Vermijd het kopen van wederzijdse fondsen voor distributiebetalingen

Een gewone fout beleggers maken is het wederzijdse fonds aan te kopen net voordat ze dividenden en kapitaalwinsten uitbetalen. In eerste instantie lijkt het kopen voor een distributie een goed idee. Het is gratis geld, toch? Onmiddellijk na het kopen, ontvang je de inkomsten uit het fonds.

Helaas werkt het niet zo in het echte leven. In feite, met behulp van een belastbaar account om een ​​fonds te kopen voordat het een distributie maakt, kan u eigenlijk kosten kosten.

De manier waarop fondsen hun uitkeringen betalen, is een beetje complex, maar het is belangrijk om te begrijpen hoe ze werken om onnodige hoofdpijn te vermijden.

Er zijn twee soorten uitkeringen:

dividenden

en kapitaalwinsten .

Met de eerste dividenden verzamelen fondsen inkomsten uit hun aandelen, en behouden ze dit inkomen binnen het fonds totdat ze hun inkomsten uitbetalen aan aandeelhouders. Met obligatiefondsen wordt dit inkomen typisch per maand doorgegeven aan beleggers. Met aandelenfondsen kunnen uitbetalingen één, twee of vier keer per jaar plaatsvinden. Wanneer de fondsen dit inkomen verdienen en vasthouden voor de uitkering, wordt deze weerspiegeld in de netto-inventariswaarde (NAV) van het fonds.

Bijvoorbeeld, een fonds met een totale waarde van $ 1, 000, 000 en 100.000 aandelen verzamelt $ 50, 000 in dividendinkomen, de NAV stijgt van $ 10. 00 tot $ 10. 05. Wanneer het fonds dit dividendinkomen aan aandeelhouders overbrengt, komt dat geld uit

out

van het fonds en de NAV daalt om die verandering te weerspiegelen. Als gevolg hiervan ontvangt de investeerder $. 05 per aandeel in de vorm van een dividend, maar de NAV daal terug

naar $ 10. 00. Kortom, terwijl de belegger inkomsten heeft ontvangen, is de totale waarde van haar rekening hetzelfde op de dag na

het dividend zoals het dag was voor het dividend. Kapitaalwinsten werken in wezen op dezelfde manier. Wanneer een fonds een belegging winst verkoopt, sluit het in een winst. Indien het totale kapitaalvermogen op jaarbasis de waarde van kapitaalverliezen overschrijdt, moet het fonds de netto opbrengst aan aandeelhouders doorgeven. Net als bij dividenden worden deze winsten al gereflecteerd in de netto-inventariswaarde van het fonds

voor

. En op dezelfde manier, wanneer de kapitaalwinstuitbetaling plaatsvindt, druppelt de aandelenkoers van het fonds het geld dat uit het fonds is verwijderd en naar de aandeelhouders wordt verzonden. Met andere woorden, een $ 5 kapitaalwinst gaat gepaard met een daling van $ 5 in de aandelenkoers. Het eindresultaat is ook hetzelfde als bij dividenduitkering: de totale waarde van de winst is hetzelfde op de dag na

het dividend zoals het was de dag voor < de winst. Dit betekent dat beleggers geen geld op de dag van de uitbetaling maken.Dit geld is al in de loop van het jaar gemaakt en is geleidelijk teruggevonden in de koers van het fonds. Daarom is elke poging om te kopen voor een verdeling om het dividend te "vastleggen" zinloos - uiteindelijk blijft de waarde van de belegger de rekening hetzelfde. De impact van belastingen Helaas is er meer aan het verhaal. Beleggers moeten belasting op deze dividenden en vermogenswinst betalen in "gewone" of niet-belastbare rekeningen (in tegenstelling tot uitkeringen in 401 (k) rekeningen, individuele pensioenrekeningen of andere pensioenrekeningen).

In de belastbare rekeningen kan de belegger niet alle distributies behouden - hij of zij moet een gedeelte opgeven voor belastingen. Dividenden en kortlopende vermogenswinst worden belast als regelmatig inkomen, terwijl langlopende vermogenswinst belast worden tegen de juiste kapitaalwinst.

Beschouw dit voorbeeld. Een investeerder met een $ 10.000 account op 28 december ontvangt verdelingen ter waarde van $ 500. De volgende dag herinvestert hij of zij de opbrengsten in het fonds. Het account is nog steeds $ 10.000 waard, maar als zijn belastingtarief 28% bedraagt, wordt deze $ 500 verminderd naar $ 340 (of $ 500 - $ 160 = $ 340) op basis van belastingen. De belegger verliest dat gedeelte van de totale waarde van de rekening in de vorm van de betaling van de geldende federale inkomstenbelasting.

De Takeaway: Wees op de hoogte van het tijdstip van distributies

De belastingbetoging is geen reden om niet te investeren. Betaalde belastingen betekent immers dat je geld hebt verdiend.

Dividenden en kapitaalwinst vertegenwoordigen immers geld dat het fonds in de loop van het jaar heeft gemaakt. Voor aandeelhouders die het actief het hele jaar hebben gehouden, is het goed. Maar voor beleggers die nieuw zijn in een fonds, is er geen reden om aandelen kort voor de distributie te kopen. In essentie betaalt u onnodige belastingen op geld die u niet heeft gemaakt. Het is daarom van essentieel belang om op de hoogte te zijn van de timing van toekomstige uitkeringen bij het maken van een nieuwe investering of het inbrengen van nieuw geld in een fonds dat u al bezit.

Met obligatiefondsen is dit niet zo veel van een probleem, aangezien distributies elke maand plaatsvinden en de kapitaalwinsten relatief klein zijn. Inkomensgeoriënteerde investeerders die ook aandelenfondsen houden op zoek naar hogere rendementen moeten echter bijzonder op de hoogte zijn van dit probleem.

De meeste fondsen verdienen de winst in de laatste week van december, maar er zijn een handvol die op andere tijden van het jaar distributies verrichten. Houd er rekening mee dat dit geen kwestie specifiek is voor het vierde kwartaal van de kwartaal. U moet de uitbetalingsgeschiedenis van een fonds altijd controleren om ervoor te zorgen dat u geen distributie wilt betalen.