Overeengekomen Waardeoptie om Coinsurance te vermijden

Veel commerciële eigendomsbeleid omvat een optionele dekking genaamd overeengekomen waarde . Deze dekking schort de coinsurance clausule in uw beleid op. Dat wil zeggen, als u overeengekomen waarde dekking koopt, zal uw verzekeraar geen coinsurance overwegen bij het berekenen van uw betaling voor een verlies. Houd er rekening mee dat de overeengekomen waarde dekking u alleen beschermt tegen een coinsurance boete als u aan bepaalde vereisten voldoet.

Wat is Coinsurance?

De coinsurance clausule verschijnt in de voorwaarden sectie van een commercieel eigendomsbeleid. Het doel ervan is om de eigenaren van onroerend goed aan te moedigen om een adequate verzekering te kopen. Als er een verlies optreedt, wordt de clausule strafbaar met polishouders die hun eigendom hebben onderverzekerd door hen te dwingen tot "coinsurers". Dit betekent dat polishouders zelf een deel van het verlies moeten betalen.

Als coinsurance van toepassing is op uw woning, moet een coinsurance percentage, zoals 80 procent of 90 procent, in de vastgoedverklaringen voorkomen. Het percentage vertegenwoordigt het bedrag van de verzekering die u moet onderhouden. Dit bedrag wordt uitgedrukt als een percentage van de waarde van uw verzekerde eigendom.

Stel bijvoorbeeld dat u zojuist een commercieel eigendomsbeleid hebt gekocht dat een percentagesverzekering van 90 procent bevat. Het beleid omvat uw bouw- en persoonlijke eigendom, respectievelijk op $ 2 miljoen en $ 500.000.

Om te voldoen aan de coinsurance conditie moet u uw gebouw voor minstens $ 1 verzekeren. 8 miljoen (90 procent van 2 miljoen dollar). Evenzo moet u uw persoonlijke eigendom verzekeren voor ten minste $ 450.000 (90 procent van $ 500, 000).

Timing of the Penalty

Een primair probleem met de coinsurance clausule is de timing van de straf.

Uw verzekeraar evalueert uw beleidslimieten ten tijde van verlies van verlies . In het vorige voorbeeld voldoet u aan de coinsurancevereisten in uw beleid wanneer u de dekking hebt gekocht. Toch kan uw woning tijdens de polisperiode in waarde toenemen. Als er een verlies optreedt en u geen extra dekking heeft gekocht, kan uw limiet niet overschrijden van het bedrag dat vereist is door de coinsurance clausule. Als uw grenzen onvoldoende zijn, wordt u onderworpen aan een medeverzekeringsboete.

Er zijn een aantal redenen waarom uw woning in waarde kan toenemen. Misschien hebt u nieuwe eigendommen verworven, zoals meubels of computerapparatuur, die u niet bezield wanneer uw beleid werd afgegeven. Gebouwen kunnen in de beleidsperiode stijgen in waarde door inflatie, stijgende bouwkosten of een warme vastgoedmarkt. U mag niet weten dat de waarde van uw eigendom is toegenomen tot er een verlies optreedt.

Overeengekomen waardeoptie

Zoals aangegeven, is een overeengekomen waarde een vastgoedwaarde die u en uw verzekeraar aan het begin van uw polisperiode overeengaan.Om de dekking op basis van een overeengekomen waarde te verkrijgen, moet u een verklaring van waarden indienen bij uw verzekeraar voordat uw beleid begint of vernieuwt. Een waarderingsverklaring is een lijst van uw verzekerde eigendommen (gebouwen en persoonlijke goederen) die de waarde van elk item bevatten.

De vastgoedwaarden dienen uitgedrukt te worden in termen van vervangingskosten of werkelijke contante waarde, afhankelijk van uw beleid.

Een waarnemingsverklaring wordt normaal gesproken opgesteld op een standaard ISO-formulier of op een soortgelijk formulier dat door uw verzekeraar wordt verstrekt. Vraag uw agent of makelaar om hulp als u hulp nodig heeft bij het invullen van het formulier.

Zodra u uw waarderingsverklaring heeft opgegeven, wordt de coinsurance clausule in uw beleid voor een jaar geschorst (de termijn van uw beleid). Als er een verlies optreedt, wordt uw woning beoordeeld op basis van de overeengekomen waarde zolang u uw woning voor dat bedrag hebt verzekerd. Om de overeengekomen waarde dekking het volgende jaar door te gaan, moet u een nieuwe waarderingswaarschuwing indienen voordat uw huidige beleid verstrijkt. Als u er niet in slaagt, vervalt uw overeengekomen waarde dekking en wordt de coinsurance clausule opnieuw geactiveerd.

