Wat is investeren in dividend en hoe werkt het?

Dividendbeleggen is een van mijn favoriete onderwerpen om te beleggen. Als u mijn Ultimate Guide to Dividends en Dividend Investing hebt gelezen, heeft u geleerd dat een bedrijf is opgedeeld in aandelen en soms beslist de Raad van Bestuur om een ​​deel van de door het bedrijf behaalde winst te verdelen over de verschillende aandeelhouders en stuur ze een cheque (nauwkeuriger tegenwoordig, stuur een directe storting naar hun brokerage-rekening of andere beleggingsrekening zoals een Roth IRA) voor hun verlaging van die inkomsten.

Als een bedrijf bijvoorbeeld een winst na belasting van $ 100 miljoen heeft verdiend, kan de raad van bestuur besluiten om $ 50 miljoen uit te keren in dividenden en de andere $ 50 miljoen in de uitbreiding te herinvesteren, waardoor de schuld, het onderzoek wordt verminderd of een nieuw product lanceren.

Als een aandeel een dividend van $ 1 betaalt en je kunt aandelen kopen voor $ 20 elk via je effectenmakelaar, dan zegt men dat het aandeel een dividendrendement van 5% heeft, omdat dat het equivalent rentepercentage is dat je op je geld verdient [$ 1 dividend gedeeld door $ 20 aandelenkoers =. 05, of 5%]. Dat betekent dat als u $ 1, 000, 000 in dividendaandelen met 5% dividendrendementen zou investeren, u $ 50.000 in de post zou krijgen, of direct gestort op uw spaarrekening of bankrekening.

De grondbeginselen van strategieën voor het beleggen in dividend Zoekt zekerheid in de uitbetaling van dividend

Goede dividendinvesteerders hebben de neiging om verschillende dingen te zoeken in hun favoriete dividendaandelen.

Ten eerste willen ze de veiligheid van het dividend.

Dit wordt voornamelijk bepaald door de dekkingsgraad van het dividend. Als een bedrijf $ 100 miljoen verdient en $ 30 miljoen aan dividenden uitbetaalt, is het dividend misschien veiliger dan wanneer het bedrijf $ 90 miljoen aan dividenden uitkeert. In het laatste geval, als de winst met 10% zou dalen, zou er geen buffer meer overblijven voor het management.

Als een zeer algemene regel dat zeker niet in alle gevallen van toepassing is, maar nog steeds de moeite van het kennen waard is als een soort first-pass controle, willen dividendbeleggers niet graag meer dan 60% van de winst zien uitbetaald als dividenden.

Wanneer we nadenken over de veiligheid van dividend, is het belangrijk om ons niet te laten misleiden door een vals gevoel van comfort door een lage dividenduitkeringsratio. Zoals een beroemde belegger opmerkte, maakt het niet uit hoe goed de cijfers eruit zien als je een enkele elektriciteitscentrale in New Orleans analyseert, omdat er een enorm geografisch risico is. Een vreselijke orkaan met een lage waarschijnlijkheid die precies goed slaat, kan het hele ding uitwissen. De stabiliteit van het inkomen en de kasstroom is met andere woorden net zo belangrijk. Hoe stabieler het geld dat binnenkomt om het dividend te dekken, hoe hoger de uitbetalingsratio kan zijn zonder al te veel zorgen te veroorzaken.

Good Dividend Investing Strategies richten zich op een hoog dividendrendement of een High Dividend Growth Rate-aanpak

Vervolgens richten goede dividendinvesteerders zich vaak op een aanpak met hoog dividendrendement of een strategie voor een hoog dividendrendement.Beide dienen verschillende rollen in verschillende portefeuilles en hebben hun respectievelijke aanhangers. Het eerste resulteert in een groot contant inkomen nu , vaak van langzaam groeiende bedrijven die weinig gebruik maken van de obscene hoeveelheid geproduceerde cashflow, dus het wordt meestal de deur uit gestuurd, terwijl de laatste bedrijven koopt die misschien wel veel lagere dan gemiddelde dividenden betalen aan maar die groeien zo snel, vijf of tien jaar verder, de absolute dollarbedragen verzameld van de inzet zijn gelijk aan of veel hoger dan wat zou zijn ontvangen gebruik van de alternatieve benadering met hoog dividendrendement.

Een perfect voorbeeld uit de geschiedenis van de aandelenmarkt is Wal-Mart Stores, Inc. Tijdens de expansiefase verhandelde het als een dergelijke hoge koers-winstverhouding dat de dividendopbrengst een beetje zielig leek. Toch gingen nieuwe winkels zo snel open en werd het dividendbedrag per aandeel zo snel verhoogd naarmate de winst steeds hoger werd, dat een buy-and-holdpositie je op termijn in een miljonair in dividend kon veranderen.

Natuurlijk, in zeldzame situaties, wanneer alle sterren op één lijn liggen en de wereld uit elkaar valt, kun je soms beide krijgen - een ongelooflijk hoog actueel dividendrendement en een vrijwel zeker hoge toekomstige dividendgroei als de economie is hersteld. Wanneer dergelijke situaties zich voordoen, hoewel ze niet zonder risico zijn en, in sommige gevallen, een aanzienlijk risico vormen, hebben ze het potentieel voor substantiële meevallers van toekomstig passief inkomen.

Dit is de reden waarom sommige vermogensbeheerders gespecialiseerd zijn in strategieën voor dividendinvesteringen.

