Wat is een Floating Rate Mutual Fund?

Een fonds met variabele rentevoet is een beleggingsfonds dat leningen aanhoudt die door grote bedrijven zijn afgesloten. Deze leningen betalen geen vaste rente. In plaats daarvan is de rente aanpasbaar, op vrijwel dezelfde manier als een lening met een inkomensafhankelijke rente werkt. Omdat de rentevoet wordt aangepast, wordt het tarief "zwevend" genoemd.

Floating-rate-fondsen worden ook "bankleningenfondsen", "prime rate funds" of "loan participation funds."

Waarom zou ik een fonds met variabele rente willen?

Omdat de rentetarieven op de leningen aanpassen, wat dit betekent voor u als belegger, is dat naarmate de rentetarieven stijgen, u zou verwachten dat de rentebetalingen die u ontvangt van een fonds met variabele rente, toenemen. Hogere opbrengsten kunnen aantrekkelijk zijn, maar onthoud dat er geen gratis lunch is als het gaat om beleggen. Hogere opbrengsten brengen hogere risico's met zich mee.

Vanwege de instelbare rentevoet is het logisch om fondsen met variabele rente te hebben in periodes waarin u verwacht dat de rentetarieven zullen stijgen en minder zin om fondsen met variabele rente te hebben in tijden dat u rente verwacht tarieven te verlagen. Het is echter vrij moeilijk om de timing van de stijging of daling van de rentetarieven te voorspellen. Om die reden kunnen fondsen met variabele rente, zoals de meeste beleggingen, het beste worden gebruikt als onderdeel van een gediversifieerde portefeuille.

De aandelenkoers van een fonds met variabele rente schommelt dagelijks. Als u het fonds lang genoeg bezit, moet de ontvangen rente een neerwaartse beweging van de aandelenkoers compenseren, maar dit is niet gegarandeerd.

Let op Over Floating Rate Funds

Het voordeel van beleggen in een beleggingsfonds is diversificatie: uw fonds met variabele rentevoet zou honderden leningen van veel bedrijven bezitten. Vaak worden notes met variabele rente uitgegeven door bedrijven die het geld nodig hebben en een premie moeten betalen om het te krijgen. Het bedrijf loopt mogelijk risico's of financiële problemen.

Investeringen met een hoger risico moeten een hogere opbrengst betalen om investeerders aan te trekken. Een van de onderliggende leningen kan in gebreke blijven (stoppen met betalen), wat de aandelenkoers van het fonds op een negatieve manier zou beïnvloeden. Het is de verantwoordelijkheid van de fondsbeheerder om de kwaliteit van de leningen te evalueren om dit te voorkomen. Maar er is altijd het risico dat de aandelenkoers zal dalen.

De mogelijkheid om een ​​fonds met variabele rente te kopen of verkopen, kan beperkt zijn. Voordat u een fonds koopt, moet u eerst kijken of het dagelijkse liquiditeit biedt, of u alleen toestaat om elke dertig dagen of eenmaal per kwartaal aandelen te verkopen. Controleer ook of er afkoopkosten zijn als u uw aandelen verkoopt voordat u ze voor een minimale periode vasthoudt. Liquiditeit is misschien geen probleem als u een langetermijnperspectief hebt. Als u uw geld vrij beschikbaar wilt hebben, houd u dan aan veiliger en meer liquide investeringskeuzes.

Voordat u gaat beleggen, wilt u altijd de uitgaven binnen het fonds controleren. Sommige fondsen hebben hogere kosten dan andere. Als iemand meer aan het opladen is, zoek dan uit waarom.

Nog een risico om op te letten, is het gebruik van hefboomfinanciering door het variabele tarief. Hefboomwerking is wanneer het fonds geld leent om extra investeringen te doen. Sommige fondsen met variabele rente kunnen gebruikmaken van hefboomfinanciering en sommige niet.

Als ze een hefboomeffect kunnen gebruiken, verhoogt dit uw kansen op winsten - en voor verliezen.

Floating Rate-fondsen voor gepensioneerden

Gepensioneerden die geavanceerde beleggers zijn, kunnen fondsen met variabele rente overwegen voor een deel van hun portefeuille. Als u op het rente-inkomen vertrouwt, verwacht dan dat dit van jaar tot jaar zal variëren.

Een andere optie die minder riskant is, is om obligaties van hoge kwaliteit te gebruiken om een ​​obligatie ladder te bouwen waar de obligaties rijpen in de jaren dat je opnames moet nemen.