3 Manieren om vast te stellen hoeveel te besparen voor het college

Wat het betalen voor college betreft, hoe eerder je begint, hoe beter. Maar beginnen kan overweldigend zijn. De kosten van de universiteit stijgen - het zal naar verwachting in de komende 10 jaar worden verdubbeld - en er is een hoop andere onbekenden te plannen. Publieke of private universiteit? In de staat of buiten de staat? Zal uw kind beurzen krijgen? Hoe zit het met de middelbare school?

Gelukkig hoeft u niet de antwoorden op al deze vragen te weten om te beginnen met het opslaan.

Hier zijn een paar van de meest behulpzame strategieën om te beslissen hoeveel te besparen voor het college.

1. Kies een einddoel

Een van de meest voorkomende manieren om een ​​besparingsdoel in te stellen is gebaseerd op de geprojecteerde kosten van het college. Het helpt om te beginnen met behulp van een van de rekenmachines die er zijn om u te helpen de kosten van het college voor uw kind te schatten, gebaseerd op factoren zoals de leeftijd van uw kind, het soort school dat u verwacht dat uw kind aanwezig is en de verwachte stijging van de kosten van de universiteit. U moet ook overwegen of er een specifieke school is die u al weet dat uw kind wil bijwonen.

Een kleine sticker schok? Het goede nieuws is dat of u voor in-state, out of state of privé spaart, niet hoeft te plannen voor het gehele bedrag.

Veel financiële adviseurs bevelen in plaats daarvan aan om ongeveer een derde van de kosten van de universiteit te besparen, met de verwachting dat de rest afkomstig zijn van financiële hulp, beurzen en huidig ​​ouder en / of studenteninkomen (bv. Werkstudie).

Dit kan het doel van besparing voor college voelen realistischer en haalbaarder maken.

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat uw kind in 2017 geboren is en u klaar bent om nu te besparen (goed voor u!) Om te betalen voor ⅓ de geprojecteerde kosten van het college, is uw einde Het doel kan $ 73, 700 zijn voor een publieke state-of-the-art universiteit, $ 116, 800 voor een openbare buitenlandse school en $ 145, 100 voor een privé-college.

2. Stel het juiste Maandelijks doel voor uw spaargereedschap in.

Is het een beetje te moeilijk om het einddoel voor te stellen, jaren vanaf nu? Overweeg het terug te lopen naar een maandelijks bijdrage bedrag. Onthoud dat hoe u bespaart, een grote impact zal hebben op hoeveel u bespaart op het moment dat uw kind op school begint.

Vele deskundigen raden aan om een ​​529 college spaarplan te gebruiken, een belastingvoordeel beleggingsrekening dat werkt als een Roth IRA voor het college. Een 529-plan biedt belastingvrije groei en onttrekkingen voor gekwalificeerde hoger onderwijs uitgaven, waaronder onderwijs- en honoraria, kamer en raad, boeken, computers en speciale onderwijsuitgaven.

Wat betekent dit voor u? Het kiezen van een 529-plan kan een veel lagere maandelijkse bijdrage betekenen, aangezien het geld over de tijd groeit. Met een plan van 529, zouden de aanbevolen maandelijkse bijdragen voor een kind geboren in 2017 ongeveer 165 dollar zijn voor een openbare staatskool, 260 dollar voor publieke buitenlandse staat of 325 dollar voor een privé-universiteit.

Als u wilt sparen met een traditionele spaarrekening of een belasbaar beleggingsrekening, kunt u uw maandelijkse bijdrage daarover aanpassen. Bijvoorbeeld, de huidige gemiddelde rente op spaarrekeningen bedraagt ​​0. 06 procent APY.

In dat geval zou je in een spaarrekening over 18 jaar ongeveer $ 300 per maand moeten bijdragen om 1/3 te betalen van de geprojecteerde kosten van een openbare, universitair college, ongeveer $ 500 voor out-of- staat, en ongeveer $ 600 per maand voor een prive-universiteit.

