Video: Wat is een obligatie? 2024
Groene obligaties zijn een relatief nieuw segment van de obligatiemarkt, maar een obligatie waar beleggers de komende jaren zeker meer over zullen horen. Een groene obligatie is een obligatie waarvan de opbrengst wordt gebruikt voor de financiering van milieuvriendelijke projecten.
Een overzicht van groene obligaties
Voorbeelden van groene obligaties zijn projecten met betrekking tot schoon water, hernieuwbare energie, energie-efficiëntie, herstel van rivieren / habitats, verwerving van gronden of verzachting van de gevolgen van de klimaatverandering.
Veel obligatiefondsen beleggen een deel van hun kapitaal voor dergelijke doelen, maar groene obligatiefondsen zijn fondsen die specifiek zijn geïnvesteerd in milieu-initiatieven. Groene obligaties hebben doorgaans dezelfde kredietwaardigheid als de andere schuldverplichtingen van de emittent.
Wat zijn de voordelen?
Groene obligaties bieden beleggers een manier om belastingvrije inkomsten te verdienen en krijgen de voldoening dat de opbrengst van hun investering op een positieve manier zal worden gebruikt. Uitgevende instellingen profiteren ook, omdat de groene invalshoek een nieuwe subset van beleggers kan aantrekken - en een hogere vraag op zijn beurt leidt tot lagere financieringskosten. Institutionele investeerder. com meldt dat er $ 35 was. 8 miljard aan uitstaande groene obligaties met ingang van september 2014, waarbij de uitgifte in 2014 snel steeg ten opzichte van het niveau van 2013. Deze groei zette zich voort tot 2015, toen de emissies met groene obligaties meer dan $ 41 miljard bedroegen.
Wie is er eerst begonnen met het uitgeven van groene obligaties?
De eerste entiteit die dergelijke obligaties uitgeeft, was de Wereldbank, die in 2008 met de praktijk begon en sindsdien meer dan $ 3 heeft uitgegeven. 5 miljard schuld aangewezen voor kwesties met betrekking tot klimaatverandering.
Ginnie Mae en Fannie Mae hebben ook door hypotheek gedekte waardepapieren uitgegeven met het "groene" label, evenals de Europese Investeringsbank. U. S.-gemeenten geven al meerdere jaren obligaties uit voor het financieren van milieuprojecten, hoewel meestal niet met een gemakkelijk herkenbare groene benaming.
Nog steeds, $ 1. In de eerste helft van 2013 werden 7 miljard obligaties uitgegeven binnen deze categorie.
De eerste Amerikaanse obligatie
De eerste Amerikaanse entiteit die deze specifieke term gebruikte, was het Gemenebest van Massachusetts, dat in juni 2013 $ 100 verkocht miljoen van 20-jarige bankbiljetten noemde het "groene obligaties. "Het Gemenebest is van plan precies bekend te maken welke projecten met de obligaties zijn gefinancierd, door sociaal bewuste beleggers de middelen te bieden om bij te houden hoe het geld wordt ingezet. Dit is een belangrijke overweging, aangezien de bijzonderheden van wat een "groene" investering vormt duidelijk voor interpretatie vatbaar zijn. De uitgifte bleek populair bij zowel particulieren als instellingen die per charter verplicht zijn een deel van hun geld in groene beleggingen te besteden.Het succes van de kwestie Massachusetts zal andere staten en gemeenten waarschijnlijk ertoe brengen om dit in de komende maanden en jaren te doen.
Over het algemeen is het redelijk om te verwachten dat groene obligaties langeretermijnrendementen opleveren in overeenstemming met overheidsaangelegenheden, aangezien hun kasstromen doorgaans afkomstig zijn van projecten met overheidssponsoring. Op de korte termijn kunnen de prestaties echter enigszins lager zijn dan de overheidsschuld vanwege de lagere liquiditeit van groene obligaties.
Kunnen individuele beleggers groene obligatiefondsen kopen?
Op 31 oktober 2013 lanceerde Calvert Investments het Calvert Green Bond Fund, dat handelt onder de ticker CGAFX. Een volledige beschrijving van het fonds is hier beschikbaar. Houd er echter rekening mee dat dit een nieuw fonds is met een niet-geteste strategie, dus het kan voldoende zijn om het fonds enige tijd te geven om een trackrecord te ontwikkelen.
Investeerders kunnen ook kiezen voor ruimere, maatschappelijk verantwoorde fondsen. Er zijn tot nu toe niet veel obligatiefondsen beschikbaar in deze arena, omdat aandelenfondsen het grootste deel uitmaken van het ESG-universum (milieu, sociaal en bestuurlijk). Niettemin omvatten enkele van de huidige keuzes TIAA-CREF Social Choice Bond Fund (TSBIX), Domini Social Bond Fund (DFBSX), Parnassus Fixed Income Fund (PRFIX), CSIF Bond Portfolio A (CSIBX) Praxis Intermediate Income Fund (MIIAX) en voor wie op zoek is naar een meer risicovolle optie, Pax World High Yield Bond Fund (PXHAX).
Recente toevoegingen aan groene obligatiefondsen
In 2015 hebben twee van de grootste Europese verzekeraars, Allianz SE en Axa SA, groene obligatiefondsen geïnitieerd, evenals State Street Corporation. In 2016 meldden branchenieuwsbronnen dat Blackrock
Tegen 2016 rapporteerden branchenieuwsbronnen dat Blackrock, verreweg 's werelds grootste vermogensbeheerder, zich voorbereidde om het groene obligatiefondsveld te betreden. Een ironisch gevolg van deze explosie van belangstelling is dat een opkomend probleem voor fondsmanagers in 2016 een groeiend tekort is aan groene schuld om te kopen.
Obligaties tegen obligatiefondsen - wat is het beste?
Zijn er significante verschillen tussen obligaties en obligatiefondsen. Ontdek welke van deze vastrentende effecten het beste is voor u en uw doelen.
Algemeen Obligatie Obligaties en Obligaties Obligaties
Twee grote gemeentelijke obligatiecategorieën omvatten algemene obligaties en obligaties. Hier is een beknopte uitleg van het verschil tussen hen.
Wat is het verschil tussen obligaties en Obligatiefondsen?
Wanneer is de beste tijd om obligaties en obligatiefondsen te gebruiken? Lees hier meer over basisbeginselen, verschillen, wanneer, welke en nog veel meer.