Obligaties tegen obligatiefondsen - wat is het beste?

Bij het vergelijken van obligaties tegen obligatiefondsen zijn er verschillende belangrijke factoren die hen verschillend maken. Belangrijker nog, beleggers zijn verstandig om de verschillen op te merken om verstandige beslissingen te nemen over het vasthouden van deze verschillende beveiligingssoorten in hun eigen portefeuilles.

Vragen die in verband staan ​​met obligaties tegen obligatiefondsen, zijn onder meer: ​​Is er de beste tijd om in elkaar te investeren? Welke is het beste voor mij, obligaties of obligatiefondsen?

- 9 ->

Hier zijn de basisgegevens die u moet weten om deze vragen te beantwoorden en meer …

Definitie van een obligatie en hoe obligaties werken

Obligaties zijn schuldverplichtingen uitgegeven door entiteiten, zoals vennootschappen of overheden. Wanneer u een individuele obligatie koopt, leent u uw geld in principe voor een bepaalde periode. In ruil voor uw lening betaalt de entiteit u tot het einde van de periode (de vervaldatum) wanneer u de oorspronkelijke investering of het leningbedrag (de hoofdsom) ontvangt.

Soorten obligaties worden ingedeeld door de entiteit die hen uitreikt. Dergelijke entiteiten omvatten corporaties, overheidsbedrijven en staten, lokale en federale overheden.

Obligaties worden doorgaans door de obligatiebelegger gehouden tot vervaldag. De investeerder ontvangt rente (vastrentend) voor een bepaalde periode, zoals 3 maanden, 1 jaar, 5 jaar, 10 jaar of 20 jaar of meer. De prijs van de obligatie kan fluctueren terwijl de belegger de obligatie heeft, maar de belegger kan op zijn vervaldag 100% van zijn initiële investering (de opdrachtgever) ontvangen.

Daarom bestaat er geen "verlies" van de opdrachtgever zolang de belegger de obligatie tot de looptijd houdt (en ervan uitgaande dat de uitgevende entiteit niet standaard is wegens extreme omstandigheden, zoals faillissement).

Een voorbeeld van een obligatie zou zoiets werken: De uitgevende entiteit, laten we zeggen dat een bedrijf zoals Ford Motor Company, biedt obligaties aan die 7,00% rente voor 30 jaar betalen.

De obligatiebelegger beslist dat ze een $ 10.000 obligatie wil kopen. Ze stuurt de $ 10, 000 naar Ford en krijgt in ruil daarvoor een obligatiecertificaat. De obligatie belegger krijgt 7% per jaar ($ 700), meestal verdeeld in twee 6 maanden betalingen. Na het verdienen van 7% per jaar voor 30 jaar, krijgt de belegger haar $ 10.000 terug.

Definitie van Obligatiesfondsen en hoe Obligaties werken

Obligatiefondsen zijn beleggingsfondsen die in obligaties beleggen. Net als andere beleggingsfondsen zijn obligatiefondsen als manden die tientallen of honderden individuele effecten bevatten (in dit geval obligaties). Een obligatie fondsmanager of team van managers zal de vastrentende markten onderzoeken naar de beste obligaties op basis van het algemene doel van het obligatiefondsen. De manager (s) zullen dan obligaties kopen en verkopen op basis van economische en marktactiviteiten.Managers moeten ook fondsen verkopen om investeerders te ontmoeten (terugtrekken). Om deze reden houden obligatiefondsbeheerders zelden obligaties tot volwassenheid.

Zoals ik al eerder zei, zal een individuele obligatie de waarde niet verliezen, zolang de obligatie-emittent niet standaard (bijvoorbeeld door faillissement) en de obligatiebelegger de obligatie vasthoudt tot de vervaldag. Een obligatiefondsen kunnen echter waarde verwerven of verliezen, uitgedrukt als netto vermogenswaarde - netto waardepapier, omdat de fondsbestuurder (s) vaak de onderliggende obligaties in het fonds voor de vervaldag verkopen.

Daarom kunnen obligatiefondsen waarde verliezen . Dit is mogelijk het belangrijkste verschil voor beleggers om te noteren met obligaties tegen obligatiefondsen.

Hierbij: Stel je voor of je overwegen om een ​​individuele obligatie te kopen (niet een wederzijds fonds). Als de obligaties van vandaag hogere rentetarieven betalen dan de obligaties van gisteren, zou u natuurlijk de hogere rentebetalingen van vandaag willen kopen, zodat u hogere rendementen kunt krijgen (hogere opbrengst). U kunt echter overwegen om voor de lagere rentebetalingen van gisteren te betalen als de emittent bereid was om u een korting te geven (lagere prijs) om de obligatie te kopen. Zoals u kunt raden, zullen de prijzen van oudere obligaties vallen wanneer de heersende rentetarieven vallen omdat beleggers kortingen opvragen voor de oudere (en lagere) rentebetalingen. Om deze reden verplaatsen de obligatieprijzen in tegenovergestelde richting van de rentetarieven en de obligatieprijzen zijn gevoelig voor de rentevoeten.

Bondsfondsbestuurders kopen en verkopen voortdurend de onderliggende obligaties in het fonds, zodat de wijziging van de obligatieprijzen de NAV van het fonds zal veranderen.

Samenvattend kan een obligatiefondsen waarde verliest als de obligatiemanager een aanzienlijke hoeveelheid obligaties verkoopt in een stijgende rentemilieu omdat beleggers in de open markt een korting (betaalde lagere prijs) op de oudere obligaties zullen vragen betalen lagere rentetarieven.

Wat is het beste om te investeren - Obligaties of obligatiefondsen?

In het algemeen kunnen investeerders die niet goed op de hoogte zijn van schommelingen in de rekeningwaarde, de voorkeur geven aan obligaties over obligatiefondsen. Hoewel de meeste obligatiefondsen geen significante of frequente waardeverminderingen zien, kan een conservatieve investeerder zich niet comfortabel zien in een aantal jaren stabiele winsten in hun obligatiefonds, gevolgd door een jaar met een verlies.

De gemiddelde investeerder heeft echter geen tijd, rente of middelen om individuele obligaties te onderzoeken om de geschiktheid voor hun beleggingsdoelstellingen te bepalen. Met zoveel verschillende soorten obligaties kan een beslissing overweldigend zijn en fouten kunnen snel worden gemaakt.

Hoewel er ook veel soorten obligatiefondsen zijn om uit te kiezen, kan een belegger een gediversifieerde mix van obligaties kopen met een goedkope indexfonds, zoals de Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) en verzekerd zijn van een gemiddelde lange termijn rendement en opbrengsten met relatief lage volatiliteit.

Obligatieverhoging: wanneer beleggingen in obligaties en obligatiefondsen zin hebben

'Bond Laddering' is een vastrentende beleggingsstrategie waar de belegger individuele obligaties van verschillende looptijden koopt.Net als bij CD-laddering is het hoofddoel van de belegger het renterisico te verminderen en de liquiditeit te verhogen.

De beste tijd om obligatiestand te gebruiken is wanneer de rente laag is en begint te stijgen. Als de rentetarieven oplopen, vallen de prijzen van onderlinge fonds over het algemeen. Daarom en investeerder kan geleidelijk aan obligaties kopen, omdat de tarieven hoger oplopen tot 'lock-in' opbrengsten en het prijsrisico van obligatiefondsen minimaliseren.

Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend ter discussie, en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of te verkopen.