Limieten moeten gelijkwaardige waarde hebben

Om beveiliging tegen coinsurance te verkrijgen onder de overeengekomen waardeclausule, moet u grenzen houden die gelijk zijn aan de overeengekomen waarden. Dat wil zeggen, als uw waardeverklaring aangeeft dat de kosten om uw gebouw te vervangen, 2 miljoen dollar bedragen, moet u een bouwlimiet van minstens 2 miljoen dollar handhaven. Als er een verlies optreedt en u de limieten die in uw waarderingsverklaring zijn weergegeven, niet hebben gehandhaafd, kunt u vasthouden dat u een deel van het verlies betaalt.

In het kader van de overeengekomen waardeclausule betaalt de meeste uw verzekeraar een verlies aan beschadigd onroerend goed, is het aandeel dat de grens voor die eigendom draagt bij de overeengekomen waarde van die eigendom die in de waarderingswaarde wordt vermeld. Stel bijvoorbeeld dat u een gebouw hebt waarvan u verzekerd bent op een vervangende kostenbasis. U heeft uw gebouw verzekerd tegen een limiet van $ 1. 5 miljoen. Uw waardeverklaring geeft echter aan dat de vervangingskosten van uw gebouw 2 miljoen dollar bedragen. Uw beleid omvat een $ 1000 aftrekbaar.

Een ernstige hailstorm veroorzaakt $ 100, 000 schade aan het dak van uw gebouw. Uw verzekeraar zal de afgesproken waarde van uw gebouw vergelijken tot de limiet op uw beleid. Omdat u uw gebouw met 500.000.000 dollar hebt verzekerd, betaalt uw verzekeraar uw verlies niet volledig. In plaats daarvan betaalt het slechts $ 74, 000. Hier is de berekening:

$ 1. 5 miljoen (uw bouwlimiet) gedeeld door 2 miljoen dollar (de overeengekomen waarde) =. 75

. 75 keer 100.000 (de hoeveelheid verlies) = $ 75.000

$ 75.000 minder de $ 1, 000 aftrekbaar = $ 74.000

Bedrijfsinkomsten Dekking

Een optie voor overeengekomen waarde dekking is ook beschikbaar onder bedrijfsinkomen verzekering. Wanneer deze dekking is gekocht, geldt de coinsurance clausule in het bedrijfsinkomenformulier niet.

Als u overeengekomen waarde dekking wilt starten, moet u uw verzekeraar in kennis stellen. U moet ook een werkinkomenformulier indienen waarin u uw geprojecteerde inkomsten en bedrijfskosten voor elk van de volgende inleveren:

De twaalf maanden voorafgaand aan de datum op het werkblad
De periode van twaalf maanden die volgt op het begin van uw overeengekomen waarde dekking (typisch de startdatum van uw beleid)

Om de overeengekomen waardeoptie door te gaan, moet u een nieuw bedrijfsinkomenhandboek indienen voordat uw beleid wordt verlengd.Als u deze optie hebt geselecteerd onder bedrijfsinkomenverzekering, dient de overeengekomen waarde te worden vermeld in de declaratie sectie van uw eigendomsbeleid. Deze waarde moet gelijk zijn aan het coinsurancepercentage dat in de aangiften wordt weergegeven, vermenigvuldigd met uw geschatte netto inkomsten en uitgaven (punt # 2 hierboven).

Stel bijvoorbeeld dat uw bedrijfsinkomsten dekking hebben voor 50 procent coinsurance. Uw geschatte netto inkomsten en uitgaven voor de komende 12 maanden bedraagt 1 miljoen dollar. Uw bedrijfsinkomenlimiet moet minstens $ 500.000 (50 procent van 1 miljoen dollar) bedragen. Als u een bedrijfskostenverlies van $ 100.000 heeft en uw bedrijfsinkomenlimiet tenminste $ 500.000 bedraagt, geldt geen coinsurance. Uw verlies van $ 100, 000 moet volledig worden betaald (indien geen aftrekbaar is).

Stel in het vorige voorbeeld dat uw bedrijfsinkomenlimiet slechts $ 400.000 is. U heeft de vereiste verzekeringslimiet niet aangeschaft. De meeste uw verzekeraar betaalt is $ 80.000, als volgt berekend:

$ 400, 000 limiet gedeeld door $ 500, 000 overeengekomen waarde =. 80

$ 100, 000 verlies tijden. 80 = $ 800, 000