Bijna de vereiste besparingen vergeleken met een 529!

Met behulp van een belasbaar beleggingsrekening kunt u aanzienlijk betere rendementen op uw spaargeld opleveren. Met een gemiddelde terugkeer van 7 procent bedraagt ​​een maandelijkse bijdrage van ongeveer $ 190 de geprojecteerde kosten van een publieke state-of-the-art universiteit, $ 300 voor buitenland, of ongeveer $ 390 voor een privé-college. U zult echter ontbreken op de belastingvrijstellingen van 529 op dividenden en winsten.

3. Beslissen op basis van wat u kunt betalen

Ten slotte kunt u per maand een maandelijks besparingsdoel stellen op basis van wat uw familie zich kan veroorloven. Dit is een goede aanpak als er niet veel wikkelruimte in uw budget is.

Natuurlijk, wat betaalbaar is, verschilt uiteraard sterk van de ene familie naar de andere. Als u niet zeker bent wat er voor uw gezin mogelijk is, probeer het af te breken met behulp van de Lumina Foundation Rule of 10 formule.

Hoewel oorspronkelijk bedoeld als benchmark voor colleges die de toegang tot het hoger onderwijs willen uitbreiden, kan de formule zeker door families worden gebruikt. Deze aanpak beveelt aan dat families betalen voor college met behulp van de benchmarks:

• Familien besparen 10 procent van hun discretionaire inkomsten;
• Gezinnen sparen over een periode van 10 jaar; en
• Studenten werken 10 uur per week tijdens het college.

Discretionair inkomen wordt typisch gedefinieerd als het totale inkomstenbelasting, minus alle minimale overlevingsuitgaven zoals voedsel, medicijnen, huisvesting, nutsbedrijven, verzekeringen, vervoer, enz.

De Lumina Foundation verklaart dat voor deze benchmarks , elk inkomen boven 200 procent van het federale armoedevlak is "discretionair. "Voor een gezin van 4 in 2017 zou dat meer inkomen zijn dan $ 49, 200.

Met deze formule kan een familie die gemiddeld $ 100.000 per jaar besparen, 10 procent van de resterende $ 50, 800 of $ 423 a maand. Meer dan 10 jaar, dat is bijna $ 51, 000 opgeslagen voor de universiteit. Met een student die 10 uur per week werkt voor 50 weken per jaar tegen de huidige $ 7. 25 minimumloon, dat is een extra $ 3, 625, voor een totale bijdrage van $ 14, 500 over 4 jaar.

Natuurlijk, als uw inkomen toeneemt of afneemt, kunnen uw bijdragen dienovereenkomstig worden aangepast. En u kunt deze methode altijd verder verplaatsen door gebruik te maken van een fiscaal bevoordeelde spaarhulpmiddel om uw geld over de tijd te groeien.

Als bijvoorbeeld een familie met een 8 jarig kind in een 529 spaarplan $ 423 maand bespaarde, zou dat bedrag kunnen groeien tot $ 75, 300 in 10 jaar. Dit zou voldoende zijn om de ⅓ van de kosten te dekken die deskundigen aanraden voor een openbare buitenlandse school, of ongeveer ½ de kosten van een buitenlandse universiteit.

Definitieve gedachten

Terwijl het makkelijk is om plakkerschok te krijgen tegen stijgende kosten voor de universiteit, onthoud dat het bedrag dat u moet besparen waarschijnlijk veel lager is.

Het belangrijkste is om zo vroeg mogelijk te starten, en om consistent te zijn met het opslaan. Echter, als je kind ouder is, doe je niet in paniek, je kan nog steeds een aanzienlijke hoeveelheid op een kortere tijdstip opslaan.

Financiële hulp, beurzen, studentenwerk, uw inkomen terwijl uw kind aan het universiteit deelneemt, en bijdragen van familie kunnen allemaal helpen om de rest op te maken.