Wat is het Insurance Services Office (ISO)?

Het Insurance Services Office, of ISO voor kort, biedt statistische informatie en advies aan verzekeringsmaatschappijen. ISO richt zich op eigendoms- / ongevallenverzekering, met inbegrip van zowel persoonlijke als commerciele lijnen. De klanten omvatten verzekeraars, actuarissen, agenten en makelaars, en overheidsinstanties, zoals brand- en bouwcodeafdelingen.

Geschiedenis

ISO is sinds de oprichting aanzienlijk ontwikkeld.

ISO is opgericht in 1971 toen meerdere ratingbureaus een non-profit vereniging van verzekeraars hebben geconsolideerd en gevormd. In 1993 was ISO gereorganiseerd als een onafhankelijke vennootschap voor winstoogmerk. In 2008 heeft het een nieuw bedrijf genaamd Verisk opgericht. ISO ging het volgende jaar openbaar en werd een volledige dochteronderneming van Verisk. Als dochteronderneming van een publieke onderneming wordt ISO niet meer gecontroleerd door verzekeraars.

Behoefte aan ISO

Verzekeraars ontwikkelen tarieven op basis van toekomstige verliezen. Ze krijgen gegevens over verliezen in het verleden, en gebruik dan waarschijnlijkheid om te voorspellen of toekomstige verliezen hoger, lager of hetzelfde zijn dan die welke eerder zijn voorgedaan. Verliezen worden voorspelbaarer omdat de hoeveelheid gegevens toeneemt. Dat wil zeggen, verzekeraars kunnen de toekomstige verliezen nauwkeuriger voorspellen als ze veel verliesdata hebben om mee te werken.

Hoewel sommige verzekeraars de verliezen accuraat kunnen voorspellen met behulp van hun eigen verliesgegevens, kunnen de meeste niet.

Een meerderheid van de verzekeraars zijn relatief klein. Zij kunnen niet genoeg gegevens op zichzelf genereren om accurate voorspellingen te maken over toekomstige claims. Zo vertrouwen veel verzekeraars op ISO voor gegevens.

Gegevens delen

ISO verzamelt verliesgegevens van de verzekeraars die zijn producten en diensten aanschaffen. Deze verzekeraars heet ISO abonnees .

Elk jaar rapporteren abonnees hun premies, verliezen en uitgaven aan ISO. De verzekeraars categoriseren de gegevens per bedrijfslijn (type dekking). Zo kan een verzekeraar afzonderlijke gegevens voor commercieel eigendom, auto fysieke schade en algemene aansprakelijkheid verstrekken.

ISO verwerkt alle gegevens die het verzamelt en verkoopt het dan weer aan verzekeraars. Verzekeraars gebruiken deze gegevens om de winstgevendheid van elk type verzekering te beoordelen. Ze kijken ook naar verlies trends. Verliezen kunnen toenemen voor sommige soorten verzekeringen en afnemen voor anderen.

Verlieskosten

In het verleden heeft ISO de premie- en verliesgegevens verzameld die de verzekeraars verzamelden om tarieven te publiceren. De abonnees van ISO gebruikten deze tarieven om premies te berekenen. Tegenwoordig publiceert ISO meestal verlieskosten in plaats van tarieven. Verzekeraars bepalen hun eigen tarieven door gebruik te maken van de verlieskostengegevens als uitgangspunt. Een verzekeraar kan een tarief berekenen door te beginnen met de verlieskosten en kosten voor administratieve kosten, belastingen en winst toe te voegen.

Beleidsformulieren

Een belangrijke dienst ISO zorgt voor verzekeraars is het schrijven van een beleid. Het creëren van nieuwe beleidsvormen is een kostbare en tijdrovende taak. Verzekeraars kunnen deze taak vermijden door gebruik te maken van voorgedrukte ISO formulieren. Ze kunnen ook een aantal risico's vermijden bij het schrijven van beleid.

Beleid door verzekeraars opgesteld kan door de rechtbanken anders worden geïnterpreteerd dan de verzekeraars die bedoeld zijn. ISO-formulieren geven doorgaans minder risico's aan, aangezien veel van de beleidsstaal al door de rechtbanken is geanalyseerd.

Veel van de beleidsformulieren van ISO worden gebruikt als de industrie standaard. Deze formulieren dienen als benchmarks voor het analyseren en vergelijken van beleid ontwikkeld door individuele verzekeraars. Bijvoorbeeld, de ISO Commercial General Liability Coverage Form is de industrie standaard voor algemene aansprakelijkheid dekking. Sommige verzekeraars hebben beleidsformulieren ontwikkeld die ruimer zijn dan het ISO-formulier. In marketingmateriaal benadrukken deze verzekeraars vaak gebieden waarin hun formulier ruimer is dan het ISO-standaardformulier.

Enkele verzekeraars geven een verzekeringspolis uit met behulp van ISO formulieren en endossement "zoals het is" (zonder wijzigingen).

Andere verzekeraars gebruiken ISO-taal als uitgangspunt voor het ontwikkelen van hun eigen beleidsvormen. Vele formulieren en onderschrijvingen die in de markt worden gevonden, bevatten een combinatie van standaard ISO-taal en verzekeraars 'eigen formulering.

Rating en onderschrijvingsregels

Een essentieel product ISO biedt aan verzekeraars de Commercial Lines Manual. Deze publicatie bevat regels en instructies voor het onderschrijven en beoordelen van de dekkingen die door ISO-beleidsformulieren worden verstrekt. Het bevat afzonderlijke secties voor commerciële auto, algemene aansprakelijkheid, en commerciële eigendomsverzekering.

De Commercial Lines Manual wordt gebruikt door zowel verzekeringswaarnemers als verzekeringsagenten en makelaars. Het legt uit hoe de verschillende ISO formulieren moeten worden gebruikt. Bijvoorbeeld, de Commercial Auto sectie beschrijft de typen voertuigen die onder een bedrijfsauto beleid kunnen vallen. De handleiding bevat classificatie tabellen, rating regels, gebiedsbeschrijvingen en instructies voor het berekenen van premies. Het geeft ook aan wanneer specifieke aantekeningen moeten worden gehecht aan een beleid om de dekking toe te voegen, te verwijderen of te wijzigen.

Andere diensten

ISO biedt veel diensten naast de hierboven beschreven. Hier zijn voorbeelden.

• Financial Reporting ISO biedt producten die verzekeraars kunnen gebruiken om hun jaarlijkse financiële verslagen aan te geven aan verzekeringsreguleerders.
• Werknemerscompensatieverslaggeving ISO biedt tools die het proces van het indienen van tarieven, regels en formulieren vergemakkelijken om werknemersvergoedingsautoriteiten te vermelden.
• Property Inspection ISO voert fysieke inspecties uit van gebouwen die onderworpen zijn aan specifieke waardering.
• Fraud Detection ISO verzamelt claimgegevens van veel verzekeraars en slaat het op in een centrale database. ISO-abonnees kunnen de database gebruiken om verzekeringsfraude te detecteren die zich voordoet in de industrie.