Wat is het Directe registratiesysteem voor aandelen?

Terwijl grote bedrijven steeds verder van papieren transacties (zowel verlichting van opslag als milieu-overwegingen) af gaan door elektronische boekinvoer te gebruiken, is één type eigendomsmethode genaamd Direct Registration System >, of DRS is in het bijzonder populair geworden voor blue chip-aandelen. Beleggers die papieren certificaten bezitten of deelnemen aan herinvesteringsprogramma's voor dividend, ook bekend als DRIP's, van bepaalde bedrijven, zullen waarschijnlijk DRS vaak tegenkomen.

In de komende 5 tot 10 minuten zal ik uitleggen wat DRS is, waarom zoveel beleggers er enthousiast over zijn en hoe het je leven gemakkelijker kan maken als je liever je aandelen vasthoudt rechtstreeks in plaats van via een tussenpersoon.

De basisprincipes: wat is het directe registratiesysteem of DRS?

Zoals met de meeste nieuwe beleggers, is het waarschijnlijk dat u in aandelen belegt via een brokerage-account. Wanneer u een handelsorder plaatst en de gekochte voorraad in uw account verschijnt, worden uw aandelen in aandelen geregistreerd in een straatnaam. Dat wil zeggen, als u 1, 000 Apple-aandelen bezit via een broker of wereldwijde effectenrekening - laten we zeggen ter illustratie dat u Charles Schwab kiest omdat het een van de grootste ter wereld is - uw aandelen worden samengevoegd met alle de andere makelaarsklanten die aandelen van Apple bezitten en die in de boeken van de transferagent van Apple worden vermeld als "Charles Schwab & Company". U bent de

uiteindelijk eigenaar van uw 1, 000 aandelen, maar Schwab is de eigenaar van record .

Vervolgens analyseert Schwab binnen zijn eigen boekhouding en database welke klant eigenaar is van welke aandelen, en geeft handelsbevestigingen, brokerage-afschriften en belastingaangiften.

Althans in het geval van margerekeningen, als de beursvennootschap failliet gaat, blijft u achter met de zak met een algemene vordering op de onderneming (geldrekeningen zijn niet onderhevig aan herbelening en moeten volledig gescheiden zijn).

Wat gebeurt er met uw gedeelde straatnaam? Historisch gezien was dit geen probleem, maar elke paar decennia is er een grote uitbarsting die veel beleggers veel geld kost. Over het algemeen kunt u, als er een tekort is, vertrouwen op de SIPC-verzekering (Securities Investor Protection Corporation), die limieten heeft. Tussen deze dubbele leuningen van activasegregatie en SIPC-verzekering, is het buitengewoon zeldzaam dat een makelaarscliënt zijn of haar portefeuille niet volledig terugkrijgt in het geval van een faillissement van een tussenpersoon. Maar toch, voor die chronische worriers, biedt het Directe Registratiesysteem een ​​waarborg.

In 1996 werd het Direct Registration System gemaakt voor mensen die niet wilden dat hun aandelen werden geregistreerd in naam van hun beursvennootschap.Soms kopen en verkopen deze beleggers rechtstreeks van de transferagent. Op andere momenten werken ze samen met hun favoriete effectenmakelaar om transacties te regelen die zijn geregistreerd via de DRS. Persoonlijk heeft mijn familie een combinatie van straatnamen en DRS-registraties gebruikt, afhankelijk van de situatie. De aandelen van Coca-Cola die we mijn jongere zus hebben gegeven, zijn bijvoorbeeld een voorbeeld van directe registratie in combinatie met een dividendherbeleggingsplan.

De voordelen van het gebruik van het systeem voor directe registratie bij het houden van uw aandelen

Er zijn verschillende grote voordelen verbonden aan het gebruik van DRS voor uw effectenbeurzen. Deze voordelen zijn:

Bescherming tegen tegenpartijenrisico:

• Als uw effectenmakelaar failliet gaat en uw aandelen in een straatnaam worden bewaard, moet u het herstelproces doorlopen en mogelijk worden terugbetaald, indien in aanmerking komend, van SIPC-verzekering. Als uw aandelen via de DRS worden vastgehouden, zou het er echter niet toe doen, want uw claim is bij het bedrijf waarvan u de eigenaar bent en niet de tussenpersoon.
  Correspondentie Rechtstreeks van het bedrijf zelf:
• Effectenmakelaars kunnen notoir traag zijn als het gaat om het indienen van jaarverslagen, 10k-aangiften, proxyverklaringen en ander materiaal van de bedrijven waarvan u eigenaar bent. Wanneer u via DRS rechtstreeks bij de transferagent bent geregistreerd, worden de documenten vaak snel naar uw adres of record verzonden.
  Er zijn geen certificaten voor papieren papier die u kunt verliezen bij gebruik van DRS:
• Als u ooit een papieren voorraadcertificaat hebt gehad, weet u dat ze kunnen worden kwijtgeraakt, kunnen worden gestolen of kunnen worden vernietigd. Met het Direct Registration System is dit een probleem waar u nooit mee te maken zult krijgen. Dit kan u ook geld besparen. Wanneer u voorraadcertificaten verzendt, wordt u sterk aangemoedigd om ze te verzekeren voor 3% van de marktwaarde die uit uw zak komt. (Waarom 3%? Dat is de kostenraming van wat de transferagent zal vragen om uw certificaat te vervangen.)
  Voorraden aangehouden door DRS kunnen niet worden uitgeleend aan verkorte verkopers:
• Wanneer u aandelen in een straatnaam bewaart, uw makelaar verstrekt uw aandelen aan verkopers, die de prijs kunnen verlagen door de aandelen te verkopen. De aandelen die ze lenen kunnen zelfs afkomstig zijn van uw account! Dit kan soms leiden tot een interessant belastingprobleem wanneer de dividenden die u ontvangt, die anders aan de gekwalificeerde dividendvereisten zouden voldoen om de zeer gunstige belastingtarieven te verkrijgen van 0% tot 23 variëren. 6% inclusief de zogenaamde Obamacare-belasting, zijn technisch gezien van je afgenomen omdat de short-sellers je vergoeden met iets dat bekend staat als een Payment in Liu van een dividend, of PIL.
  DRS gebruiken maakt het eenvoudiger om van DRIP's te profiteren:
• Veel bedrijven bieden herinvesteringsprogramma's voor dividend aan, of DRIP's. Deze zijn geweldig voor beleggers die hun dividenden opnieuw willen ploegen om meer aandelen in aandelen te kopen met weinig of geen commissies of kosten. Na verloop van tijd kan het herinvesteren van uw dividenden een enorme invloed hebben op uw uiteindelijke rijkdom. Wanneer u het Direct Registration System gebruikt, kunt u een telefoongesprek voeren of een handtekening verzenden en u aanmelden bij de DRIP.
  Geschenkenoverdrachten naar vrienden of familie kunnen eenvoudiger met de DRS:
• Als een toegevoegde bonus van het gebruik van het Direct Registration System, kunt u vaak een geschenk schenken aan familie of vrienden door de overdrachtsagent een DRIP-account in te stellen voor hen, gefinancierd met een overdracht van aandelen van uw account naar hun account. Dit kan een goede optie zijn voor een belegger die een grote positie heeft opgebouwd in een bepaald bedrijf en zijn of haar kinderen aandelen wil geven voor de beperking van de belastinglimietlimiet per jaar. Ik ken een familie die honderdduizenden aandelen van General Electric had, opgebouwd gedurende een leven lang van gedisciplineerd beleggen, die deze methode gebruikten om eigendom over te dragen aan volgende generaties. De oudste generatie zou eens per jaar wat papierwerk invullen en de kinderen en kleinkinderen zouden elke twaalf maanden deposito's van nieuwe aandelen aan hun rekeninguittreksels toevoegen.
  De nadelen van het gebruik van het systeem voor directe registratie bij het houden van uw aandelen

Het grootste nadeel van het gebruik van DRS is dat u uw aandelen niet onmiddellijk kunt verkopen. U moet instructies rechtstreeks aan de overboekingsagent voorleggen, die vervolgens uw verkooporders bij andere verkopers verzamelt en de transactie volgens een vooraf bepaald schema uitvoert. Dat zou het onmogelijk maken om te verkopen in het midden van een paniek als de wereld uit elkaar viel of als je snel geld nodig had. In het beste geval moet u een minimum van meerdere werkdagen toestaan ​​voordat u toegang kunt krijgen tot uw contanten.

Een andere optie voor mogelijk snellere liquidaties is dat de overdrachtsagent die uw DRS-boeking beheert in een bepaald bedrijf, uw aandelen naar de beursvennootschap verplaatst, zodat de effectenmakelaar snel kan verkopen. Dit zou minstens enkele werkdagen duren, misschien langer.

De ideale DRS-belegger

Welk type belegger zou het directe registratiesysteem moeten overwegen? Iemand die:

plannen heeft om grote hoeveelheden aandelen in een bepaald bedrijf te kopen,

• plannen om die aandelen voor de komende jaren minimaal te houden,
• wil geen slaap verliezen over de mogelijkheid van zijn makelaar of financiële instelling failliet gaat,
• geeft de voorkeur aan het zo snel mogelijk ontvangen van jaarverslagen en andere documenten;
• wil automatische herbelegging van dividenden of elektronische storting van dividenden op een bankrekening en
• niet wil het gedoe en fysieke veiligheidsrisico van het houden van papieren stockcertificaten.
• Er zijn veel unieke omstandigheden en situaties waarmee u rekening moet houden bij het bepalen of Direct Stock Registration geschikt is voor u. U moet uw opportunitykosten berekenen. Sommigen van jullie bevelen DRS een nader onderzoek aan.