Intelligente Dividendbeleggers structureren hun rekeningen Dividendopbrengsten zijn gekwalificeerd en worden niet bij een margin account gevoegd

Laten we eerst praten over gekwalificeerde dividenden. Gekwalificeerde dividenden zijn een van die meer esoterische aspecten van het belastingrecht waar de meeste mensen niet om geven, maar al het andere is hetzelfde, als u in de meeste rekeningen belegt, wilt u dat uw dividendinkomen "gekwalificeerd" is. De regels zijn gecompliceerd, dus we komen er niet in, maar al het overige is het een slecht idee om dividendaandelen te verhandelen als je op zoek bent naar het dividendinkomen. De reden? Dividend-aandelen die voor een korte periode worden aangehouden, profiteren niet van de lage belastingtarieven voor dividenden. De overheid wil mensen aanmoedigen om langetermijnbeleggers te zijn, dus het biedt aanzienlijke prikkels om uw aandelen te houden.

Vervolgens moeten we het hebben over een van de verborgen risico's van beleggen via een marge-rekening in plaats van een geldrekening. Als u dividendvoorraden in een margerekening houdt, is het theoretisch mogelijk dat uw makelaar aandelen van uw aandelen aanhoudt en deze leent aan handelaren die een shortstock willen. Deze handelaars, die de aandelen die je op je account hebt, hebben verkocht zonder dat je het weet, zijn verantwoordelijk voor het goedmaken van dividenden die je hebt gemist omdat je de aandelen momenteel niet hebt, ook al denk je dat doen en je rekeningoverzicht laat zien dat je dat wel doet. Het geld komt uit hun account zolang ze hun shortpositie open houden en u een aanbetaling krijgt die gelijk is aan wat u zou hebben ontvangen in het werkelijke dividendinkomen.Wanneer dit gebeurt, omdat het niet eigenlijk dividendinkomen is dat u heeft ontvangen, kunt u het inkomen niet behandelen als gekwalificeerd dividendinkomen. Dat betekent dat u in plaats van het lage dividendbelastingtarief betaalt, uw persoonlijk inkomstenbelastingtarief moet betalen dat in sommige gevallen ongeveer het dubbele zou kunnen zijn van wat u anders zou hebben moeten betalen.

De oplossing is eenvoudig. Koop geen aandelen via margerekeningen. U vermijdt niet alleen herbeleningsrisico's, maar u hoeft zich nooit zorgen te maken over een margin call. Wat moet niet leuk vinden? Natuurlijk kan het een beetje minder handig zijn om te wachten op een handelsafhandeling om je contanten te krijgen na een aandelenverkoop, maar wat maakt het uit? Als je zo dichtbij bent, zou je geld hoe dan ook niet op de aandelenmarkt moeten zijn belegd. U weet zelfs dat ik een sterke voorstander ben van het feit dat u nooit geld hoeft te beleggen waarvan u niet wilt dat het geparkeerd staat voor minimaal vijf jaar. Anders introduceer je een zinvol element van gokken in wat anders een intelligente acquisitie zou kunnen zijn.

Welke soorten beleggers geven de voorkeur aan beleggen in dividend?

Er zijn veel verschillende soorten beleggers die de voorkeur geven aan de strategie voor dividendinvesteringen. Voor sommigen is het een visceraal, darmniveau. U kunt het contante geld zien dat in uw rekeningen komt en in de brievenbus aankomt. Zolang de cheques en deposito's in de loop van de tijd groter worden, gaat alles goed. Voor anderen is het een pragmatische zorg. Als u met pensioen bent en contant geld nodig hebt om uw rekeningen te betalen, doet al de toekomstige groei van de wereld u niet veel goed, vooral als de wereld uit elkaar valt en aandelen dalen. Het laatste dat u wilt doen is gedwongen worden om uw eigendom te verkopen voor een prijs waarvan u weet dat die aanzienlijk ondergewaardeerd is, het dividend dat u de mogelijkheid geeft om het vast te houden in de moeilijke tijden.

Conservatieve beleggers geven de voorkeur aan dividenden omdat er aanzienlijk bewijs is dat als een categorie , dividendaandelen het in de loop van de tijd veel beter doen. Dit kan verschillende redenen hebben. Enerzijds, wanneer een bedrijf geld de deur uit stuurt, heeft het ofwel het geld ofwel doet het het niet. Bedrijven die stabiele en stijgende dividenden betalen, als groep, hebben lagere "overlopende posten" ten opzichte van kasstromen dan bedrijven die geen dividend uitkeren. Naarmate u een meer geavanceerde belegger wordt, zal dat een uiterst belangrijk concept zijn dat u begrijpt. Er zijn een aantal theorieën dat een bedrijf dat een dividendbeleid vaststelt, het management dwingt om selectiever te zijn in acquisities en kapitaaltoewijzingsbeleid, wat leidt tot een algeheel beter rendement. Aan de andere kant is het ook mogelijk dat het feit dat dividendaandelen de neiging hebben om minder te dalen in vergelijking met niet-dividendaandelen tijdens bearmarkten een rol speelt om de marktkapitalisatie van het bedrijf voldoende hoog te houden zodat het de aandelen- en / of schuldmarkten in tijden kan aanspreken van stress, waardoor het aandeelhoudersverwatering kan voorkomen en kan overleven om verzwakte concurrenten te verwerven. Allemaal waarschijnlijk een rol spelen, in verschillende mate op verschillende tijdstippen, voor verschillende bedrijven, in verschillende sectoren en industrieën.