Marktwaardeverhoudingen en hoe ze worden gebruikt

Het betreden van de aandelenmarkt, hetzij door alleen te beleggen in individuele aandelen of door bij te dragen aan indexfondsen binnen uw door de werkgever gesponsorde 401K, kan overweldigend en frustrerend zijn. De aandelenmarkt heeft zijn eigen vocabulaire en taal, en het kan moeilijk zijn om alle verschillende nuances te begrijpen.
Maar door de tijd te nemen om het jargon te leren en hoe de markt werkt, kunt u ervoor zorgen dat uw geld harder voor u werkt.

Wat zijn marktwaarde-verhoudingen?

Marktwaardeverhoudingen evalueren de economische status van uw beursgenoteerde onderneming op de bredere markt, met andere woorden of de aandelen van uw bedrijf overgewaardeerd, ondergewaardeerd of redelijk geprijsd zijn.

Hoewel er een breed scala aan marktwaardeverhoudingen in gebruik is, zijn de meest populaire onder meer de winst per aandeel, de boekwaarde per aandeel en de koers-winstverhouding. Andere omvatten de prijs / cash ratio, het dividendrendement, de marktwaarde per aandeel en de markt / boekverhouding.

Elk van deze maatregelen wordt op een andere manier gebruikt, maar gecombineerd bieden ze een vrij nauwkeurig financieel portret van een beursgenoteerd bedrijf.

Hoe worden de marktwaardeverhoudingen gebruikt?

Potentiële en huidige beleggers gebruiken marktwaardeverhoudingen om te zien hoe de huidige aandelenkoers van een bedrijf zich opstapelt in de verschillende metrieken. Bovendien geven marktwaardeverhoudingen het management een idee van wat de beleggers van het bedrijf denken van de prestaties van het bedrijf en de toekomstperspectieven.

Ze zijn ook handig om voorraadtrends te analyseren, hoewel er enige context nodig is. De lage koers-winstverhouding van een bedrijf kan bijvoorbeeld aangeven dat het aandeel een ondergewaardeerd koopje is in een stabiele sector, maar het kan ook aangeven dat de winstvooruitzichten van het bedrijf relatief onzeker zijn en dat het aandeel een riskante weddenschap kan zijn.

Daarom moet u bij het nemen van een beslissing over een investering rekening houden met verschillende factoren, waaronder een reeks marktwaardeverhoudingen. Een aandeel met één goed uitziende maat kan een onontdekt juweel zijn, of het kan een blindganger zijn die om een ​​bepaalde reden te duur is.

Gemeenschappelijke marktwaardeverhoudingen

Hier is wat aanvullende informatie over de meest gebruikte verhoudingen in de marktwaarde:

• Winst per aandeel . Dit meet het nettoresultaat per aandeel uitstaande aandelen van een bedrijf, wat de winstgevendheid van een bedrijf voor beleggers aangeeft.
• Boekwaarde per aandeel . Boekwaarde per aandeel meet het eigen vermogen van de aandeelhouders in de onderneming, gedeeld door de uitstaande aandelen.
• Prijs-winstverhouding . Zoals hierboven besproken, is de koers-winstverhouding de huidige prijs van één aandeel in aandelen gedeeld door de inkomsten van het bedrijf. De winst wordt over het algemeen berekend door te kijken naar de laatste vier kwartalen van de financiële resultaten, hoewel analisten ook kunnen praten over een "forward price-earnings ratio", wat de geschatte koers-winstverhouding is voor de komende vier kwartalen.
• Prijs / contante verhouding . Deze ratio vergelijkt de prijs van de aandelen van een bedrijf met zijn cashflow. Lager kan beter zijn - het kan erop duiden dat een bedrijf ondergewaardeerd is en veel contanten genereert - maar beleggers moeten naar andere statistieken kijken om dit te bevestigen.

De bottom line

Als de rest van de ratio's van het bedrijf goed is, moeten de marktwaardeverhoudingen dat weerspiegelen en moet de aandelenkoers van het bedrijf hoog zijn. Marktwaardeverhoudingen meten verschillende manieren om naar de relatieve waarde van de aandelen van een bedrijf te kijken.