Waarom geïndexeerde annuities geen prospectus hebben

Er zijn meer dan vijftien verschillende soorten annuïteiten op de annuity-planeet. De twee toptypen die meer dan 75% van de totale jaarlijkse annuïteitsverkopen vertegenwoordigen, zijn variable annuities en fixed-index annuities (ook wel geïndexeerde annuïteiten genoemd). Realiseer je dat er elk jaar meer dan $ 200 miljard annuïteiten in de Verenigde Staten worden verkocht, en je begrijpt dat driekwart van dat aantal een groot deel van verandering is. Variabele en geïndexeerde annuïteiten zijn de verkoopleiders vanwege het feit dat er een groeipercentage is binnen de annuity-structuur, evenals de mogelijkheid om renners (bijbehorende voordelen) aan het beleid toe te voegen.

Deze afzonderlijke gegarandeerde berekeningen lossen op voor zaken als inkomen voor het leven, dekking voor verpleegtehuizen of een gegarandeerde overlijdensuitkering. Ondanks de complexe aard van de producten, is hun populariteit niet verrassend. Wie houdt er niet van een optie voor groei? Wie houdt er niet van extra opties? Vergeet niet dat de details en bijbehorende kosten in de kleine lettertjes staan ​​of een annuïteit bij een prospectus komt of niet, dus lees de kleine lettertjes.

Variabele annuïteiten Kom met een prospectus

De reden dat variable annuities bij een prospectus en geïndexeerde annuïteiten worden geleverd, is niet omdat variable annuities als een zekerheid worden beschouwd. Variabele annuïteiten worden beschouwd als een beveiligingsproduct, omdat de investeringskant van dit type beleid keuzes voor beleggingsfondsen biedt voor groei. De annuity-industrie noemt deze 'afzonderlijke accounts' eigenlijk, maar functioneert in wezen net als beleggingsfondsen. Beleggingsfondsen worden zeker als een zekerheid beschouwd, dus de variabele annuïteitencorrelatie is eenvoudig te maken.

Geïndexeerde annuïteiten hebben geen prospectus omdat ze niet als een zekerheid worden beschouwd

Geïndexeerde annuïteiten worden niet als een effect beschouwd, maar worden in plaats daarvan geclassificeerd als een levensverzekeringsproduct. In het recente verleden was er een argument dat geïndexeerde annuïteiten fungeren als een beveiliging en als zodanig moeten worden behandeld. Er was een gevecht tussen de wereld van de levensverzekeringen en de effectenwereld over deze aanwijzing.

Het was een bloedige oorlog, maar uiteindelijk werden geïndexeerde annuïteiten niet officieel erkend als een beveiliging. Het feitelijke geval staat bekend als "Uitspraak 151" en er zijn nog steeds enkele diepe wonden aan beide kanten van het gevecht. Ik voorspel dat het argument of een geïndexeerde lijfrente een zekerheid is, in de nabije toekomst weer de kop opsteekt vanwege niet-gereguleerde verkooppraktijken en de gratis voor alle omgeving van het product.

Uitspraak 151 Bepaald dat geïndexeerde annuïteiten geen beveiligingsproduct zijn - voor nu

In het verleden werden geïndexeerde annuïteiten feitelijk geïndexeerde lijfrentes genoemd. Na het "151-gevecht" denk ik dat het besluit is genomen om het woord "equity" officieel te laten vallen."Aandelen of aandelen zijn een andere manier om naar aandelen te verwijzen, en dit was waarschijnlijk een andere reden dat er een annuity industrie push is om het equity-woord nooit meer te gebruiken. Als de aanwijzing als een beveiliging ooit doorkomt, zouden veel verkoopagenten veel rigoureuzere tests moeten uitvoeren om de noodzakelijke effectenlicentie te verkrijgen om ze te verkopen.

Geïndexeerde annuïteiten zijn geen effecten, maar bieden wel een call-optie met mogelijke winst

Geïndexeerde annuïteiten vallen feitelijk onder de categorie vaste lijfrente. De industrie noemt deze strategie graag een vaste indexannuïteit.

Omdat geïndexeerde annuïteiten vaste annuïteiten zijn, biedt het product volledige bescherming tegen elke neerwaartse wending in de markt. Het opwaartse potentieel is gekoppeld aan een call-optie op een index zoals de S & P 500. Elke winst in de optie, die doorgaans een jaar lang is, wordt bijgeschreven op uw lijfrenteaccount. Die winst wordt beperkt door de koerier en eventuele winsten worden meestal slechts één dag per jaar geblokkeerd. Waar het op neer komt is dat geïndexeerde annuïteiten in 1995 werden ontworpen om te concurreren met CD-returns. Het zijn geen producten op de markt, ook al worden ze door de meeste agenten verkocht.

Licentiekwalificaties om variabele annuïteiten te verkopen zijn strenger dan voor geïndexeerde annuïteiten

Het feit dat variable annuities een effect zijn en door prospectus worden verkocht, vereist dat de verkoopagent een hogere licentienorm heeft dan iemand die een geïndexeerde annuïteit verkoopt.

Dat is een van de belangrijkste argumenten met betrekking tot mensen die alleen geïndexeerde annuïteiten verkopen. De licentiekwalificaties zijn alleen een levensverzekeringslicentie voor de staat, die niet moeilijk te verkrijgen is en niet uitdagend vanuit een intellectueel standpunt. Om een ​​variabele annuïteit te verkopen, moet je een aantal vrij uitdagende examens behalen en de voortdurende vereisten voor permanente educatie zijn ongeëvenaard in vergelijking met de geïndexeerde annuïtaire licentievereiste.

Voorlopig worden variable annuities per prospectus verkocht en geïndexeerde annuïteiten niet, maar dat kan in de nabije toekomst veranderen.