande, eenvoudige manier bekend maakt, is dat een goed teken.

Wat over conflicten met het uurtje van de compensatie?

U kunt uw financiële adviseur per uur goed werken - als u eigenlijk doorgaat op het advies dat zij verstrekken. Uitzonderlijke adviseurs die ik heb gesproken, hebben frustratie uitgesproken dat zij hun klanten een lijst geven met acties die ze moeten nemen en wanneer ze weer met hen samenkomen, heeft de klant geen enkele aanbevelingen gevolgd.

In het verleden heb ik uurlijkse diensten aangeboden en heb ik dit zelf ervaren. Ik heb gecontroleerd dat mensen dure fouten maken met hun geld dat zou kunnen worden voorkomen als ze een uitgebreiderere relatie hadden met een gekwalificeerde onafhankelijke financiele adviseur, maar ze wilden alleen maar een keer advies vragen en veel werd gemist.

Desalniettemin denk ik dat u uw adviseur per uur betaalt, in sommige gevallen zinvol is. Uurlijkse financiële planningstherapie kan uitstekend zijn als u hulp nodig hebt bij een specifieke vraag of analyse, of zelfs beter als u een meer uitgebreide relatie definieert en bereid zijn te betalen voor de uren die nodig zijn voor de adviseur om holistisch advies te leveren.

Hoe zit het met conflicten met het model van de Commissie?

Het lijden van uw adviseur commissies of via een makelaar-dealer of wirehouse lijkt mij nog steeds het model dat inherent de meest belangenconflicten voordoet. Ik werkte als financieel adviseur van een van de grootste makelaars in het land en van mijn ervaring was er weinig in die cultuur die u geïnspireerd heeft om onafhankelijke analyse en het juiste voor uw klant te doen. Het ging allemaal om de verkoop.

Als ik naar conferenties reis, ontbreekt het gebrek aan kennis door sommige van deze adviseurs / makelaars, sommigen die zelfs als zelfstandige fee-based adviseurs praktijken. Net als ik kregen ze een effectenvergunning en werden ze uitverkocht om te verkopen. In tegenstelling tot mij, hebben sommige van hen nooit hun opleiding veel verder gegaan.

Dat gezegd hebbende, denk ik dat er GROTE adviseurs zijn onder alle compensatiemodellen, en ik heb veel ontmoet. Het vinden van hen is de uitdaging.

Een onafhankelijke financieel adviseur zoeken

Met een onafhankelijke financiele adviseur die als RIA of een geregistreerde beleggingsadviseur prakticeert, kan het helpen om potentiële belangenconflicten te elimineren, maar natuurlijk niet allemaal. De echte focus moet zijn op het vinden van een bekwame, ervaren, goed geïnformeerde adviseur die voor u omgeeft en wie u niet blootstelt aan onnodige risico's.

Hoe kan u zo'n adviseur vinden? Hier zijn enkele van de dingen waar ik naar op zoek:

• Zaken ze producten of plannen?
• Integreer ze belastingplanning in hun advies?
• Hebben ze een zorgvuldige benadering om te investeren of gewoon hun klanten te laten vallen in geautomatiseerde programma's die door hun firma worden verstrekt?
• Begrijpen ze de nuances van sociale zekerheidsstrategieën?
• Begrijpen ze zich te investeren in de pensioenverdelingsfase van zijn leven is het een heel ander balspel dan investeren voor accumulatie?

Wat u moet doen, is uw tijd om een ​​financieel adviseur te huren. Als u met een uitstekende en deskundige onafhankelijke adviseur werkt, maakt het niet uit hoe u ze betaalt. Als u met een onethische of onervaren adviseur werkt, maakt het niet uit hoe u ze ook betaalt.

Ik zou je ook aanraden om te lezen Wie ziet je geld: de 17 Paladin-principes voor het kiezen van een financieel adviseur van Jack Waymire.